ราคาถั่วเหลืองเพิ่มขึ้นเล็กน้อย คาดคงแนวโน้มขาลง

ราคาถั่วเหลืองเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการเข้าซื้อหลังการเทขายและการซื้อทางเทคนิค โดยได้รับแรงหนุนจากราคากากถั่วเหลืองที่สูงขึ้นซึ่งได้แรงหนุนจากอุปสงค์ในประเทศที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความต้องการส่งออกของกากถั่วเหลืองสหรัฐฯ ชะลอตัวลง เนื่องจากอาร์เจนตินาซึ่งเป็นผู้นำส่งออกผลิตภัณฑ์ถั่วเหลือง คาดว่าจะเก็บเกี่ยวพืชผลได้มากขึ้นในปีนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันถั่วเหลืองยังคงมีทิศทางที่หลากหลายเนื่องจากการปรับค่าสเปรด ท่ามกลางการติดตามกิจกรรมการเก็บเกี่ยวในอาร์เจนตินาและบราซิลอย่างใกล้ชิด โดย ANEC คาดการณ์การส่งออกถั่วเหลืองของบราซิลในเดือนเมษายน 2024 ว่าอาจจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

แนวโน้มอุปทานและการใช้ถั่วเหลืองของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 รวมถึงการนำเข้า การใช้กากถั่วเหลือง และการส่งออกที่ลดลง ซึ่งนำไปสู่สต็อกคงเหลือที่สูงขึ้น โดยการค้าถั่วเหลืองที่ลดลงสะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์การส่งออกในอนาคตและในปัจจุบัน ส่งผลให้สต็อกถั่วเหลืองคงเหลือเพิ่มขึ้น และคาดว่าราคาถั่วเหลืองเฉลี่ยตามฤดูกาลจะลดลง ขณะที่การคาดการณ์อุปสงค์และอุปทานถั่วเหลืองทั่วโลกยังแสดงให้เห็นถึงผลผลิต การส่งออก และการบดที่ลดลง โดยพบสต็อกคงเหลือที่แทบไม่เปลี่ยนแปลง ท่ามกลางปัจจัยต่างๆ เช่น สภาพความแห้งแล้งในแอฟริกาใต้ที่ส่งผลกระทบต่อผลผลิต ในขณะที่ผลผลิตในปารากวัยเพิ่มขึ้น และการส่งออกถั่วเหลืองทั่วโลกลดลงซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากการส่งออกที่ลดลงจากสหรัฐอเมริกาและแอฟริกาใต้

ทั้งนี้ ประมาณการอุปสงค์และอุปทานการเกษตรโลกล่าสุดจาก USDA ระบุว่าอุปสงค์ถั่วเหลืองยังเผชิญกับความล่าช้าอยู่ อย่างไรก็ตาม การใช้ถั่วเหลืองพบว่าลดลงในรายงานเดือนเมษายน ซึ่งอาจมาจากการประเมินความต้องการการผลิตไบโอดีเซลที่ต่ำเกินไป และเป็นไปตามรายงานความต้องการส่งออกของสหรัฐฯ ที่ลดลงเมื่อเทียบกับถั่วเหลืองของบราซิลที่มีราคาถูกกว่า

ความสำคัญของผลผลิตถั่วเหลืองของบราซิลยังคงเป็นประเด็นถกเถียงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความคลาดเคลื่อนระหว่างประมาณการจาก Conab และ USDA โดยความแตกต่างระหว่างการประมาณการล่าสุดทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความถูกต้องของการคาดการณ์ในอนาคต แม้จะมีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

ทางด้านความสัมพันธ์ทางการฑูตของปารากวัยกับไต้หวันและจีนยังคงส่งผลกระทบต่อการค้า โดยเฉพาะในการส่งออกถั่วเหลือง ซึ่งขณะที่ยังคงรักษาความสัมพันธ์ทางการฑูตกับไต้หวัน ปารากวัยพยายามที่จะเสริมสร้างการค้ากับจีน อย่างไรก็ตาม การส่งออกถั่วเหลืองโดยตรงจากปารากวัยไปยังจีนนั้นมีน้อยมาก โดยการส่งออกส่วนใหญ่ได้ผ่านท่าเรือในประเทศเพื่อนบ้าน ท่ามกลางหน่วยงานรัฐวิสาหกิจอย่าง COFCO ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการผลิตและส่งออกถั่วเหลืองของปารากวัย โดยอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงตลาดจีนผ่านทางท่าเรือในอเมริกาใต้

ทั้งนี้ เมื่อวันพุธ ราคาถั่วเหลืองล่วงหน้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเข้าซื้อ หลังจากที่สัญญาเดือนกรกฎาคมแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับอิทธิพลจากตลาดถั่วเหลืองในบราซิลที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม สัญญาถั่วเหลืองล่วงหน้าอาจได้รับผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอุปทานที่เพียงพอจากอเมริกาใต้ นอกจากนี้ สภาพอากาศที่ดีขึ้นในสหรัฐอเมริกา และราคาน้ำมันปาล์มที่ลดลงซึ่งเป็นคู่แข่งน้ำมันถั่วเหลือง ก็อาจส่งผลกระทบต่อราคาถั่วเหลืองได้

โดยรวมแล้ว สัญญาซื้อขายถั่วเหลืองล่วงหน้าคาดว่าจะซื้อขายในแนวโน้มขาลง โดยคาดว่าจะลดลงอีก จากแรงกดดันด้านลบจาก EMA50 โดยกรอบการซื้อขายที่คาดหวังอยู่ระหว่างแนวรับ $1131.00 และแนวต้าน $1170.00

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Soybeans Futures - May 24 (ZSK4)

แนวต้านสำคัญ : 1149.29, 1150.15, 1151.53

แนวรับสำคัญ : 1146.53, 1145.67, 1144.29            

1H Outlook

ที่มา: TradingView                                           

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1144.53 - 1146.53 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1146.53 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1150.32 และ SL ที่ประมาณ 1143.53 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1149.29 - 1151.29 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1154.00 และ SL ที่ประมาณ 1145.53 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1149.29 - 1151.29 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1149.29 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1146.53 และ SL ที่ประมาณ 1152.29 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1144.53 - 1146.53 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1143.00 และ SL ที่ประมาณ 1150.29 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Apr 18, 2024 10:05AM GMT+7