BOE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งสัญญาณเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ

ธนาคารกลางอังกฤษสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุด โดยอ้างถึงสัญญาณบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อที่สูงของอังกฤษที่จะยังคงอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง โดยการตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการปรับเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันมาอยู่ที่ 5% สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2551 ในขณะที่คณะกรรมการฯตั้งข้อสังเกตถึงผลกระทบรอบที่สองจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นต่อดัชนีราคาภายในประเทศและค่าจ้าง อาจใช้เวลานานกว่าจะเห็นผล

อย่างไรก็ตาม ตลาดเงินยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอย่างต่อเนื่อง โดยมีการประมาณการว่าอัตราดอกเบี้ยอาจสูงถึง 6% สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2544 โดยหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด ส่งผลให้เกิดโอกาสอีกเกือบ 50% ที่อัตราดอกเบี้ยอาจพุ่งไปแตะจุดสูงสุดที่ 6.25% ในปลายปี

ทั้งนี้ เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรได้เผชิญกับความท้าทายต่างๆ รวมถึงผลกระทบของ Brexit การระบาดของ COVID-19 และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย แต่ถึงอย่างนั้น อังกฤษก็สามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่นักวิเคราะห์ได้คาดการณ์ไว้ในปี 2566 มาได้จนถึงปัจจุบัย แม้การเติบโตทางเศรษฐกิจจะค่อนข้างหดตัว ซึ่งการคาดการณ์ของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษระบุว่าอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 0.25% สำหรับปีนี้

ทางด้านอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ที่ 8.7% ในเดือนพฤษภาคม ท้าทายความคาดหวังว่าจะเริ่มพบการชะลอตัว และเพิ่มแรงกดดันให้กับธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเพียงหนึ่งวันก่อนที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 13 ติดต่อกัน

อย่างไรก็ดี ก่อนหน้านี้ BOE คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงมาอยู่ที่ 5% กว่าๆภายในสิ้นปีนี้ และคาดว่าจะลดลงต่ำกว่ากรอบเป้าหมาย 2% ในต้นปี 2568 ในขณะที่คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างมากจากผลพวงของราคาพลังงานที่ลดลงจากจุดสูงสุดในปีก่อน

ทางด้านอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอื่นๆที่มีความผันผวน ได้แตะระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีในเดือนพฤษภาคม ในขณะที่การเติบโตของค่าจ้างในสหราชอาณาจักรคาดว่าจะดำเนินต่อไปในอัตราประมาณ 6% เนื่องจากการขาดแคลนแรงงาน หลังจากที่การเติบโตของค่าจ้างของอังกฤษพบการชะลอตัวลงหลังจากการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างมากก่อนหน้านี้ โดยเพื่อให้ตลาดแรงงานในปัจจุบันชะลอตัวลงมากกว่านี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจต้องสร้างภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่จะช่วยผลักดันให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 6.0%-6.5% เมื่อเทียบกับอัตราปัจจุบันที่ 3.8%

ทั้งนี้ จากผลสำรวจของ BOE เปิดเผยว่า การคาดการณ์ของสาธารณะเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในอีก 12 เดือนข้างหน้าลดลงในเดือนพฤษภาคม โดยลดลงจาก 3.9% ในเดือนกุมภาพันธ์มาอยู่ที่ 3.5% ในขณะที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อใน 5 ปียังคงทรงตัวที่ 3.0% และในขณะเดียวกัน หนี้สาธารณะของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคมได้ทะลุ 100% ของ GDP เนื่องจากการกู้ยืมที่สูงกว่าที่คาดไว้ และนับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2504 ที่หนี้อยู่สูงกว่าเกณฑ์ในช่วงสถาณการณ์ปกติ

ทางด้านเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนของตั๋วคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากคำแถลงการณ์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ชี้ถึงความจำเป็นและความเป็นไปได้สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯเพิ่มเติมขึ้นอีกเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ในทางกลับกัน ข้อมูลของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานยังคงเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน และอาจบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง จึงคาดว่าอาจส่งผลให้เงินปอนด์ทรงตัวไปจนถึงแข็งค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐฯได้บ้างเล็กน้อยในระยะสั้น ในขณะที่ขาขึ้นของเงินปอนด์คาดว่าจะยังคงถูกจำกัดเล็กน้อย เนื่องจากความต่างระหว่างผลตอบแทนของสองประเทศเศรษฐกิจที่ห่างกันไม่มาก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD GBP/USD

แนวต้านสำคัญ : 1.2751, 1.2753, 1.2758

แนวรับสำคัญ : 1.2741, 1.2739 , 1.2734   

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                                                          

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.2736 - 1.2741 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.2741 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2752 และ SL ที่ประมาณ 1.2732 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.2751 - 1.2756 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2764 และ SL ที่ประมาณ 1.2737 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.2751 - 1.2756 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.2751 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2740 และ SL ที่ประมาณ 1.2760 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.2736 - 1.2741 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2728 และ SL ที่ประมาณ 1.2755 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jun 23, 2023 09:35AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2