ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นท่ามกลางมุมมองเชิงบวก จับตาสัญญาณจากเฟดที่แจ็คสันโฮล

หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงในวันจันทร์ หลังจากตลาดหุ้นพุ่งขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะสามารถหลีกเลี่ยงภาวะถดถอย และอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอาจส่งผลให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ทั้งนี้ หุ้นสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์ และถือเป็นการปรับเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่สูงที่สุดของปี เนื่องจากความสนใจหันไปที่การประชุมแจ็คสันโฮลที่กำลังจะมีขึ้นและการประชุมใหญ่แห่งชาติของพรรคเดโมแครตเพื่อประเมินสัญญาณทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยแม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปรับตัวลดลงเล็กน้อยระหว่างการซื้อขายในวันจันทร์ แต่ก็ถือเป็นการปรับฐานหลังจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยพบนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นเทคโนโลยีหลักๆ หลังจากที่มีการเทขายหุ้นออกไปเมื่อเร็วๆ นี้

ทางด้านดัชนีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี Nasdaq ผลักดันให้ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ปิดตลาดในระดับสูง โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของหุ้น Nvidia, Microsoft และ Alphabet โดยทั้งดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ต่างทำสถิติบวกติดต่อกันเป็นครั้งที่ 8 สูงสุดในปี 2024 จากการฟื้นตัวหลังการเทขายจำนวนมากเมื่อสองสัปดาห์ก่อน ข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการฟื้นตัวของผู้บริโภคแม้เศรษฐกิจจะชะลอตัวลง ทำให้คาดการณ์ได้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในการประชุมเดือนกันยายน

ในขณะเดียวกัน กลุ่มธุรกิจทั้ง 11 ของดัชนี S&P 500 ปิดตลาดในทิศทางบวก โดยกลุ่มบริการด้านการสื่อสารมีอัตราการเติบโตเป็นเปอร์เซ็นต์สูงสุด ขณะที่หุ้นของ Advanced Micro Devices พุ่งขึ้นกว่า 4% หลังจากประกาศแผนการเข้าซื้อกิจการ ZT Systems มูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายพอร์ตโฟลิโอชิป AI ท่ามกลางหุ้นของ HP Inc. ที่ร่วงลงกว่า 3% หลังจาก Morgan Stanley ปรับลดอันดับลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ชะลอตัว และหุ้นของ B. Riley Financial ร่วงลง 5.8% ต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่แล้วที่ติดลบอย่างหนักจากปัญหาการลงทุนใน Franchise Group ซึ่งเป็นเจ้าของ Vitamin Shoppe

โดยในสัปดาห์นี้ ฤดูกาลรายงานผลประกอบการยังคงดำเนินต่อไป โดยบริษัทต่างๆ เช่น Target, Lowe's และ Palo Alto Networks คาดว่าจะมีผลประกอบการที่ดี นักลงทุนยังรอฟังรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธ และคำปราศรัยของเจอโรม พาวเวลล์ในงานสัมมนาแจ็คสันโฮลในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของเฟดไปสู่เส้นทางสายกลาง โดยมีการคาดการณ์ว่าพาวเวลล์อาจส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนกันยายน เนื่องจากเงินเฟ้อที่ลดลง และมีความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุด

ทางด้านการประชุมใหญ่แห่งชาติของพรรคเดโมแครต ซึ่งจะเริ่มในวันจันทร์ จะเป็นจุดสนใจเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดผันผวนมากขึ้น โดยนักลงทุนยังคงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะที่ Goldman Sachs ได้ปรับลดความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะถดถอยในช่วง 12 เดือนข้างหน้าจาก 25% เหลือ 20% โดยอ้างถึงข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวก เช่น จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงและยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งขึ้น

ทั้งนี้ แม้ว่านักลงทุนจะใช้ความระมัดระวังมากขึ้น โดยจากผลสำรวจของธนาคารแห่งอเมริกาแสดงให้เห็นว่ามีการถือเงินสดเพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นที่ลดลง แต่ยังคงมีความเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจจะ "ลดจอดอย่างนุ่มนวล" ในขณะที่บางคนคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มข้นมากขึ้นเพื่อป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในขณะที่บางคนเชื่อว่าการเติบโตที่สม่ำเสมอจะช่วยพยุงตลาดหุ้นได้ แม้ว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม โดยนักวิเคราะห์ของธนาคารแห่งอเมริกาแนะนำว่าตลาดหุ้นอาจยังคงปรับตัวสูงขึ้นได้หากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงมีเสถียรภาพ โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการเติบโตมากกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในการขับเคลื่อนโมเมนตัมของตลาด

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US30 DJIA

แนวต้านสำคัญ : 40906.3, 40911.9, 40921.1

แนวรับสำคัญ : 40887.9, 40882.3, 40873.1

1H Outlook

ที่มา: TradingView

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 40867.9 - 40887.9 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 40887.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 40913.1 และ SL ที่ประมาณ 40858.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 40906.3 - 40926.3 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 40938.0 และ SL ที่ประมาณ 40878.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 40906.3 - 40926.3 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 40906.3 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 40887.9 และ SL ที่ประมาณ 40936.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 40867.9 - 40887.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 40859.0 และ SL ที่ประมาณ 40916.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 20, 2024 10:03AM GMT+7