แนวโน้มตลาดข้าวสาลีหลากหลายท่ามกลางผลผลิตที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ และการแข่งขันในทะเลดำ

ตลาดข้าวสาลีเผชิญทิศทางที่หลากหลาย โดยสัญญาซื้อขายชิคาโกและแคนซัสซิตี้พบว่าราคาลดลงเนื่องจากผลผลิตข้าวสาลีฤดูหนาวของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นทั้งรายเดือนและรายปี ในทางตรงกันข้าม สัญญาซื้อขายมินนิอาโปลิสพบว่าราคาเพิ่มขึ้นแม้จะมีการประมาณการณ์ข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิที่ลดลง เนื่องจากการคาดการณ์ผลผลิตในระดับสูงสุดที่อาจลดลงเนื่องจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยในที่ราบทางตอนเหนือของสหรัฐฯ และแคนาดา ขณะที่ USDA ปรับเพิ่มผลผลิตข้าวสาลีทั่วโลกสำหรับออสเตรเลียและยูเครน เพื่อชดเชยกับการลดลงในสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป และยังปรับเพิ่มคาดการณ์การส่งออกสำหรับทั้งสองประเทศ ท่ามกลางการตรวจสอบการส่งออกข้าวสาลีเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนและปีก่อน โดยบราซิลและฟิลิปปินส์เป็นผู้ซื้อมากที่สุด  

สำหรับปี 2024/25 การคาดการณ์แนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าปริมาณผลผลิตจะลดลง การใช้ภายในประเทศเพิ่มขึ้นเล็กน้อย การส่งออกไม่เปลี่ยนแปลง และสต็อกคงคลังลดลง โดยผลผลิตลดลง 26 ล้านบุชเชลเหลือ 1,982 ล้านบุชเชลเนื่องจากพื้นที่เก็บเกี่ยวลดลง ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยผลผลิตที่สูงขึ้น ซึ่งพื้นที่เก็บเกี่ยวลดลง 0.9 ล้านเอเคอร์เหลือ 37.9 ล้านเอเคอร์ และผลผลิตเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 52.2 บุชเชลต่อเอเคอร์ ขณะที่ผลผลิตข้าวสาลี Hard Red Spring, Durum และ Soft Red Winter ลดลง และผลผลิตข้าวสาลี Hard Red Winter และ White เพิ่มขึ้น โดยการใช้ภายในประเทศเพิ่มขึ้น 2 ล้านบุชเชล ซึ่งส่วนใหญ่ใช้เพื่อการบริโภคตามรายงานล่าสุดของ NASS Flour Millings Products ท่ามกลางสต็อกคงคลังที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2024/25 ลดลง 28 ล้านบุชเชลเหลือ 828 ล้านบุชเชล โดยราคาฟาร์มเฉลี่ยตามฤดูกาลคงที่ที่ 5.70 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ทางด้านปริมาณข้าวสาลีทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.5 ล้านตันเป็น 1,060.6 ล้านตัน จากผลผลิตที่เพิ่มขึ้นในยูเครน คาซัคสถาน และออสเตรเลีย ชดเชยกับผลผลิตที่ลดลงในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา โดยผลผลิตของยูเครนเพิ่มขึ้นเนื่องจากพื้นที่เก็บเกี่ยวที่ใหญ่กว่าที่คาดไว้ และของคาซัคสถานเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลผลิตที่สูงขึ้นจากปริมาณฝนที่พอเหมาะ ขณะที่ผลผลิตของสหภาพยุโรปลดลง 2.0 ล้านตันเป็น 128.0 ล้านตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2020/21 เนื่องจากฝนตกหนักในฝรั่งเศสส่งผลกระทบต่อคุณภาพและผลผลิต โดยการบริโภคทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.1 ล้านตันเป็น 804.0 ล้านตัน สู่ระดับสูงสุด โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้เป็นอาหารสัตว์และรำข้าวที่เพิ่มขึ้นในสหภาพยุโรป คาซัคสถาน และยูเครน ขณะที่การค้าทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.0 ล้านตันเป็น 214.9 ล้านตัน จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากออสเตรเลียและยูเครนเป็นส่วนใหญ่ และการคาดการณ์ปริมาณข้าวสาลีคงคลังทั่วโลกสำหรับปี 2024/25 ลดลงเล็กน้อย 0.6 ล้านตัน เหลือ 256.6 ล้านตัน ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2015/16

ขณะเดียวกัน กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเก็บเกี่ยวข้าวสาลีของยูเครนขึ้น 10.8% เป็น 21.6 ล้านตันสำหรับปีการตลาด 2024/2568 และเพิ่มการคาดการณ์การส่งออกขึ้น 7.7% เป็น 14 ล้านตัน ขณะที่การบริโภคในประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10.5% เป็น 7.4 ล้านตัน โดยปริมาณสำรองเริ่มต้นยังคงต่ำกว่าเดือนก่อนหน้า แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นภายในสิ้นปีการตลาด

