ภาคการผลิตของอินเดียยังมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง 

เงินรูปีอินเดียอ่อนค่าลงต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐก็ตาม ด้วยการอ่อนค่าของรูปีนี้คาดว่าจะมาจากความไม่มั่นใจของนักลงทุน เนื่องจากเศรษฐกิจครองสหรัฐอเมริกามีแนวโน้มว่าจะเกิดเศรษฐกิจถดถอยมากขึ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อประเทศในตลาดเกิดใหม่ที่จำเป็นต้องพึ่งพาการนำเข้าของสหรัฐเป็นหลัก 

ทั้งนี้ นักลงทุนยังคงประเมินถึงจุดยืนของธนาคารกลางอินเดียว่าจะแก้ปัญหาการอ่อนค่าของเงินรูปีอย่างไร ในขณะที่ธนาคารกลางตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.5%  นักลงทุนยังคงไม่ตัดใจว่าธนาคารกลางอาจเข้ามาแทรกแซงตลาดสกุลเงินเพื่อลดความผันผวนที่เกิดขึ้นและช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของสินค้าอินเดีย โดยมีการคาดการณ์งบประมาณในปี 2025 รัฐบาลจะมีการขาดดุลเพียงเล็กน้อยเท่านั้นจากการสนับสนุนสภาพเศรษฐกิจในตอนนี้

ธนาคารกลางอินเดียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.5% เป็นครั้งที่เก้าติดต่อกันในการประชุมครั้งล่าสุด โดยธนาคารกลางอินเดียยังคงจับตามองอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่เป้าหมายที่ 4%  ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องให้เศรษฐกิจภายในประเทศยังสามารถแข่งขันกับต่างประเทศและเติบโตต่อไปได้ เมื่อมาดูรายละเอียดพบว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อส่วนใหญ่ยังคงได้รับแรงหนุนจากราคาอาหารที่เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากสภาพอากาศที่แห้งแล้งทำให้ไม่สามารถทำการเกษตรได้ดีเท่าที่ควร ซึ่งสวนทางกันกับอุปสงค์ที่เพิ่มมากขึ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยธนาคารกลางคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสำหรับปี 2024 และ 2025 ไว้ที่ 7.2% โดยไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ 7.1% ลดลงเล็กน้อยจากการคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 7.3% โดยแสดงให้เห็นถึงความกังวลต่อภาวะที่ดีถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้น

PMI ภาคการผลิตของอินเดียเพิ่มขึ้นเป็น 58.5 ในเดือนกรกฎาคม จาก 58.3 ในเดือนก่อนหน้า แสดงให้เห็นถึงศักยภาพของภาคการผลิตที่มีการปรับปรุงให้ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และถือเป็นการขยายตัวที่รวดเร็วที่สุดของกิจกรรมในโรงงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นถึงสภาพที่เอื้ออำนวยต่อการทำธุรกิจและผลกำไรที่ดีมากขึ้น การขยายตัวของภาคการผลิตนี้ยังส่งผลให้บริษัทต่างๆ มีการจ้างงานเพิ่มมากขึ้น และทำให้มุมมองต่อเศรษฐกิจในอนาคตอันใกล้ดีขึ้นด้วย 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอินเดียอายุ 10 ปีอยู่ที่ 6.87% ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีที่ 6.85%  เนื่องจากความเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มมากขึ้นทำให้นักลงทุนบางส่วนหันกลับมาซื้อสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยมากกว่า อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปียังคงลดลง 35 bps เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องจากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจอินเดีย โดยวัดได้จาก GDP ของอินเดียที่ขยายตัว 8.2% นอกจากนี้พันธบัตรรัฐบาลของอินเดียยังได้รับการสนับสนุนจาก JPMorgan ที่รวมพันธบัตรรัฐบาลของอินเดียเข้าไปในกองทุนของประเทศตลาดเกิดใหม่ ส่งผลให้อุปทานของพันธบัตรรัฐบาลยิ่งขาดแคลนมากขึ้น

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ: 83.99, 84.003, 84.029

แนวรับสำคัญ: 83.951, 83.925, 83.912

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1: หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 83.925 - 83.951 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 83.951 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 84.003 และ SL ที่ประมาณ 83.912 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดกลับตัว 8 สิงหาคม 2567 21:16 น. GMT+7