ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดิ้นรนท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากมีการปรับลดลงจากสัปดาห์ก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและความเป็นไปได้ในการคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นยังคงเป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนที่กำลังรอข้อมูลทางเศรษฐกิจและคำแถลงจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปลายสัปดาห์นี้เพื่อประเมินทิศทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย

ทั้งนี้ ดัชนี S&P 500 มีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ หลังจากที่ร่วงลงมากที่สุดรายสัปดาห์ตั้งแต่เดือนมีนาคมเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจาก Amazon (NASDAQ:AMZN) และหุ้นกลุ่มพลังงานที่เพิ่มขึ้น โดยในบรรดาภาคส่วนธุรกิจในดัชนี S&P 500 หุ้นกลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้น 1.3% ในขณะที่หุ้นกลุ่มวัสดุเพิ่มขึ้น 0.8% และหุ้นปลอดภัยอย่าง ธุรกิจสินค้าจำเป็นลดลง 0.4%

อย่างไรก็ตาม เดือนกันยายนได้กลายเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดของ S&P 500 ในปี 2023 ที่ร่วงลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สองและเป็นการลดลงรายเดือนที่มากที่สุดของปี ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงรายปีของ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 13% ในปีนี้ แม้ว่าจะร่วงลงไปแล้วประมาณ 5.5% นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม

โดยในขณะที่ไตรมาสที่สามใกล้จะสิ้นสุด นักลงทุนคาดการณ์ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดอาจจะยังคงทรงตัวจนกว่าบริษัทต่างๆ จะรายงานผลประกอบการรายไตรมาสในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ในขณะเดียวกัน ท่ามกลางความผันผวนของตลาด หุ้นในกลุ่มพลังงานได้ปรับเพิ่มขึ้นและสนับสนุนตลาดในวงกว้าง โดยราคาน้ำมันยังคงเผชิญกับความผันผวน เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นเวลานานต่อเศรษฐกิจและความต้องการด้านพลังงาน

อีกด้าน นักลงทุนเริ่มมีความกังวลถึงความเป็นไปได้ที่การดำเนินงานของรัฐบาลสหรัฐฯ จะหยุดชะงัก โดยจากรายงานล่าสุดที่สภาคองเกรสยังไม่ได้ผ่านร่างกฎหมายการใช้จ่ายที่จำเป็นแก่รัฐบาลหลังวันที่ 1 ตุลาคม ส่งผลให้หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ มูดี้ส์ ออกคำเตือนและระบุว่าการหยุดชะงักดังกล่าวอาจส่งผลเสียต่อความน่าเชื่อถือทางเครดิตของประเทศ แต่คาดว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจะเกิดขึ้นเพียงระยะสั้น โดยวิลเลียม ฟอสเตอร์ นักวิเคราะห์ของมูดี้ส์ตั้งข้อสังเกตว่า การหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นจะเป็นข้อเน้นย้ำถึงการแบ่งขั้วทางการเมืองในสหรัฐฯ ที่กำลังส่งผลเสียต่อการกำหนดนโยบายการคลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อความสามารถในการจ่ายหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ทั้งนี้ ความวิตกกังวลของนักลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ออกคำเตือนเมื่อเร็ว ๆ นี้ถึงอัตราดอกเบี้ยที่อาจยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปเป็นระยะเวลานาน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยแตะ 4.527% ในวันจันทร์ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2006 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 5.129%

โดยปฏิทินทางเศรษฐกิจประจำสัปดาห์นี้ประกอบด้วยคำแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ในขณะที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ มีกำหนดขึ้นพูดในวันพฤหัสบดีนี้ และประธานเฟดแห่งนิวยอร์ก วิลเลียมส์ในวันศุกร์ โดยนักลงทุนจะติดตามข้อมูลดัชนีสินค้าคงทน ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคลในเดือนสิงหาคมและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาสสองอย่างใกล้ชิด จึงอาจส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยรวมมีการปรับฐานขึ้นได้อยู่บ้าง ในขณะที่ในระยะนี้คาดว่าจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันไปจนถึงทรงตัวและปรับตัวในกรอบอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US 500 [S&P 500]

แนวต้านสำคัญ : 4337.5, 4341.8, 4348.9

แนวรับสำคัญ : 4323.3, 4319.0, 4311.9                   

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                        

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 4313.3 - 4323.3 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 4323.3 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4337.5 และ SL ที่ประมาณ 4308.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 4337.5 - 4347.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4353.0 และ SL ที่ประมาณ 4318.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 4337.5 - 4347.5 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 4337.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4318.5 และ SL ที่ประมาณ 4352.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 4313.3 - 4323.3 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4305.0 และ SL ที่ประมาณ 4343.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Sep 26, 2023 09:42AM GMT+7