ทางด้านการส่งออกข้าวสาลีอ่อนของสหภาพยุโรปสำหรับฤดูกาล 2024/25 อยู่ที่ 3.09 ล้านตัน ลดลงจาก 3.96 ล้านตันในปีก่อน โดยการส่งออกข้าวสาลีของสหภาพยุโรปคาดว่าจะอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบสามปี เนื่องจากผลผลิตข้าวสาลีและสต็อกคงคลังลดลง ขณะที่ผลผลิตข้าวสาลีของฝรั่งเศสลดลงอย่างเห็นได้ชัด 20% ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่ทศวรรษ ส่งผลให้ราคาข้าวสาลีสูงขึ้น โดยสหภาพยุโรปมีแนวโน้มที่จะสูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาดให้กับซัพพลายเออร์รายอื่น รวมถึงรัสเซีย ยูเครน แคนาดา และสหรัฐอเมริกา ในตลาดสำคัญ

ทางด้านสำนักงานจัดหาสินค้าทั่วไปของอียิปต์ (GASC) กำลังเจรจาเพื่อซื้อข้าวสาลีมากถึง 1.8 ล้านเมตริกตัน จากรัสเซียเป็นส่วนใหญ่ หลังจากที่มีการประมูลครั้งก่อนน้อยกว่าที่คาดไว้เนื่องจากเงื่อนไขการชำระเงินล่าช้า โดยการเจรจาด้านราคายังคงดำเนินอยู่

อีกด้าน คาซัคสถานและตุรกีได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อส่งเสริมการส่งออกสินค้าเกษตร รวมถึงข้อตกลงในการส่งออกข้าวสาลี 250,000 ตัน โดยข้อตกลงเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มการเข้าถึงตลาดต่างประเทศของเกษตรกรชาวคาซัคสถานและดึงดูดการลงทุนด้านการแปรรูปสินค้าเกษตรในคาซัคสถาน

อย่างไรก็ดี ราคาข้าวสาลีลดลงเนื่องจากการแข่งขันจากอุปทานที่ถูกกว่าจากทะเลดำและการซื้อในปริมาณเล็กน้อยจากอียิปต์ก่อนหน้า ส่งผลให้สัญญาข้าวสาลีล่วงหน้า Chicago Board of Trade ลดลงเนื่องจากการแข่งขันที่ดุเดือดนี้

นอกจากนี้ ทางด้านสัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้า Euronext ลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน เนื่องจากความพยายามของอียิปต์ในการจัดหาอุปทานที่เน้นย้ำถึงความพร้อมของข้าวสาลีจากทะเลดำที่มีราคาถูกกว่า โดยราคาข้าวสาลีเดือนธันวาคมในตลาด Euronext ลดลง 0.9% ขณะที่เงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นยังกดดันราคาข้าวสาลีในตลาด Euronext ท่ามกลางการส่งออกข้าวสาลีของสหภาพยุโรปลดลง 22% จากปีก่อน โดยรายงานผลผลิตข้าวสาลีของ USDA ได้หนุนราคาข้าวสาลีล่วงหน้าในระดับหนึ่ง ขณะที่ข้าวสาลีทะเลดำที่ยังคงอุดมสมบูรณ์ได้ช่วยบรรเทาความกังวลด้านผลผลิตในประเทศอื่นๆ อย่างฝรั่งเศสและเยอรมนี

ทั้งนี้ ราคาข้าวสาลีเริ่มลดลงหลังจากแตะระดับ 566.00 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น จึงคาดว่าราคาอาจอยู่ในแนวโน้มขาลงในช่วงนี้ เว้นแต่ราคาจะทะลุขึ้นไปที่ 557.50 ดอลลาร์ อาจส่งผลให้การลดลงดังกล่าวหยุดชะงักและอาจกลับตัวขึ้นไปทดสอบระดับ 578.40 ดอลลาร์ได้ โดยช่วงการซื้อขายที่คาดการณ์ไว้ในช่วงนี้อยู่ระหว่างแนวรับ 535.00 ดอลลาร์และแนวต้าน 560.00 ดอลลาร์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (15Min) CFD US Wheat Futures - Sep 24 (ZWU4)

แนวต้านสำคัญ : 525.96, 526.08, 526.27

แนวรับสำคัญ : 525.58, 525.46 , 525.27             

15Min Outlook

ที่มา: TradingView                                                         

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 524.58 - 525.58 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 525.58 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 526.04 และ SL ที่ประมาณ 524.08 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 525.96 - 526.96 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 527.40 และ SL ที่ประมาณ 525.08 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 525.96 - 526.96 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 525.96 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 525.54 และ SL ที่ประมาณ 527.46 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 524.58 - 525.58 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 524.20 และ SL ที่ประมาณ 526.46 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 14, 2024 09:59AM GMT+7