ตลาดข้าวสาลีร่วงลงท่ามกลางความกังวลค่าเงินดอลลาร์และอุปทาน

ตลาดข้าวสาลีเผชิญกับราคาตกต่ำจากการขายกองทุนและการขายทางเทคนิค บวกกับเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นในระหว่างช่วงการซื้อขาย ท่ามกลางแรงหนุนที่เกิดจากความขัดแย้งที่ลุกลามในรัสเซียและยูเครนที่ช่วยกระตุ้นราคาได้เพียงระยะเวลาสั้นๆ โดยความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่สภาพก่อนการเพาะปลูกในออสเตรเลีย ที่ราบทางตอนเหนือของสหรัฐอเมริกา และแคนาดา

ในสหรัฐอเมริกา การคาดการณ์ข้าวสาลีแสดงให้เห็นถึงอุปทานคงที่ การใช้ภายในประเทศ และการส่งออกที่ลดลง รวมถึงสต็อกคงเหลือที่เพิ่มขึ้นในช่วงปี 2023/24 ขณะที่การคาดการณ์ข้าวสาลีทั่วโลกคาดว่าจะพบอุปทาน การบริโภค และการค้าเพิ่มมากขึ้น ขณะที่สต็อกคงเหลือลดลง อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับผลผลิตข้าวโพดยังคงอยู่ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการปรับปรุงตัวเลขผลผลิตลง เนื่องจากคุณภาพพืชผลที่แย่ลงและความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยผลผลิตข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิและพื้นที่เพาะปลูกในรัฐที่ราบทางตอนเหนือของสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะลดลงเนื่องจากความล่าช้าในการเพาะปลูก ในขณะเดียวกัน คาดว่าจะมีการแก้ไขประมาณการอุปทานข้าวสาลีทั่วโลกที่สูงขึ้น ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากรัสเซียที่ได้กลับเข้าสู่ตลาดส่งออก

ทั้งนี้ จำนวนฟาร์มข้าวสาลีในสหรัฐอเมริกาลดลงอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งได้ส่งผลกระทบต่อผลผลิต โดยข้าวสาลีได้กลายเป็นพืชหมุนเวียน และมักถูกมองข้ามมากกว่าพืชทางเลือกอื่นที่ให้ผลกำไรมากกว่า เช่น ข้าวโพดและถั่วเหลือง ซึ่งแม้ว่าต้นทุนการผลิตข้าวสาลีจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ความสามารถในการทำกำไรยังคงต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับข้าวโพดและถั่วเหลือง

ทางด้านสัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้า แม้จะอยู่ในแดนบวกในช่วงแรก แต่ได้ปรับตัวลดลงเนื่องจากอุปทานคงเหลือจากภูมิภาคทะเลดำและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งทำให้ความสามารถในการแข่งขันการส่งออกธัญพืชของสหรัฐฯ ลดลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการขนส่งที่หยุดชะงักในทะเลดำที่คลี่คลายลง ส่งผลให้สัญญาซื้อขายข้าวสาลีในยุโรปร่วงลง อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในภูมิภาคทะเลดำและการพูดคุยเกี่ยวกับภาษีนำเข้าของสหภาพยุโรปกับรัสเซียที่อาจเกิดขึ้น ได้กระตุ้นราคาตลาดธัญพืชทั่วโลกและในประเทศเล็กน้อย

อีกด้าน ตลาดจับตามองผลการประมูลข้าวสาลีของอียิปต์ ในขณะที่ญี่ปุ่นแสวงหาข้าวสาลีคุณภาพอาหารจากแหล่งต่างๆ ท่ามกลางยูเครนที่รายงานการขนส่งธัญพืช โดยพบการส่งออกข้าวสาลีที่ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าการส่งออกธัญพืชโดยรวมจะลดลง

ทั้งนี้ ผลผลิตที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกจากการคาดการณ์ของสภาธัญพืชระหว่างประเทศ ได้เพิ่มแรงกดดันด้านราคาข้าวสาลีมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ความกังวลเรื่องอุปทานที่ตึงตัวในสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปยังคงสามารถช่วยถ่วงดุลราคาได้

การวิเคราะห์จากตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีจะทดสอบระดับแนวต้านที่ประมาณ 5.55 ดอลลาร์ต่อบุชเชล โดยอาจพบแพทเทิร์นทรงตัวใกล้กับระดับราคา 5.55 ดอลลาร์และจุดเริ่มต้นของแพทเทิร์น Double-bottom ที่ประมาณ 5.89 ดอลลาร์ โดยแนวรับคาดว่าจะอยู่ที่ 5.47 ดอลลาร์ ซึ่งหากพบการทะลุระดับดังกล่าว อาจส่งผลให้ราคาลดลงไปอยู่ในช่วง 5.38 ถึง 5.42 ดอลลาร์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US Wheat Futures - May 24 (ZWK4)

แนวต้านสำคัญ : 550.84, 551.90, 553.62

แนวรับสำคัญ : 547.40, 546.34, 544.62        

5H Outlook

ที่มา: Investing.com     

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 544.90 - 547.40 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 547.40 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 552.12 และ SL ที่ประมาณ 543.65 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 550.84 - 553.34 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 556.62 และ SL ที่ประมาณ 546.15 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 550.84 - 553.34 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 550.84 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 547.40 และ SL ที่ประมาณ 554.59 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 544.90 - 547.40 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 543.12 และ SL ที่ประมาณ 552.09 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Mar 21, 2024 10:02AM GMT+7