เยนทรงตัว ดอลลาร์แข็งค่าจากความไม่แน่นอนของเฟด

ค่าเงินเยนญี่ปุ่นล่าสุดยังพบการซื้อขายที่เบาบาง หลังจากตลาดกลับมาเปิดการซื้อขายอีกครั้งหลังช่วงวันหยุดปีใหม่ ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เผยให้เห็นความเปราะบางของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น โดยภาคการผลิตยังคงหดตัวในเดือนธันวาคม ขณะที่ความรู้สึกของตลาดต่อญี่ปุ่นยังไม่สู้ดี จากแผ่นดินไหวครั้งใหญ่ในภาคกลางของญี่ปุ่น ที่สร้างความเสียหายและส่งผลให้เส้นทางรถไฟในภูมิภาคหยุดชะงัก

ทางด้านสกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในช่วงทรงตัวถึงต่ำ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ดีดตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 หลังจากที่รายงานการประชุมของเฟดในเดือนธันวาคมให้ความชัดเจนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย ส่งผลต่อความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุนใช่วงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงตลาดการเงินที่เริ่มต้นปี 2024 ด้วยความซบเซา

ภาคบริการของญี่ปุ่นยังคงภาพรวมในแง่ดีมากขึ้นในเดือนธันวาคม กิจกรรมการบริการขยายตัวเร็วขึ้น โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น โดยภาคส่วนนี้มีผลการดำเนินงานที่ดีมาอย่างต่อเนื่อง โดยพบการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 16 ชดเชยความท้าทายที่ผู้ผลิตต้องเผชิญ

ทั้งนี้ ปริมาณกิจกรรมทางธุรกิจใหม่ โดยเฉพาะจากลูกค้าในประเทศ มีส่วนส่งผลต่อการเติบโต และยังส่งผลให้การจ้างงานปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ธุรกิจส่งออกใหม่ยังคงหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ในอัตราที่ลดลง โดยต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น ได้ส่งผลให้ผู้ให้บริการปรับขึ้นราคาในอัตราที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม จากสาเหตุต้นทุนวัตถุดิบ เชื้อเพลิง และค่าแรงที่สูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ภาคการผลิตของญี่ปุ่นหดตัวในอัตราที่สูงที่สุดในรอบ 10 เดือนในเดือนธันวาคม ผลผลิตและคำสั่งซื้อใหม่ลดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาด จากความต้องการที่อ่อนแอในภาคอิเล็กทรอนิกส์และกิจกรรมการลงทุนที่ซบเซา ท่ามกลางราคาวัตถุดิบที่เติบโตเร็วที่สุดในรอบสามเดือน โดยได้แรงหนุนจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเชื่อมโยงกับค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลง ขณะที่ราคาผลผลิตเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องแต่ในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบสองปี อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตยังคงแสดงความมั่นใจในการฟื้นตัวของอุปสงค์ โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์เช่นเซมิคอนดักเตอร์

อย่างไรก็ดี รัฐบาลญี่ปุ่นได้ปรับปรุงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันเล็กน้อย และคาดว่าจะพบการชะลอตัวในปีงบประมาณหน้าซึ่งจะเริ่มตั้งแต่เดือนเมษายน

ในตลาดสกุลเงิน ดัชนีดอลลาร์และฟิวเจอร์สยังคงทรงตัวในช่วงการซื้อขายของเอเชีย และได้เข้าใกล้กับระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนเมื่อสิ้นปี 2023 โดยตลาดตั้งคำถามเกี่ยวกับแผนและจังหวะเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

นอกจากนี้ ค่าเงินดอลลาร์ยังแข็งค่าขึ้นโดยได้แรงหนุนจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด ลดความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2024 โดยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ที่จะเปิดเผยในวันศุกร์คาดว่าจะส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายของเฟดได้

อย่างไรก็ตาม แม้นายจ้างในสหรัฐฯ จะชะลอการเลิกจ้างในเดือนธันวาคม โดยมีการประกาศปรับลดพนักงานน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม แต่ยอดรวมการเลิกจ้างในปี 2023 นั้นยังคงสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 โดยมีสาเหตุหลักมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการปิดตัวของธุรกิจในภาคเทคโนโลยีและการค้าปลีก จึงส่งผลให้ตลาดการเงินยังคงคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคม แม้ว่าตลาดแรงงานจะยังคงฟื้นตัวได้ จึงคาดว่าจะส่งผลให้ตลาดสกุลเงินในช่วงนี้ยังคงขาดทิศทางการซื้อขายที่แน่ชัด ขณะที่ตลาดรอชุดข้อมูลและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่มากขึ้น ขณะที่การซื้อขาย USD/JPY คาดว่าจะยังคงพบการปรับตัวขึ้นลงในกรอบบนได้อยู่ในระยะนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD USD/JPY

แนวต้านสำคัญ : 144.88, 144.96, 145.10

แนวรับสำคัญ : 144.60, 144.52, 144.38                        

5H Outlook       

1H Outlook           

ที่มา: Investing.com                               

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 144.10 – 144.60 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 144.60 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 144.93 และ SL ที่ประมาณ 143.85 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 144.88 – 145.38 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 145.50 และ SL ที่ประมาณ 144.35 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 144.88 – 145.38 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 144.88 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 144.57 และ SL ที่ประมาณ 145.63 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 144.10 – 144.60 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 143.80 และ SL ที่ประมาณ 145.13 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 05, 2024 09:30AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2