อัตราเงินเฟ้อแคนาดาเพิ่มขึ้นกว่าคาด ลดความหวังในการหั่นอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางสัญญาณทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย

ราคาผู้บริโภคในแคนาดาเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม พลิกกลับแนวโน้มการชะลอตัวอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือต่ำกว่า 50% หลังจากธนาคารแห่งประเทศแคนาดาซึ่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสี่ปี ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ

ในเดือนมิถุนายน เศรษฐกิจการบริการของแคนาดาหดตัวเนื่องจากธุรกิจใหม่ลดลง แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลง ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเกิดจากความต้องการของตลาดที่อ่อนแอ ในขณะเดียวกัน กิจกรรมการผลิตของแคนาดายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนมิถุนายน โดย PMI ยังคงอยู่ที่ 49.3 เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ 50.0 เป็นเดือนที่ 14 ติดต่อกัน ท่ามกลางคำสั่งซื้อใหม่ที่ลดลงเล็กน้อย และบริษัทหลายแห่งที่เลิกจ้างเป็นครั้งแรกในรอบห้าเดือน อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านต้นทุนผ่อนคลายลง โดยดัชนีราคาวัตถุดิบลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของแคนาดาเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 29 เดือนที่ 6.4% ในเดือนมิถุนายน โดยอัตราการว่างงานของเยาวชนสูงสุดในรอบเกือบทศวรรษนอกเหนือจากปีที่มีการแพร่ระบาด อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการว่างงานจะเพิ่มขึ้น แต่การเติบโตของค่าจ้างยังคงเร่งตัวขึ้นที่ 5.6% ต่อปีในเดือนมิถุนายน

ทางด้าน GDP ของแคนาดาขยายตัว 0.3% ในเดือนเมษายน โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของการค้าขายส่ง การผลิต และภาคส่วนอื่นๆ ซึ่งตรงกับความคาดหวังของตลาดและบ่งชี้ถึงการขยายตัวเพิ่มเติมในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การประกาศอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาอยู่ที่วันที่ 24 กรกฎาคม หลังจากการอ่านค่าเงินเฟ้ออีกครั้งและรายงานการจ้างงานในเดือนมิถุนายน

เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเย็นตัวลงได้เพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยพบแนวโน้ม 73% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch

โดยในเดือนมิถุนายน ตลาดงานสหรัฐฯ พบจำนวนงานเพิ่มขึ้น 206,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าตัวเลข 218,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคมเล็กน้อย โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ท่ามกลางการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในภาคการศึกษาและบริการด้านสุขภาพ ซึ่งชดเชยการจ้างงานที่ลดลงในภาคการค้าปลีกและเหมืองแร่ ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวลงเล็กน้อย

ทั้งนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ รายงานว่า อัตราเงินเฟ้อได้ผ่อนคลายลง และตลาดงานได้กลับสู่สภาวะก่อนเกิดโรคระบาด โดยอุปสงค์แรงงานและอุปทานเริ่มกลับสู่ความสมดุล แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงถูกมองว่าอยู่ในระดับสูงที่ 2.6% แต่ก็ได้เคลื่อนตัวไปสู่กรอบเป้าหมายของเฟด ซึ่งอาจเปิดประตูสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในเดือนกันยายน

อย่างไรก็ดี คำแถลงของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ที่กำลังจะเกิดขึ้น คาดว่าจะครอบคลุมประเด็นด้านนโยบายการเงินและข้อบังคับต่างๆ ท่ามกลางรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนซึ่งมีกำหนดรายงานในวันที่ 11 กรกฎาคม และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเฟดอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หรืออาจเร็วกว่านั้นหากข้อมูลเงินเฟ้อสนับสนุน โดยนักลงทุนยังจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มเติม จึงอาจส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดายังคงมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นลงในกรอบกว้างๆ ได้ในช่วงนี้ และอาจอ่อนค่าลงได้เล็กน้อยจากสภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ยังคงความแข็งแกร่งกว่าในระยะกลาง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD USD/CAD

แนวต้านสำคัญ : 1.3645, 1.3647, 1.3652

แนวรับสำคัญ : 1.3635, 1.3633, 1.3628                  

1H Outlook        

ที่มา: TradingView                                  

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.3625 - 1.3635 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.3635 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3645 และ SL ที่ประมาณ 1.3620 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3645 - 1.3655 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3670และ SL ที่ประมาณ 1.3630 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3645 - 1.3655 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.3645 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3632 และ SL ที่ประมาณ 1.3660 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.3625 - 1.3635 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3615 และ SL ที่ประมาณ 1.3650 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jul 8, 2024 09:36AM GMT+7