ภาพรวมดีมานด์และซัพพลายข้าวสาลีล่าสุด

ราคาข้าวสาลีระยะนี้ลดลงจากการเทขายกองทุนและการชอร์ตเซล รวมถึงแรงกดดันเพิ่มเติมจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าในช่วงนี้

ทั้งนี้ พยากรณ์อากาศระยะสั้นถึงโอกาสที่จะมีฝนในบางพื้นที่ของสหรัฐฯ ก็คาดว่าจะเป็นประโยชน์ต่อการเพาะปลูกข้าวสาลี ซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลผลิตที่ลดลงก่อนหน้าจากฤดูแล้งในบางภูมิภาค อย่างทางตอนเหนือของสหรัฐอเมริกาและแคนาดาก่อนที่จะมีการเริ่มปลูกข้าวสาลีในฤดูใบไม้ผลินี้

อย่างไรก็ดี จากรายงานประมาณการอุปสงค์และอุปทานการเกษตรโลก (WASDE) ของ USDA ที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา อุปสงค์และอุปทานข้าวสาลีในปี 2022/23 ของสหรัฐอเมริกานั้น ส่วนใหญ่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ โดยปริมาณการนำข้าวสาลีไปใช้ทำอาหารยังคงอยู่ในระดับสถิติที่สูงอยู่ แม้ล่าสุดจะลดลง 2 ล้านบุชเชลมาอยู่ที่ 975 ล้านบุชเชล ในขณะที่การใช้เมล็ดพันธุ์ข้าวเพิ่มขึ้น 1 ล้านบุชเชล มาอยู่ที่ 70 ล้านบุชเชล  

ทั้งนี้ การส่งออกข้าวสาลีสหรัฐฯไม่เปลี่ยนแปลงที่ 775 ล้านตัน และปริมาณข้าวสาลีคงคลังสิ้นปีการเกษตร 2022/23 ของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1 ล้านบุชเชลเป็น 568 ล้านบุชเชล ในขณะที่ราคาฟาร์มเฉลี่ยตามฤดูกาลปี 2022/23 ลดลง 0.10 ดอลลาร์ต่อบุชเชล มาอยู่ที่ 9.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ทางด้านอุปสงค์และอุปทานข้าวสาลีทั่วโลกสำหรับปี 2022/23 มีการเพิ่มขึ้นจากอุปทาน การบริโภค การค้าและปริมาณคงคลังที่เพิ่มมากขึ้น โดยอุปทานข้าวสาลีเพิ่มขึ้น 2.4 ล้านตันเป็น 1,060.5 ล้านตัน จากผลผลิตที่สูงขึ้นในออสเตรเลียและรัสเซียเป็นส่วนใหญ่

ในขณะที่การบริโภคทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านตันเป็น 791.2 ล้านตัน จากการใช้เป็นอาหารสัตว์และการใช้รำข้าวสาลีในแคนาดา สหภาพยุโรป และรัสเซีย ที่มากกว่าการนำไปใช้ทำอาหาร เอาเมล็ดพันธุ์ และการใช้ในอุตสาหกรรมที่ลดลงในบังคลาเทศ

โดยการค้าข้าวสาลีทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1.3 ล้านตันเป็น 212.9 ล้านตัน จากการส่งออกที่สูงขึ้นจากออสเตรเลีย ยูเครน สหภาพยุโรปและรัสเซีย ชดเชยการส่งออกที่ลดลงของแคนาดา

ทั้งนี้ ปริมาณข้าวสาลีคงคลังทั่วโลกสิ้นปี 2022/23 นี้ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.9 ล้านตันเป็น 269.3 ล้านตันจากออสเตรเลียและจีน ซึ่งจะสามารถชดเชยคลังที่ลดลงของยูเครนได้ แต่คาดว่าปริมาณคงคลังทั่วโลกสิ้นปีการเกษตรนี้จะยังคงอยู่ในระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2016/17

ทางด้านราคาฟิวเจอร์สข้าวสาลีในสหรัฐอเมริกา ได้ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 7.4 ดอลลาร์ต่อบุชเชลในปลายเดือนนี้ เนื่องจากอุปทานที่สูงขึ้นจากผู้เพาะปลูกรายใหญ่ โดยรัสเซียสามารถเก็บเกี่ยวข้าวสาลีได้สูงถึง 153.8 ล้านตันในปีการเกษตร 2022 ส่งผลให้เกษตรกรหันไปหาลูกค้าจากต่างประเทศเพื่อเร่งระบายผลผลิตก่อนการเก็บเกี่ยวฤดูกาลใหม่ ในขณะเดียวกัน รัฐบาลอินเดียเองก็ได้ปล่อยข้าวสาลีจำนวน 5 ล้านตันจากคลังเกษตรของรัฐบาลในปีนี้ เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อในอาหารที่สูงขึ้นทั่วประเทศ

โดยก่อนหน้าการประชุม Agricultural Outlook Forum (AOF) ประจำปีของ USDA หรือกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ ปลายสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าพื้นที่เพาะปลูกข้าวสาลีในสหรัฐฯปี 2023 จะอยู่ที่ 48.7 ล้านเอเคอร์ และจะได้ผลผลิตเฉลี่ย 48.6 บุชเชลต่อเอเคอร์ ส่งผลให้ปริมาณข้าวสาลีคงคลังสิ้นปีการเกษตร 2023/24 น่าจะอยู่ที่ 650 ล้านบุชเชล

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางการเมืองและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการส่งออกข้าวสาลีจากยูเครนก็ยังคงจำกัดการลดลงของราคาข้าวสาลีอยู่ โดยปริมาณการส่งออกข้าวสาลีจากยูเครนได้ลดลงถึง 28.7% ในปีการเกษตรปัจจุบัน

และนอกจากความต้องการการส่งออกที่ชะลอตัวลง ซึ่งเป็นผลจากรัสเซียและยูเครนที่เป็นผู้นำการส่งออกคิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของตลาดแล้ว The Black Sea Grain Initiative หรือข้อตกลงเพื่อการขนส่งธัญพืชและอาหารอย่างปลอดภัยจากท่าเรือยูเครนที่ลงนามกันระหว่างรัสเซียและยูเครน โดยตุรกีและสหประชาชาติ (UN) ในช่วงปี 2022 ที่มีการรุกรานของรัสเซียในยูเครน ก็จะหมดอายุในช่วงกลางเดือนมีนาคมนี้ ส่งผลให้ยูเครนเร่งผลักดันให้มีการขยายเวลาข้อตกลงต่อไปอีกหนึ่งปี ก่อนการเจรจาครั้งใหม่ซึ่งจะประกอบไปด้วยตุรกี สหราชอาณาจักรและสหประชาชาติ จึงคาดว่าจะยังส่งผลให้ราคาสัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าในช่วงนี้ค่อนข้างทรงตัว

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H)

CFD US Wheat Futures - Mar 23 (ZWH3)

แนวต้านสำคัญ : 739.25, 739.79, 740.67

แนวรับสำคัญ : 737.49, 736.95, 736.07          

1H Outlook

30Min Outlook

ที่มา: Investing.com                                                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 736.69 - 737.49 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 737.49 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 739.45 และ SL ที่ประมาณ 736.49 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 739.25 - 740.05 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 740.40 และ SL ที่ประมาณ 737.44 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 739.25 - 740.05 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 739.25 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 737.44 และ SL ที่ประมาณ 740.25 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 736.69 - 737.49 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 736.30 และ SL ที่ประมาณ 739.40 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 23, 2023 10:34AM GMT+7

Sources: Brownfield Ag News, TRADING ECONOMICS, WASDE USDA