ราคาข้าวโพดร่วงท่ามกลางการขายทางเทคนิคและการพยากรณ์อากาศที่เอื้อต่อการเพาะปลูก

ราคาข้าวโพดลดลงเนื่องจากการขายทางเทคนิคและกองทุน ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับพื้นที่เพาะปลูกข้าวโพดที่เหลือที่อาจถูกเปลี่ยนไปใช้ในการเพาะปลูกพืชตระกูลถั่วหรืออาจไม่ถูกใช้เป็นพื้นที่เพาะปลูกอีกต่อไป หลังจากพื้นที่เพาะปลูกบางแห่งในสหรัฐฯ ที่ขณะนี้เลยช่วงระยะเวลาการเพาะปลูกที่เหมาะสมที่สุดไปแล้ว โดย USDA จะประกาศผลรวมเอเคอร์หรือพื้นที่เพาะปลูกในช่วงปลายเดือนนี้ ขณะที่ตลาดการค้ายังคงติดตามการเก็บเกี่ยวพืชผลในช่วงต้นของบราซิลครั้งที่สอง และความต้องการส่งออกและความต้องการเอทานอลที่ยังคงแข็งแกร่ง โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ รายงานว่า การผลิตเอธานอลเฉลี่ยอยู่ที่ 1.072 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสูงที่สุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางอุปทานในประเทศอยู่ที่ 23.052 ล้านบาร์เรล ต่ำสุดในรอบ 24 สัปดาห์

ทั้งนี้ การผลิตเอทานอลได้เพิ่มขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 เนื่องจากนโยบายที่มุ่งลดการพึ่งพาน้ำมันจากต่างประเทศ โดยแม้ว่าการผลิตเอทานอลจะมีเสถียรภาพ แต่ก็ยังมีสัดส่วนการใช้ข้าวโพดในสหรัฐฯ ถึงประมาณ 35%

โดยเอทานอลซึ่งส่วนใหญ่มาจากข้าวโพดในสหรัฐอเมริกา ถูกผสมกับน้ำมันเบนซินที่อัตราส่วนเอธานอล 10% ต่อน้ำมันเบนซิน 90% ซึ่งการผลิตเอทานอลค่อนข้างทรงตัวในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา แต่ยังคงใช้ข้าวโพดสหรัฐฯ ในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ ขณะที่ราคาสัญญาซื้อขายข้าวโพดล่วงหน้าและเอทานอลอาจมีความสัมพันธ์เชิงบวก แต่ราคาของทั้งสองสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างอิสระจากกันเนื่องจากปัจจัยต่างๆ

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายข้าวโพดล่วงหน้ามักถูกส่งมอบจริงและมีกำหนดหมดอายุในเดือนที่กำหนด ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเอทานอลได้รับการชำระทางการเงินและจดทะเบียนทุกเดือน ซึ่งความแตกต่างดังกล่าว พร้อมด้วยปัจจัยอุปสงค์และอุปทานที่ไม่เหมือนกัน ได้ส่งผลให้ราคาเคลื่อนที่อย่างอิสระต่อกันในแต่ละตลาด

อย่างไรก็ดี ราคาสัญญาข้าวโพดล่วงหน้าซื้อขายลดลงเล็กน้อยเมื่อเช้าวันพุธ โดยสัญญาเดือนธันวาคมเผชิญกับการลดลงที่มากที่สุด ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากการคาดการณ์สภาพอากาศที่เอื้ออำนวยในสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์หน้า โดยการคาดการณ์สำหรับรายงานยอดขายส่งออกรายสัปดาห์ของ USDA สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 พฤษภาคม อยู่ระหว่าง 550,000 ถึง 1.2 ล้านเมตริกตัน (MMT)

โดยราคาข้าวโพดทดสอบแนวต้านที่สำคัญที่ 449.20 ดอลลาร์แต่ยังคงต่ำกว่าระดับดังกล่าว และยังคงรักษาแนวโน้มขาลงซึ่งได้รับอิทธิพลจากรูปแบบ double top ก่อนหน้านี้ ขณะที่ราคาเป้าหมายหลักถัดไปจาก EMA50 อยู่ที่ 433.50 ดอลลาร์ โดยราคาจะต้องอยู่ต่ำกว่า 449.20 ดอลลาร์เพื่อให้สามารถบรรลุเป้าหมายราคาที่คาดการณ์ไว้ได้ ซึ่งช่วงการซื้อขายที่คาดหวังอยู่ระหว่างแนวรับ 437.00 ดอลลาร์และแนวต้าน 449.00 ดอลลาร์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD US Corn Futures - Jul 24 (ZCN4)

แนวต้านสำคัญ : 442.77, 444.13, 446.32

แนวรับสำคัญ : 438.39, 437.03, 434.84             

1D Outlook

 ที่มา: TradingView   

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 433.39 - 438.39 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 438.39 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 442.78 และ SL ที่ประมาณ 431.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 442.77 - 447.77 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 451.20 และ SL ที่ประมาณ 436.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 442.77 - 447.77 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 442.77 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 437.04 และ SL ที่ประมาณ 450.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 433.39 - 438.39 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 428.50 และ SL ที่ประมาณ 445.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jun 6, 2024 10:43AM GMT+7