เงินเยนถูกจำกัดจากอารมณ์ตลาดที่ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้นในวันพุธ ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังจากรายงานเงินเฟ้อผู้ผลิตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ สร้างความหวังในแนวโน้มเดียวกันที่อาจเกิดขึ้นกับข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภค ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้น ท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้น ได้จำกัดการแข็งค่าเพิ่มขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่น แม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับที่ปรับตัวขึ้นมาสูงมากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยสกุลเงินเอเชียโดยรวมได้รับประโยชน์จากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ทั้งนี้คู่สกุล USD/JPY ทรงตัวหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงข้ามคืน แม้ว่าการยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจะจำกัดการแข็งค่าของเงินเยนอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ของญี่ปุ่นที่จะมีขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ คาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น

ทางด้านนายกรัฐมนตรีฟูมิโอะ คิชิดะของญี่ปุ่น ประกาศการตัดสินใจลาออกจากตำแหน่งในเดือนกันยายน ยุติการดำรงตำแหน่ง 3 ปีทีได้รับผลกระทบจากเรื่องอื้อฉาวทางการเมือง และปูทางให้กับนายกรัฐมนตรีคนใหม่เพื่อรับมือกับราคาสินค้าที่พุ่งสูงขึ้น โดยการลาออกของคิชิดะเป็นจุดเริ่มต้นของการแข่งขันชิงตำแหน่งผู้นำภายในพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ที่เป็นพรรครัฐบาล ซึ่งจะมีบทบาทในการกำหนดผู้นำคนต่อไปของประเทศ

ทั้งนี้ การสนับสนุนของประชาชนที่มีต่อคิชิดะลดลงเนื่องจากความสัมพันธ์ของพรรค LDP กับคริสตจักรแห่งความสามัคคีที่ก่อให้เกิดข้อโต้แย้ง รวมถึงการบริจาคทางการเมืองที่ไม่ได้รับการลงบันทึก และความไม่พอใจต่อการปรับขึ้นค่าจ้างที่หยุดนิ่งท่ามกลางค่าครองชีพที่สูงขึ้น ที่ส่งผลให้เกิดการตัดสินใจลาออก โดยการลาออกของคิชิดะถูกมองว่าส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างจำกัดในระยะสั้น ท่ามกลางความสนใจไปที่ผู้สืบทอดตำแหน่งแทน

ในขณะเดียวกัน รัฐสภาของญี่ปุ่นมีกำหนดเรียกผู้ว่าการธนาคารกลาง คาซูโอะ อุเอดะเข้าพบในสัปดาห์หน้า เพื่อหารือเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี และทำให้ตลาดเกิดความปั่นป่วน โดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้พร้อมกับความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ได้ส่งผลต่อตลาดอย่างมาก ซึ่งคำให้การของอุเอดะจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด

ทางด้านค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปีในเดือนมิถุนายน โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของค่าจ้างที่เป็นตัวเงินที่เร็วที่สุดในรอบเกือบ 3 ทศวรรษ อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายครัวเรือนลดลงมากกว่าที่คาดไว้ ทำให้แผนการของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปมีความซับซ้อนมากขึ้น โดยอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอยังคงสร้างความท้าทาย

สำหรับความเชื่อมั่นของผู้ผลิตในญี่ปุ่นลดลงเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม ซึ่งได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ที่อ่อนแอจากจีน ตามที่เปิดเผยในผลสำรวจ Tankan ของรอยเตอร์ นอกจากนี้ ภาคบริการยังเผชิญกับความท้าทายจากแรงกดดันด้านต้นทุนอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการเติบโตจะกลับมาดีขึ้นในเดือนกรกฎาคม จากแรงขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ในประเทศที่แข็งแกร่ง

ทางด้านอัตราเงินเฟ้อขายส่งของญี่ปุ่นเร่งตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคม โดยดัชนีราคาสินค้าของบริษัทแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นเดือนที่แปดติดต่อกัน ซึ่งการอ่อนค่าของเงินเยนและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นมีส่วนทำให้เกิดแนวโน้มเงินเฟ้อดังกล่าว

ทั้งนี้ เงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าในวันพุธ หลังจากร่วงลงในช่วงข้ามคืนเนื่องจากข้อมูลราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดไว้ ตอกย้ำความคาดหวังของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 3.85% หลังจากลดลง 5.5 จุดในช่วงข้ามคืน

โดยราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ต้นทุนบริการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง โดยแนวโน้มดังกล่าวสนับสนุนความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ช่วยให้เฟดสามารถมุ่งเน้นไปที่ตลาดแรงงานได้มากขึ้น

ทั้งนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อ่อนตัวลงในเดือนกรกฎาคมทำให้ตลาดหันไปคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดในเดือนกันยายน แม้ว่าการปรับลด 25 จุดยังคงเป็นไปได้ ตามข้อมูลของ Fedwatch ของ CME โดยข้อมูล PPI ได้เพิ่มความหวังว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่มีกำหนดเปิดเผยเร็วๆ นี้จะแสดงให้เห็นถึงเงินเฟ้อที่ผ่อนคลาย ซึ่งอาจกระตุ้นให้เฟดพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะที่ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดขายปลีกมีกำหนดรายงานในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ทางด้านความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็กของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปีครึ่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยหลังจากการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานในเดือนที่แล้วนั้นเกินจริง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็กของ NFIB เพิ่มขึ้นเป็น 93.7 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 และแม้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงเป็นปัญหา แต่มีธุรกิจจำนวนน้อยลงที่รายงานถึงการปรับขึ้นค่าชดเชยคนงานและราคา บ่งชี้ถึงแนวโน้มเงินเฟ้อในเชิงบวก ขณะที่แผนสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยกระตุ้น GDP และช่วยเสริมการฟื้นตัวล่าสุดของดัชนี PMI นอกภาคการผลิตได้

อย่างไรก็ดี ตามผลสำรวจของรอยเตอร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากตลาดอาจประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้สูงเกินไป โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนที่ 3.67% ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม เนื่องมาจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความหวาดกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย จึงอาจส่งผลให้คู่สกุล USD/JPY มีแนวโน้มซื้อขายในกรอบปัจจุบันไปจนถึงกรอบบนได้มากขึ้นอีกเล็กน้อยในช่วงนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD USD/JPY

แนวต้านสำคัญ : 147.43, 147.51, 147.63

แนวรับสำคัญ : 147.19, 147.11, 146.99                        

1H Outlook

ที่มา: TradingView                                             

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 146.69 – 147.19 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 147.19 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.51 และ SL ที่ประมาณ 146.44 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 147.43 – 147.93 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 148.16 และ SL ที่ประมาณ 146.94 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 147.43 – 147.93 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 147.43 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.19 และ SL ที่ประมาณ 148.18 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 146.69 – 147.19 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 146.55 และ SL ที่ประมาณ 147.68 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 14, 2024 03:24PM GMT+7