ตลาดข้าวสาลีเผชิญกับแนวโน้มที่ไม่แน่นอน

ในตลาดข้าวสาลี การพัฒนาล่าสุดบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างไม่แน่นอนและยังขาดทิศทาง โดยแม้ว่าจะพบราคาที่ปรับตัวขึ้นก่อนวันหยุดที่จะถึง แต่ราคากลุ่มข้าวสาลียังคงพยายามรักษาโมเมนตัมไว้ให้ได้ ในขณะที่จีนซื้อข้าวสาลีฤดูหนาวสีแดงอ่อนของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 จำนวน 110,000 ตัน ถือเป็นการยืนยันการเข้าซื้ออย่างเป็นทางการครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ความต้องการส่งออกโดยรวมยังคงซบเซาเนื่องจากความได้เปรียบด้านราคาของรัสเซีย

ทั้งนี้ สัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าปรับเพิ่มขึ้นท่ามกลางสภาพอากาศแห้งในบางส่วนของที่ราบทางตอนใต้ของสหรัฐอเมริกา ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการขาดสมดุลของปริมาณน้ำฝนในพื้นที่ผลิตข้าวสาลีที่สำคัญ เช่น ทางตะวันตกเฉียงใต้ของแคนซัส โอคลาโฮมาและเท็กซัส

ในขณะเดียวกัน การโจมตีทางอากาศของรัสเซียในยูเครนเมื่อเร็วๆ นี้ ได้ทำลายโครงสร้างพื้นฐานของท่าเรือที่สำคัญ โดยเฉพาะในโอเดสซา ซึ่งเป็นศูนย์กลางสำคัญสำหรับการส่งออกข้าวสาลีในภูมิภาคทะเลดำ ซึ่งถึงแม้ว่ายูเครนจะหลีกเลี่ยงไปใช้เส้นทางอื่น เช่น ท่าเรือในโรมาเนีย แต่โอเดสซาก็ยังคงมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมการส่งออก

อีกด้าน ฤดูข้าวสาลีของสหรัฐอเมริกาปี 2023/24 พบการคาดการณ์ที่รวมถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น การใช้ในประเทศที่ลดลง การส่งออกที่ไม่เปลี่ยนแปลง และสต็อกสิ้นสุดที่สูงขึ้น โดยอุปทานที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการนำเข้าที่สูงขึ้น ในขณะที่การใช้ภายในประเทศคาดว่าจะลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคอาหาร ตามรายงานล่าสุดของ NASS Flour Milling Products เป็นผลให้สต็อกคงคลังเพิ่มขึ้น และราคาฟาร์มเฉลี่ยตามฤดูกาลลดลง

แนวโน้มข้าวสาลีทั่วโลกในปี 2023/24 คาดว่าจะพบอุปทานที่เพิ่มขึ้น การบริโภคที่ลดลงเล็กน้อย การค้าลดลง และสต็อกสิ้นสุดที่สูงขึ้น โดยการลดลงของผลผลิตทั่วโลกมีสาเหตุหลักมาจากผลผลิตที่ลดลงในประเทศต่างๆ รวมถึงอินเดีย อาร์เจนตินา คาซัคสถาน สหราชอาณาจักร และบราซิล ในทางกลับกัน รัสเซียคาดว่าจะมีส่วนทำให้ผลผลิตเพิ่มขึ้น 5.0 ล้านตัน ขณะที่การค้าข้าวสาลีคาดว่าจะลดลง ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากการส่งออกที่ลดลงจากอาร์เจนตินา อินเดีย และอียิปต์ ซึ่งชดเชยบางส่วนด้วยการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากยูเครน ขณะที่สต็อกคงคลังทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะพบสต็อกที่สูงขึ้นในรัสเซีย จีน และอาร์เจนตินา ชดเชยสต็อกที่ลดลงในอินเดีย ยูเครน และบราซิล

ทางด้านการซื้อข้าวสาลีฤดูหนาวสีแดงอ่อนของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องจากจีน ได้รับการตอบรับจากเกษตรกรสหรัฐฯ เป็นอย่างดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการส่งออกข้าวสาลีที่ย่ำแย่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยการซื้อข้าวสาลีของสหรัฐฯ ทั้งหมดจากจีนในฤดูกาลปัจจุบัน คาดว่าจะมากกว่า 920,000 ตัน ซึ่งประกอบด้วยข้าวสาลีฤดูหนาวสีแดงอ่อนเป็นหลัก ที่มักใช้สำหรับผลิตภัณฑ์อาหารต่างๆ และเป็นอาหารสัตว์

ในสหภาพยุโรป การส่งออกข้าวสาลีอ่อนลดลง 19% นับตั้งแต่เริ่มฤดูกาล 2023/24 สาเหตุหลักมาจากการแข่งขันที่รุนแรงจากรัสเซีย อย่างไรก็ตาม การขายข้าวสาลีจากฝรั่งเศสจำนวนมากไปยังจีนอาจช่วยกระตุ้นการส่งออกของสหภาพยุโรปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะที่การนำเข้าข้าวสาลีของสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น นำโดยสเปน

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญด้านข้าวสาลีในโมร็อกโกกำลังสำรวจแหล่งอุปทานที่มีความหลากหลายมากขึ้น และกำลังพิจารณาถึงตลาดรัสเซีย โดยการหารือกับซัพพลายเออร์จากรัสเซียมุ่งเน้นไปที่การจัดการกับอุปสรรคที่เกี่ยวข้องกับการธนาคาร การเงิน และการสื่อสาร ขณะที่กลุ่มผู้นำเข้าเสนอแนะมาตรการเพื่อรักษาความปลอดภัยในการขนส่งธัญพืชจากทะเลดำไปยังโมร็อกโก โดยแม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่โมร็อกโกยังคงให้ความเชื่อมั่นถึงเสถียรภาพของตลาดและทรัพยากรที่เพียงพอต่อความต้องการของผู้บริโภค

อีกด้าน มีการคาดการณ์ว่าหน่วยงานธัญพืชของรัฐแอลจีเรียได้จัดซื้อข้าวสาลีขัดสีจำนวนประมาณ 90,000 ถึง 100,000 ตันจากการประกวดราคาระหว่างประเทศ โดยรายละเอียดราคาและการจัดส่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของผู้ส่งออกจากภูมิภาคทะเลดำ

แนวโน้มราคาข้าวสาลีในระยะนี้ จึงอาจยังคงมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นลงในกรอบล่างอย่างต่อเนื่อง ขณะที่แรงหนุนที่อาจพบได้ในระยะกลาง จะมาจากอิทธิพลจากความเสี่ยงจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ สภาพอากาศ อุปสงค์และอุปทานทั่วโลก และกิจกรรมทางการค้าจากจีนและรัสเซียเป็นหลัก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US Wheat Futures - Dec 23 (ZWZ3)

แนวต้านสำคัญ : 561.24, 562.94, 565.71

แนวรับสำคัญ : 555.70, 554.00, 551.23                  

5H Outlook      

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 549.70 - 555.70 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 555.70 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 561.24 และ SL ที่ประมาณ 546.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 561.24 - 567.24 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 574.00 และ SL ที่ประมาณ 552.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 561.24 - 567.24 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 561.24 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 553.82 และ SL ที่ประมาณ 570.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 549.70 - 555.70 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 543.00 และ SL ที่ประมาณ 564.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Nov 23, 2023 05:56AM GMT+7