ถั่วเหลืองแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปสงค์และการขายเก็งกำไร

ราคาถั่วเหลืองล่าสุดลดลงเนื่องจากการเก็งกำไรและการขายทางเทคนิค พร้อมกับน้ำมันถั่วเหลืองที่ลดลงเช่นกันท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจโลกและความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจของจีน ขณะที่อุปสงค์ในการส่งออกชะลอตัว แต่อุปสงค์ในประเทศยังคงแข็งแกร่ง โดยการตรวจสอบการส่งออกแตะระดับต่ำสุดในปีการตลาด ซึ่งปีการตลาดใหม่จะเริ่มต้นในวันที่ 1 กันยายน โดยในเดือนมิถุนายนพบยอดการใช้ถั่วเหลืองพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 175.6 ล้านบุชเชล ขณะที่บราซิลคาดว่าจะเพิ่มการปลูกถั่วเหลือง 1.9% ในปี 2024/25

ผลผลิตถั่วเหลืองของสหรัฐฯ ในปี 2024/25 คาดว่าจะลดลงเหลือ 4.4 พันล้านบุชเชล เนื่องจากพื้นที่เก็บเกี่ยวมีขนาดเล็กลง โดยสต็อกคงคลังคาดว่าจะลดลงเหลือ 435 ล้านบุชเชล ขณะที่ราคาถั่วเหลืองเฉลี่ยคาดการณ์อยู่ที่ 11.10 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ทางด้านผลผลิตถั่วเหลืองทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยผลผลิตของแคนาดาที่สูงขึ้นได้ช่วยชดเชยผลผลิตของรัสเซียที่ลดลง ท่ามกลางสต็อกถั่วเหลืองทั่วโลกลดลงเล็กน้อย โดยสต็อกที่เพิ่มขึ้นในจีนช่วยชดเชยสต็อกที่ลดลงของอาร์เจนตินา บราซิล ปารากวัย รัสเซีย สหภาพยุโรป และสหรัฐอเมริกา ขณะที่การนำเข้าถั่วเหลืองของจีนปรับตัวดีขึ้นในเดือนมิถุนายน ท่ามกลางประมาณการผลผลิตถั่วเหลืองของบราซิลที่ไม่เปลี่ยนแปลง และผลผลิตของอาร์เจนตินาที่ลดลงเล็กน้อย

ทั้งนี้ ตลาดถั่วเหลืองมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจากสถานะขายหรือชอร์ตเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น โดยปัจจัยที่ส่งผล ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงรูปแบบสภาพภูมิอากาศ กฎระเบียบการนำเข้าและส่งออก และการเปลี่ยนแปลงของสมดุลอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก นำไปสู่ความผันผวนที่สูงขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้ค้าที่ไม่แน่นอน

โดยสัญญาถั่วเหลืองล่วงหน้าของสหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปีในวันจันทร์ เนื่องจากแนวโน้มการปลูกพืชในเขตมิดเวสต์ที่แข็งแกร่ง และความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ ขณะที่ถั่วเหลืองยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากอัตราการนำไปใช้ที่น้อยกว่าที่คาดในเดือนมิถุนายน โดย NOPA รายงานการใช้ถั่วเหลืองบด 175.6 ล้านบุชเชล ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์

โดยในตลาด CBOT ราคาซื้อขายถั่วเหลืองเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 10.40 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 ขณะที่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าพืชผลสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากปริมาณน้ำฝนเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้แนวโน้มการเพาะปลูกถั่วเหลืองดีขึ้น ท่ามกลางราคาถั่วเหลืองที่เผชิญกับแรงกดดันจากความตึงเครียดทางการค้าหากโดนัลด์ ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งสมัยที่สอง

อย่างไรก็ดี ราคาถั่วเหลืองลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1,050.00 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะลดลงอีกมาอยู่ที่ 1,035.00 ดอลลาร์ และ 1,000.00 ดอลลาร์ โดยหากราคาทรงตัวต่ำกว่า 1,070.00 ดอลลาร์จะส่งผลต่อแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง และหากมีการทะลุราคาเหนือระดับดังกล่าวอาจส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นไปที่ 1,100.00 ดอลลาร์ก่อนที่จะกลับตัวมาเป็นแนวโน้มขาลงอีกครั้ง โดยช่วงการซื้อขายที่คาดหวังอยู่ระหว่างแนวรับ 1,030.00 ดอลลาร์และแนวต้าน 1,170.00 ดอลลาร์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Soybeans Futures - Aug 24 (ZSQ4)

แนวต้านสำคัญ : 1085.57, 1087.52, 1090.67

แนวรับสำคัญ : 1079.27, 1077.32, 1074.17                 

1H Outlook    

ที่มา: TradingView                                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1074.27 - 1079.27 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1079.27 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1087.59 และ SL ที่ประมาณ 1072.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1085.57 - 1090.57 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1096.00 และ SL ที่ประมาณ 1077.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1085.57 - 1090.57 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1085.57 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1079.27 และ SL ที่ประมาณ 1093.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1074.27 - 1079.27 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1070.00 และ SL ที่ประมาณ 1088.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jul 16, 2024 08:46AM GMT+7