ราคาซื้อขายข้าวโพดล่วงหน้าร่วงต่ำกว่า 4 ดอลลาร์ ท่ามกลางสภาพอากาศที่เอื้ออำนวย

ราคาสัญญาข้าวโพดล่วงหน้าเดือนธันวาคมปิดตลาดต่ำกว่า 4 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปี สภาพอากาศซึ่งรวมถึงพายุรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นและความร้อนสูงยังคงถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ล่าสุด ข้าวโพดของสหรัฐอเมริกาจำนวน 104,572 ตันถูกขายไปยังจุดหมายปลายทางที่ไม่ทราบแน่ชัด โดยข้าวโพดของสหรัฐฯ ได้รับการจัดอันดับว่าอยู่ในเกณฑ์ดีถึงดีเยี่ยม 68% ซึ่งสูงกว่าปีที่แล้วที่ 55% ขณะที่ความกังวลหลักของข้าวโพดยังคงอยู่ที่พื้นที่เพาะปลูก โดยเฉพาะพื้นที่เก็บเกี่ยว โดย USDA จะออกรายงานฉบับต่อไปในวันที่ 12 สิงหาคม ท่ามกลางการผลิตเอธานอลที่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.109 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีสต็อกแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ ขณะที่สมาคมผู้ค้าธัญพืชแห่งยูเครนประมาณการว่าพืชผลของประเทศจะอยู่ที่ 71.8 ล้านตัน ซึ่งต่ำกว่าที่ USDA ประมาณการเนื่องจากความร้อน

แนวโน้มข้าวโพดของสหรัฐฯ ในปี 2024/25 แสดงให้เห็นถึงอุปทานที่มากขึ้น การใช้ในประเทศและการส่งออกที่เพิ่มขึ้น และสต็อกคงคลังที่ลดลงเล็กน้อย ปริมาณสต็อกเริ่มต้นลดลง 145 ล้านบุชเชลเนื่องจากการใช้ที่สูงขึ้นในปี 2023/24 ปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้น 75 ล้านบุชเชล และการใช้เป็นอาหารสัตว์และกากข้าวโพดเพิ่มขึ้น 75 ล้านบุชเชล โดยผลผลิตข้าวโพดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 240 ล้านบุชเชล ท่ามกลางการนำไปใช้ทั้งหมดที่เพิ่มขึ้น 100 ล้านบุชเชล ขณะที่ราคาฟาร์มเฉลี่ยตามฤดูกาลลดลงเหลือ 4.30 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ทางด้านการคาดการณ์ผลผลิตเมล็ดพืชหยาบทั่วโลกในปี 2024/25 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.2 ล้านตัน โดยผลผลิตข้าวโพดจากต่างประเทศลดลงเนื่องจากการลดลงในสหภาพยุโรป แคนาดา และรัสเซีย ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงการค้าโลกที่สำคัญ ได้แก่ การส่งออกข้าวโพดของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นสำหรับแคนาดาและเม็กซิโก โดยคาดว่าปริมาณสต็อกข้าวโพดทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 311.6 ล้านตัน

ทั้งนี้ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา สัญญาข้าวโพดล่วงหน้าเดือนธันวาคมร่วงลงในตลาด Chicago Board of Trade ซึ่งถือเป็นการร่วงลงต่ำกว่า 4 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020 การร่วงลงนี้เป็นผลมาจากการคาดการณ์สภาพอากาศที่เอื้ออำนวยสำหรับ Corn Belt ซึ่งบ่งชี้ถึงผลผลิตพืชผลที่แข็งแกร่ง ขณะที่เกษตรกรในภูมิภาคดังกล่าวคาดว่าจะเผชิญกับสภาพอากาศที่ชื้นและอบอุ่นในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะร้อนและแห้งแล้ง โดยการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศนี้ถือเป็นผลดีต่อพืชผลข้าวโพด ซึ่งคาดว่าจะยังคงมีอิทธิพลสูงและอาจส่งผลให้ราคาลดลง

