เงินเฟ้อออสเตรเลียแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะคงอยู่ในระดับสูงต่อไป

ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อของราคาผู้บริโภคออสเตรเลียเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของค่าน้ำมันและเชื้อเพลิง ค่าดูแลสุขภาพ และการท่องเที่ยว บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจไม่ลดลงเร็วๆ นี้ โดยสำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลียรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.4% และเพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในเดือนมีนาคม นับเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน CPI ทรงตัวที่ 4.1% บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่ากรอบเป้าหมายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่ระหว่าง 2% ถึง 3% ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าจะสามารถลดลงมาอยู่ในกรอบได้ภายในสิ้นปี 2024 และจะสามารถทรงตัวได้ภายในกลางปี​​2025 ขณะที่อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงต่อไป และอาจมีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นอีก

ทางด้านยอดค้าปลีกในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% สะท้อนถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ถูกจำกัด จากอัตราการจำนองที่สูงและค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ปริมาณการขายต่อหัวลดลงเป็นเวลาเจ็ดไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เห็นได้ในภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ขณะเดียวกัน ค่าแรงขั้นต่ำของออสเตรเลียคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.75% มาอยู่ที่ 24.10 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อชั่วโมง ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม โดยจะส่งผลให้อัตราค่าแรงเพิ่มอีก 33 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อสัปดาห์สำหรับแรงงานประมาณ 2.6 ล้านคน โดยแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่การขึ้นของค่าจ้างยังคงสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน

ทางด้านการใช้จ่ายภาครัฐเพิ่มขึ้นในไตรมาสเดือนมีนาคม ซึ่งส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ และชดเชยการส่งออกสุทธิที่ลดลงบางส่วน ขณะที่การใช้จ่ายด้านการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 1.0% จากไตรมาสก่อน และการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรลดลง 0.9%

อีกด้าน ราคาบ้านในออสเตรเลียพุ่งสูงขึ้นในเดือนพฤษภาคม นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม โดยได้แรงหนุนจากการขาดแคลนบ้านราคาที่เอื้อมถึงได้ โดยแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น แต่ราคาบ้านก็คาดว่าจะแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ส่งผลให้ออสเตรเลียกลายเป็นตลาดที่อยู่อาศัยที่มีราคาแพงที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

ทั้งนี้ ในวันพุธ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวเนื่องจากนักลงทุนเริ่มใช้ความระมัดระวังในการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ ก่อนการรายงานมติการประชุมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในแคนาดาและข้อมูลภาคบริการของสหรัฐฯ โดยแม้จะมีการคาดการณ์ว่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงในช่วง 12 เดือนข้างหน้า แต่เงินดอลลาร์ก็ยังคงความแข็งแกร่งไว้ได้ และเพิ่มขึ้น 2.9% ในปีนี้ โดยมีสาเหตุหลักมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่อง และแม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายนโยบายภายในเดือนกันยายน แต่ผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์จะยังคงขึ้นอยู่กับแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 2.7% ขณะที่ผลสำรวจของรอยเตอร์ระบุว่าอัตราเงินเฟ้ออาจอยู่เหนือเป้าหมาย 2.0% ของเฟดจนถึงปลายปี 2025 ซึ่งอาจช่วยรักษาความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ไว้ต่อไปได้

ในเดือนเมษายน คำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าที่ผลิตในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการอุปกรณ์การขนส่ง อย่างไรก็ตาม ภาคการผลิตยังคงมีข้อจำกัดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ขณะที่ PMI ภาคการผลิตจากสถาบันเพื่อการจัดการอุปทานหดตัวเป็นครั้งที่ 18 ในรอบ 19 เดือนในเดือนพฤษภาคม

ทางด้านตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าคาดในเดือนเมษายน โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 3 ปี ซึ่งอาจช่วยบรรเทาภาวะเงินเฟ้อของเฟดได้ โดยตำแหน่งงานว่างลดลง 296,000 ตำแหน่ง เหลือ 8.059 ล้านตำแหน่ง ส่งผลให้เหลือตำแหน่งงานว่าง 1.24 ตำแหน่งต่อผู้ว่างงาน ลดลงจาก 1.3 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ซึ่งอัตราส่วนดังกล่าวที่ได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจกำลังอ่อนตัวลง แต่ยังไม่ใช่การอ่อนตัวที่สร้างความน่าตกใจ โดยพบจำนวนผู้ลาออกจากงานเพิ่มขึ้น 98,000 คนมาอยู่ที่ 3.507 ล้านคน ขณะที่การเลิกจ้างอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022

อย่างไรก็ดี เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 5.25%-5.50% ในสัปดาห์หน้า โดยอาจไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะมีหลักฐานชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย 2% ท่ามกลางตลาดการเงินที่คาดการณ์ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและอีกครั้งในเดือนธันวาคม จึงอาจส่งผลให้ AUD มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นได้บ้างเล็กน้อยในช่วงนี้ ขณะที่การปรับตัวขึ้นในระยะยาวคาดว่าจะยังถูกจำกัดอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6663, 0.6665, 0.6667

แนวรับสำคัญ : 0.6659, 0.6657, 0.6655       

1H Outlook                                         

ที่มา: TradingView                      

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6652 - 0.6659 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6659 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6663 และ SL ที่ประมาณ 0.6649 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6663 - 0.6670 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6676 และ SL ที่ประมาณ 0.6656 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6663 - 0.6670 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6663 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6657 และ SL ที่ประมาณ 0.6673 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6652 - 0.6659 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6644 และ SL ที่ประมาณ 0.6666 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jun 5, 2024 10:40AM GMT+7