เศรษฐกิจแคนาดาเผชิญความท้ามาย สหรัฐฯ เผชิญดัชนีชี้วัดหลากหลาย

ในเดือนธันวาคม ตลาดงานในแคนาดาเย็นตัวลงจากที่คาดการณ์ไว้ โดยพบจำนวนงานเพิ่มสุทธิเพียง 100 ตำแหน่ง ตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 13,500 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 5.8% และแม้ว่าการเติบโตของงานจะชะลอตัวลง แต่ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงสำหรับพนักงานประจำยังคงเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 3 ปี โดยแตะอัตรารายปีที่ 5.7% ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 5.0% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งการเติบโตของค่าจ้างนี้ ได้เกินกว่าเกณฑ์ 4% ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BoC) และอาจสร้างความยุ่งยากในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อต่อไป

ในภาคส่วนบริการ ภาคการค้าส่งและค้าปลีกบันทึกการเลิกจ้างงานเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้าง โดยกิจกรรมในภาคบริการของแคนาดาลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกันในเดือนธันวาคม โดยได้รับอิทธิพลจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัย ดังที่สะท้อนในข้อมูล PMI ภาคบริการของ S&P Global Canada

ทางด้านดัชนีผลผลิต PMI แบบคอมโพสิตของ S&P Global Canada ซึ่งครอบคลุมทั้งกิจกรรมภาคการผลิตและบริการ อยู่ในจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ขณะที่แม้ยอดขายบ้านในพื้นที่ Greater Toronto จะเพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคม แต่ในปีที่ผ่านมากลับแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองทศวรรษ ซึ่งเป็นผลมาจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงที่ได้ลดความสามารถในกำลังจ่ายของตลาด ตามข้อมูลจากคณะกรรมการอสังหาริมทรัพย์ภูมิภาคโตรอนโต (TRREB)

อย่างไรก็ดี แม้ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวในช่วงนี้ แต่การเติบโตของค่าจ้างในแคนาดาก็ยังคงแข็งแกร่ง โดย BoC ซึ่งคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบ 22 ปีที่ 5% นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ยังคงประเมินว่าอัตราที่กำหนดจะสามารถนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้หรือไม่ ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ค่อยๆ ลดลงและการหดตัวอย่างไม่คาดคิดของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาส 3 ส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่า BoC อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยการประกาศอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางมีกำหนดในวันที่ 24 มกราคม หลังการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนธันวาคมในวันที่ 21 มกราคมนี้

ในสหรัฐอเมริกา การจ้างงานพบภาพรวมที่หลากหลาย โดยพบการจ้างงานเพิ่มขึ้น 216,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 170,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 3.7% ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.8% โดยการเติบโตของค่าจ้างในสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยก่อนการระบาด และยังถือเป็นระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งแม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็สามารถหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในปี 2023 มาได้ และคาดว่าความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานจะสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องในปี 2024

ทางด้านคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นในเดือนพฤศจิกายน หลังจากที่ลดลงในเดือนตุลาคม โดยสาเหตุหลักมาจากความต้องการเครื่องบินพลเรือนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีที่ไม่ใช่ภาคการผลิตของสถาบัน ISM ลดลงในเดือนธันวาคม ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม สะท้อนถึงการชะลอตัวในภาคบริการ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าสองในสามของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ทั้งนี้ แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นในช่วงแรกจากข้อมูลการจ้างงานที่เป็นบวก แต่ก็ได้ทรงตัวภายหลังการเปิดเผยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย โดยตลาดยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2024 และให้ความสนใจไปที่รายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในเดือนธันวาคมเพื่อดูข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเฟดอาจไม่เร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามสภาวะตลาดงานในปัจจุบัน จึงอาจส่งผลให้คู่สกุลเงิน USD/CAD ปรับตัวขึ้นลงในกรอบบนได้อย่างต่อเนื่อง โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจยังคงแนวโน้มแข็งค่ากว่าค่าเงินดอลลาร์แคนาดาแบบจำกัดได้อยู่เล็กน้อยในระยะนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD USD/CAD

แนวต้านสำคัญ : 1.3365, 1.3370, 1.3378

แนวรับสำคัญ : 1.3351, 1.3346 , 1.3338                 

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                           

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.3341 - 1.3351 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.3351 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3369 และ SL ที่ประมาณ 1.3336 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3365 - 1.3375 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3390 และ SL ที่ประมาณ 1.3346 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3365 - 1.3375 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.3365 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3349 และ SL ที่ประมาณ 1.3380 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.3341 - 1.3351 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3330 และ SL ที่ประมาณ 1.3370 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 08, 2024 02:43AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2