นักวิเคราะห์เชื่อว่าสภาพอากาศจะยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคา โดยยังไม่พบปัจจัยที่หนุนแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน ท่ามกลางการส่งออกข้าวโพดที่อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากข้าวโพดของสหรัฐฯ ราคาถูกกว่าข้าวโพดของบราซิล ซึ่งได้ส่งผลกระทบต่อตลาด รวมถึง USDA ที่รายงานการขายข้าวโพดไปยังจุดหมายปลายทางที่ไม่ทราบแน่ชัด ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับการส่งออก

อย่างไรก็ดี ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต่ำส่งผลกระทบต่อผลกำไรของเกษตรกรและบริษัทเกษตรกรรม โดยบริษัทต่างๆ เช่น Bunge รายงานผลกำไรต่ำกว่าที่คาดไว้ ขณะที่การคาดการณ์ 7 วันจาก NOAA คาดการณ์ว่าจะมีฝนตกหนักในรัฐสำคัญที่เพาะปลูกข้าวโพด ซึ่งช่วยสนับสนุนการคาดการณ์เกี่ยวกับการเพาะปลูกพืชผลที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ขณะเดียวกัน ราคาข้าวโพดของสหรัฐฯ สามารถแข่งขันได้ดีกว่าเมื่อเทียบกับบราซิลและยูเครน โดยราคาพื้นฐานซึ่งสะท้อนถึงความแตกต่างระหว่างราคาเงินสดและราคาล่วงหน้า เป็นราคาพื้นฐานที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสี่ในรอบทศวรรษ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง

ทั้งนี้ แม้จะมีความต้องการที่ดี แต่การคาดการณ์สภาพอากาศที่เอื้ออำนวยและสถานะการขายชอร์ตจำนวนมากจากถือครองของนักเก็งกำไรก็ได้ผลักดันให้ราคาลดลง

โดยการคาดการณ์ราคาข้าวโพดที่ตกต่ำต่อเนื่องตลอดปี 2024 ได้รับอิทธิพลจากอุปทานที่ดีและความต้องการที่ทรงตัว ท่ามกลางราคาในอนาคตที่บ่งชี้ถึงระดับที่ต่ำลงยิ่งขึ้น ขณะที่คำตัดสินของศาลสหรัฐฯ ที่ไม่เห็นด้วยกับการยกเว้นการผสมเชื้อเพลิงชีวภาพของ EPA อาจทำให้ความต้องการวัตถุดิบเชื้อเพลิงชีวภาพ เช่น ข้าวโพดและน้ำมันถั่วเหลืองลดลง โดยรายงานที่กำลังจะมีขึ้นของ USDA เกี่ยวกับพื้นที่และข้อมูลการเพาะปลูกคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพของพืชผลต่อไป

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาข้าวโพดลดลงเมื่อวานนี้ โดยใกล้ถึงระดับ 393.50 ดอลลาร์ และคาดว่าจะลดลงต่อไปอีก ซึ่งอาจถึง 380.00 ดอลลาร์ ขณะที่ตัวบ่งชี้ EMA50 สร้างแรงกดดันเชิงลบ สนับสนุนแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยแนวโน้มดังกล่าวคาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไป เว้นแต่ราคาจะปรับตัวขึ้นและทะลุ 410.00 ดอลลาร์ โดยช่วงการซื้อขายในช่วงนี้คาดว่าจะอยู่ระหว่างแนวรับ 385.00 ดอลลาร์และแนวต้าน 405.00 ดอลลาร์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD US Corn Futures - Dec 24 (ZCZ4)

แนวต้านสำคัญ : 404.68, 406.70, 409.95

แนวรับสำคัญ : 398.18, 396.16, 392.91   

1D Outlook

ที่มา: TradingView 

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 393.18 - 398.18 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 398.18 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 404.98 และ SL ที่ประมาณ 390.68 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 404.68 - 409.68 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 413.50 และ SL ที่ประมาณ 395.68 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 404.68 - 409.68 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 404.68 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 396.46 และ SL ที่ประมาณ 412.18 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 393.18 - 398.18 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 387.22 และ SL ที่ประมาณ 407.18 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 1, 2024 10:24AM GMT+7