ราคาถั่วเหลืองคาดถูกกดดันในปีนี้

ราคาสัญญาซื้อขายถั่วเหลืองล่วงหน้าล่าสุดร่วงแรงจากการขายกองทุนและทางเทคนิค รวมถึงแรงกดดันก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงวันก่อน ในขณะที่เกษตรกรจับตาดูดูสภาพอากาศการสำหรับเพาะปลูกในสหรัฐฯ ซึ่ง USDA ระบุว่า ล่าสุดถั่วเหลืองสหรัฐฯเพาะปลูกไปแล้ว 19% สูงกว่าสัปดาห์ก่อนที่ 9% และค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 11% และมากกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 17%

การตรวจสอบการส่งออกถั่วเหลืองในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 27 เมษายน จาก USDA พบปริมาณส่งออกมากกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับปีการเกษตรปัจจุบัน โดยอยู่ที่ 401,976 ตัน มากกว่าสัปดาห์ก่อน 24,248 ตัน แต่น้อยกว่าปีที่แล้ว 204,130 ตัน ซึ่งจุดหมายปลายทางการส่งออกยอดนิยม ได้แก่ จีนและเยอรมนี และจนถึงปีการเกษตรปัจจุบัน ปริมาณการตรวจสอบถั่วเหลืองทั้งหมดอยู่ที่ 47,451,915 ตัน สูงกว่า 47,252,722 ตันในปีที่แล้ว โดยบราซิลยังคงครองส่วนแบ่งตลาดส่งออกถั่วเหลืองเป็นส่วนใหญ่

ทางด้านการคาดการณ์อุปทานและการใช้ถั่วเหลืองของสหรัฐฯในปี 2022/23 จาก USDA ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว ราคาถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองไม่พบการเปลี่ยนแปลง ส่วนราคาน้ำมันถั่วเหลืองถูกคาดการณ์ไว้ที่ 64.0 เซนต์ต่อปอนด์ ลดลง 2 เซนต์

ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์อุปสงค์และอุปทานถั่วเหลืองทั่วโลกในปี 2022/23 พบผลผลิตและการส่งออกที่ลดลง โดยผลผลิตถั่วเหลืองทั่วโลกลดลง 5.5 ล้านตันเหลือ 369.6 ล้านตัน ซึ่งผลผลิตที่ลดลงในอาร์เจนตินาและอุรุกวัยถูกชดเชยบางส่วนด้วยผลผลิตที่สูงขึ้นในบราซิล

โดยผลผลิตถั่วเหลืองในอาร์เจนตินาลดลง 6.0 ล้านตันมาอยู่ที่ 27.0 ล้านตัน เนื่องจากสภาพอากาศที่ร้อนและแห้งแล้งจนถึงเดือนมีนาคม และผลผลิตของอุรุกวัยลดลง 0.9 ล้านตันเหลือ 1.2 ล้านตันจากพื้นที่เก็บเกี่ยวที่ลดลง ในขณะที่ผลผลิตของบราซิลเพิ่มขึ้น 1.0 ล้านตันเป็น 154.0 ล้านตัน

ทั้งนี้ ราคาสัญญาซื้อขายถั่วเหลืองเดือนกรกฎาคมล่าสุดในวันพุธปิดตัวต่ำรวม 5% ติดต่อกัน 6 เซสชั่น และเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมปีก่อน ส่งผลให้ราคาถั่วเหลืองล่าสุดตกลงมาอยู่ในระดับใกล้เคียงกับการชะลอตัวในช่วงปลายเดือนมีนาคม ในขณะที่ราคาสัญญาระยะเวลาใกล้เคียงโดยรวมยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดของวันที่ 24 มีนาคม

โดยเป็นผลมาจากปริมาณผลผลิตถั่วเหลืองที่สูงในบราซิล ที่คาดว่าจะผลิตได้รวม 153 ล้านตัน และส่งออกรวม 92.7 ล้านตัน รวมถึงระยะเวลาในการส่งออกที่ยาวนานขึ้น เนื่องจากฝนตกหนักในบราซิลมีแนวโน้มที่จะผลักดันการเพาะปลูกถั่วเหลืองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงครึ่งหลังของปี จากปกติที่บราซิลจะขายและส่งออกถั่วเหลืองตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงแค่เดือนมิถุนายน ซึ่งอาจทับซ้อนฤดูกาลส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯในปีนี้ ซึ่งโดยทั่วไปจะเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายนถึงกุมภาพันธ์ และคาดว่าจะให้ผลผลิต 116.4 ล้านตัน จึงอาจทำให้เกิดการแข่งขันชิงส่วนแบ่งการตลาดของถั่วเหลืองระหว่างสองประเทศได้ในปีนี้

อย่างไรก็ดี ตัวแปรสำคัญสำหรับถั่วเหลืองยังคงอยู่ที่จีน ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้นำเข้าถั่วเหลืองรายใหญ่ที่สุดของโลกและเป็นผู้นำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ที่สุดของบราซิล โดยในปี 2022 ถั่วเหลืองเป็นสินค้าส่งออกอันดับต้น ๆ ของบราซิล ที่จีนนำเข้าถึง 70% ในขณะที่การนำเข้าถั่วเหลืองของจีนจากบราซิลเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ซึ่งส่วนใหญ่นำไปใช้เป็นส่วนผสมในการผลิตโปรตีนสำหรับอาหารสัตว์ ซึ่งที่ผ่านมาธุรกิจปศุสัตว์บางส่วนที่แบกรับต้นทุนราคาถั่วเหลืองสำหรับอาหารสัตว์ไม่ไหว ได้หันไปหาทางเลือกอื่น อย่างข้าวโพดและข้าวสาลีแทน ด้วยเหตุนี้ ราคาถั่วเหลืองในช่วงนี้จึงอาจถูกดดันได้ไปจนถึงปลายปีนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ : 1419.81, 1421.11, 1423.21

แนวรับสำคัญ : 1415.61, 1414.31, 1412.21  

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                  

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1414.10 - 1415.61 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1415.61ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1420.42 และ SL ที่ประมาณ 1413.60 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1419.81 - 1420.30 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1424.00 และ SL ที่ประมาณ 1415.10 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1419.81 - 1420.30 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1419.81 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1414.92 และ SL ที่ประมาณ 1420.80 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1414.10 - 1415.61 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1411.00 และ SL ที่ประมาณ 1420.30 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points May 04, 2023 10:45AM GMT+7

Sources: Brownfield Ag News, Successful Farming