ราคาข้าวสาลีคาดถูกกดันในระยะนี้

สัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าลดลงอย่างรวดเร็วจากการขายกองทุนและการขายทางเทคนิค รวมถึงจากค่าเงินดอลลาร์ที่ปรับตัวสูงขึ้นในเซสชั่นที่ผ่านมา และการขยายเวลาข้อตกลง Black Sea Grain Initiative ที่ได้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานผลผลิตเกษตรโลก ในขณะที่ความคืบหน้าการเพาะปลูกข้าวสาลีในฤดูใบไม้ผลิยังคงช้ากว่าค่าเฉลี่ย จากแนวโน้มสภาพอากาศที่อุ่นและแห้งขึ้นในพื้นที่ราบส่วนใหญ่ทางตอนเหนือของสหรัฐฯ และสภาพอากาศที่แห้งแล้งในอาร์เจนตินา แคนาดา และรัสเซียที่อาจส่งผลกระทบต่อการเพาะปลูก

ทางด้านข้อตกลง Black Sea Grain Initiative ได้ถูกขยายเวลาออกไปอีกสองเดือนเพื่อให้ยูเครนสามารถส่งออกธัญพืชต่อไปได้ โดยเงื่อนไขข้อตกลงยังคงไม่แน่ชัด ในขณะที่รัสเซียยังคงพยายามผลักดันให้ยุติการคว่ำบาตร ท่ามกลางการยกระดับการโจมตียูเครนของรัสเซีย ซึ่งส่งผลกระทบต่อการปลูกธัญพืชฤดูใบไม้ผลิในยูเครน

ทั้งนี้ จากรายงาน USDA ล่าสุด แนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 คาดว่าอุปทานและการส่งออกจะลดลง การใช้ในประเทศที่เพิ่มขึ้น และปริมาณสต็อกน้อยลงเมื่อเทียบกับปี 2022/23  ซึ่งผลผลิตข้าวสาลีสหรัฐฯทั้งหมดถูกคาดการณ์ไว้ที่ 1,659 ล้านบุชเชล เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจากปีที่แล้วจากพื้นที่เก็บเกี่ยวที่เพิ่มขึ้น

ทางด้านปริมาณการใช้ข้าวสาลีสหรัฐฯในประเทศทั้งหมดในปี 2023/24 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1% จากปีที่แล้ว จากปริมาณการนำไปใช้เป็นอาหารสัตว์ที่เพิ่มขึ้น โดยการส่งออกข้าวสาลีสหรัฐฯล่าสุด ลดลง 3% จากปีที่แล้ว และคาดว่าจะต่ำกว่าปีที่แล้ว 50 ล้านบุชเชล ในขณะที่ปริมาณสต็อกคงเหลือสิ้นปีคาดว่าจะต่ำกว่าปีที่แล้ว 11 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นปริมาณต่ำสุดในรอบ 16 ปี โดยราคาหน้าฟาร์มเฉลี่ยตามฤดูกาลถูกคาดการณ์ไว้อยู่ที่ 8.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ลดลง 0.85 ดอลลาร์จากปีที่แล้ว

แนวโน้มข้าวสาลีทั่วโลกสำหรับปี 2023/24 คาดว่าอุปทาน การค้า การบริโภค และสต๊อกจะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2022/23 โดยผลผลิตข้าวสาลีทั่วโลกคาดว่าจะสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 789.8 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 1.5 ล้านตัน จากปริมาณการเก็บเกี่ยวที่เพิ่มมากขึ้นในอาร์เจนตินาที่คาดว่าจะฟื้นตัวจากภัยแล้ง แคนาดาจากการขยายพื้นที่เพาะปลูก สหภาพยุโรปจากปริมาณน้ำฝนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย จีน และอินเดีย ที่คาดว่าจะสามารถชดเชยการเก็บเกี่ยวที่ลดต่ำลงในรัสเซียจากพื้นที่เพาะปลูกและผลผลิตที่ลดลง ยูเครนที่คาดว่าจะลดลง 21% จากปีก่อนหน้าจากผลกระทบสงคราม รวมถึงในออสเตรเลีย และคาซัคสถาน

ทางด้านการอุปโภคบริโภคข้าวสาลีทั่วโลกคาดว่าจะลดลง 3.0 ล้านตันเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องจากปริมาณการใช้อาหารสัตว์ลดลง และอุปทานที่มากขึ้นในปี 2023/24 ได้กดดันราคาข้าวสาลี โดยราคาข้าวสาลีทั่วโลกล่าสุดลดลงประมาณ 45% เมื่อเทียบกับราคากลางเดือนพฤษภาคม 2022 โดยพบปริมาณการอุปโภคบริโภคข้าวสาลีลดลงในยูเครน อินเดีย รัสเซีย และจีน ในขณะที่การค้าข้าวสาลีทั่วโลกคาดว่าจะลดลง 5.5 ล้านตันจากปี 2022/23 ซึ่งคาดว่ารัสเซียจะยังคงเป็นผู้ส่งออกข้าวสาลีรายใหญ่ที่สุดอีกครั้ง ตามด้วยสหภาพยุโรป แคนาดา ออสเตรเลีย สหรัฐอเมริกา และอาร์เจนตินา ได้ชดเชยการส่งออกที่ลดลงอย่างรวดเร็วของออสเตรเลีย อินเดีย และยูเครน

ทั้งนี้ ปริมาณสต็อกคงเหลือสิ้นปี 2023/24 คาดว่าจะลดลง 1.9 ล้านตันในรัสเซียและสหภาพยุโรป แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในจีนและอินเดีย โดยแม้ราคาข้าวสาลีคาดว่าจะยังถูกกดดันในช่วงนี้จากอุปสงค์ที่ลดลงและอุปทานที่ยังคงสูง รวมถึงจากความกังวลในข้อตกลงทะเลดำที่คลี่คลายชั่วคราว แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลผลิต สงครามและการค้าข้าวสาลีทั่วโลกอาจหนุนราคาข้าวสาลีให้ดีดตัวขึ้นมาอีกครั้งได้บ้างในอนาคต

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H)

แนวต้านสำคัญ : 610.28, 610.96, 612.07

แนวรับสำคัญ : 608.06, 607.38, 606.27                 

1H Outlook     

ที่มา: Investing.com                

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 607.00 - 608.06 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 608.06 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 610.34 และ SL ที่ประมาณ 606.70 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 610.28 - 611.28 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 612.30 และ SL ที่ประมาณ 607.35 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 610.28 - 611.28 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 610.28 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 607.44 และ SL ที่ประมาณ 611.50 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 607.00 - 608.06 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 605.80 และ SL ที่ประมาณ 609.90 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points May 19, 2023 09:07AM GMT+7

Sources: Brownfield Ag News, Financial Post