เงินยูโรเผชิญกับความท้าทายอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความกังวลทางการคลังในยูโรโซน

เงินยูโรล่าสุดร่วงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ขยับลงต่ำกว่า 1.0800 โดยได้รับแรงกดดันจากอารมณ์ของตลาดที่เลี่ยงความเสี่ยง (Risk-averse) หลังจาก Moody's ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของจีนลง ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงติดต่อกันเป็นวันที่ 5 เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์

ทั้งนี้ แม้ว่าจะพบดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจเชิงบวกในยูโรโซน อย่าง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่เพิ่มขึ้นเป็น 47.6 บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แต่ความกังวลของตลาดในวงกว้างยังคงบดบังสัญญาณเชิงบวก ท่ามกลางกิจกรรมทางธุรกิจของยูโรโซนที่ส่งสัญญาณผ่อนคลาย ขณะที่ธุรกิจภาคบริการยังคงดิ้นรน สะท้อนถึงการหดตัวของเศรษฐกิจโดยรวม

ทางด้านอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนยังคงสร้างความกังวล แม้จะลดลงในอัตราที่ชะลอตัว โดยโจอาคิม นาเจล ประธาน Bundesbank กล่าวถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น ผลกระทบของดัชนีราคาพื้นฐานที่อ่อนตัวลง การยุติมาตรการตรึงราคาพลังงาน และการคาดการณ์การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน รัฐบาลในสหภาพยุโรปเผชิญกับความท้าทายในการบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับกฎเกณฑ์ทางการคลังใหม่ โดยข้อตกลงว่าด้วยเสถียรภาพและความเติบโต (Stability and Growth Pact) ซึ่งจำกัดการขาดดุลงบประมาณและหนี้สินของบรรดาประเทศสมาชิกในสหภาพได้ถูกระงับใช้ตั้งแต่ปี 2563 และมีกำหนดบังคับใช้อีกครั้งในปี 2567 ท่ามกลางข้อขัดแย้งที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับการลดระดับหนี้ โดยเยอรมนีสนับสนุนให้มีการกำหนดเกณฑ์มาตรฐานประจำปี

ทางด้านเศรษฐกิจของเยอรมนีเผชิญกับความท้าทายที่เพิ่มขึ้น หลังจากพบช่องว่างในคลังถึง 6 หมื่นล้านยูโรจากคำตัดสินของศาลเมื่อเร็วๆ นี้ ในขณะที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง คริสเตียน ลินด์เนอร์เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการระงับระดับหนี้สิน และเผยให้เห็นถึงการขาดดุล 17,000 ล้านยูโรในงบประมาณปี 2567 รวมถึงตัดประเด็นเกี่ยวกับการเพิ่มการจัดเก็บภาษี โดยแม้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะดีขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤศจิกายน แต่ Deutsche Bank ก็ได้ปรับตัวเลขคาดการณ์ GDP ลงมาที่ -0.2% ขณะที่ IMF คาดการณ์ว่า GDP จะหดตัวถึง 0.5% ในปี 2566 โดยอ้างถึงผลกระทบของวิกฤตพลังงานและอัตราเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับสงครามในยูเครน รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการย้ายที่ตั้งธุรกิจจากเยอรมนีเนื่องจากภาษีและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น

อีกด้าน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจเชิงบวก โดยตำแหน่งงานว่างของ JOLTS พบว่าลดลงอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงตลาดงานที่เย็นตัวลง ในขณะที่ PMI ภาคบริการจาก ISM ส่งสัญญาในแง่บวกมากขึ้น และบ่งบอกถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในภาคบริการ

ทั้งนี้ แม้ว่าตำแหน่งงานว่างจะลดลง แต่ความยืดหยุ่นในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงกระตุ้นให้เกิดความคาดหวังถึงการภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจหลีกเลี่ยงได้ ขณะที่นโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อมุ่งเป้าไปที่การควบคุมอัตราเงินเฟ้ออาจมีความเป็นไปได้ที่จะยังคงเข้มงวดเป็นระยะเวลาที่นานมากขึ้น

ในสัปดาห์นี้ ตลาดจะยังคงรอคอยรายงานเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงข้อมูลการจ้างงานของ ADP และต้นทุนแรงงานต่อหน่วยในไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีกในยูโรโซน และการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ โดยยอดค้าปลีกในยูโรโซนถูกคาดการณ์ว่าจะปรับตัวดีขึ้น ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตัวเลข GDP ของยูโรโซนและความไม่แน่นอนในภูมิทัศน์เศรษฐกิจโลก จึงมีความเป็นไปที่จะส่งผลให้เงินยูโรจะยังคงถูกกดดันหรือปรับตัวขึ้นลงในกรอบล่างอย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีนี้ไปจนถึงต้นปีหน้า

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD EUR/USD

แนวต้านสำคัญ : 1.0799, 1.0802, 1.0807

แนวรับสำคัญ : 1.0789, 1.0786, 1.0781          

5H Outlook         

ที่มา: Investing.com                                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.0779 - 1.0789 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 1.0789 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0800 และ SL ที่ประมาณ 1.0774 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 1.0799 - 1.0809 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0815 และ SL ที่ประมาณ 1.0784 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.0799 - 1.0809 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 1.0799 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0787 และ SL ที่ประมาณ 1.0814 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 1.0779 - 1.0789 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0772 และ SL ที่ประมาณ 1.0804 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Dec 06, 2023 10:37AM GMT+7

ที่มา: Investing 1, Investing 2