เงินเยนแข็งค่าท่ามกลางความผันผวนของข้อมูลเศรษฐกิจ

เงินเยนแข็งค่าขึ้นหลังจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นส่งสัญญาณถึงการออกจากนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ ส่งผลให้เงินเยนดีดตัวขึ้น หลังจากที่เข้าใกล้จุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ขณะที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินญี่ปุ่น หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นถึง 2.07% เมื่อเดือนที่ผ่านมา โดยเงินเยนล่าสุดได้รับความนิยมสำหรับการซื้อขายแบบแครี่เทรด ซึ่งนักลงทุนทำการขายหรือยืมเงินเยนเพื่อลงทุนในสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ทางด้านอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในญี่ปุ่นลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยในเดือนมกราคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในรอบสองปี โดยดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.0% ในอัตราที่ช้ากว่า 2.3% ในเดือนธันวาคม แต่ยังคงสูงกว่าการคาดการณ์มัธยฐานของตลาด ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นค่าจ้างในการเจรจาค่าจ้างและการจัดการแรงงานในเดือนมีนาคม โดยการลดลงของอัตราเงินเฟ้อส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากต้นทุนพลังงานที่ลดลง ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบพื้นฐานจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นในปีที่แล้ว และมาตรการช่วยเหลือจากรัฐบาลในการควบคุมค่าน้ำมันและค่าสาธารณูปโภค

อย่างไรก็ดี นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ย้ำเตือนไม่ให้เชื่อมั่นก่อนเวลาอันควรถึงความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% อย่างยั่งยืน โดยภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสที่สี่ได้ส่งผลให้นโยบายผ่อนคลายพิเศษถูกขยายระยะเวลาออกไปมากขึ้น ขณะที่การเจรจาเรื่องการปรับขึ้นค่าจ้างที่มีกำหนดในวันที่ 13 มีนาคม อาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลาง โดยคาดการณ์ว่าอาจพบการปรับขึ้นค่าจ้างที่สูงกว่าอัตราของปีที่แล้ว

ทางด้านอัตราการว่างงานของญี่ปุ่นยังคงทรงตัวในเดือนมกราคมที่ 2.4% ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบปี แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะบ่งชี้ถึงเศรษฐกิจที่กำลังเย็นตัวลง ขณะที่ภาคอุตสาหกรรมและภาคการผลิตหดตัว ควบคู่ไปกับกิจกรรมโรงงานที่ลดลงเร็วที่สุดในรอบกว่า 3 ปีครึ่ง ตอกย้ำถึงอุปสงค์หรือความต้องการที่ลดลง อย่างไรก็ตาม การสำรวจภาคเอกชนยังคงเผยให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้ผลิตในการฟื้นตัวในปีหน้า ท่ามกลางความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น

ทั้งนี้ ผลผลิตโรงงานของญี่ปุ่นในเดือนมกราคมได้ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในธุรกิจยานยนต์ สร้างความกังวลเกี่ยวกับความเปราะบางของเศรษฐกิจ ขณะที่ราคาบริการระหว่างธุรกิจกับธุรกิจเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมกราคม ชะลอตัวลงจากเดือนก่อน ขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนมกราคม นับเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 23

ในบริบทตลาดโลก ค่าเงินดอลลาร์เผชิญความผันผวน โดยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม เผยให้เห็นถึงราคาที่เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบเกือบ 3 ปี และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงแรก โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง อาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ขณะที่นักลงทุนคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่ 64% ที่เฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนนี้ จึงอาจส่งผลให้ค่าเงินเยนยังคงแนวโน้มทรงตัวในกรอบบน และอาจยังคงถูกกดดันได้อย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอาจปรับตัวขึ้นหรือลงในกรอบที่กว้างได้มากขึ้น ตามรายงานข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญจากทางสหรัฐฯ

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (30Min) CFD USD/JPY

แนวต้านสำคัญ : 150.41, 150.43, 150.46

แนวรับสำคัญ : 150.33, 150.31, 150.28

30Min Outlook

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 150.23 – 150.33 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 150.33 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 150.42 และ SL ที่ประมาณ 150.18 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 150.41 – 150.51 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 150.60 และ SL ที่ประมาณ 150.28 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 150.41 – 150.51 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 150.41 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 150.33 และ SL ที่ประมาณ 150.56 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 150.23 – 150.33 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 150.15 และ SL ที่ประมาณ 150.46 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Mar 1, 2024 09:30AM GMT+7