RBA ชี้ตลาดแรงงานตึงตัว คาด AUD/USD ผันผวนก่อนเฟดตัดสินใจ

ธนาคารกลางของออสเตรเลียตั้งข้อสังเกตว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว แต่ค่อยๆ ปรับตัวสมดุล เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้อุปสงค์ลดลง ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย โดยซาร่า ฮันเตอร์ ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลียเน้นย้ำว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ โดยพบผู้เข้าร่วมในตลาดแรงงานและชั่วโมงการทำงานสูง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดว่าตลาดแรงงานจะผ่อนคลายมากขึ้น เนื่องจากการเติบโตของประชากรแซงหน้าการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน โดยฮันเตอร์ยังยอมรับว่าความต้องการแรงงานอาจเกินความคาดหมาย และอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ในเวลาอันใกล้ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากการดำเนินการของธนาคารกลางทั่วโลก ท่ามกลางการย้ายถิ่นฐานที่ยังช่วยกระตุ้นอุปทานและอุปสงค์ของแรงงาน แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะเริ่มชะลอตัวลง

ทางด้านความพยายามในการปฏิรูปธนาคารกลางออสเตรเลียเผชิญกับอุปสรรคทางการเมืองที่สำคัญ โดยการปฏิรูปดังกล่าวรวมถึงการแต่งตั้งคณะกรรมการบริหารชุดใหม่สำหรับธนาคารกลางออสเตรเลีย ท่ามกลางฝ่ายค้านที่กลัวว่าอาจนำไปสู่การแต่งตั้งจากพรรคการเมือง ขณะที่แม้จะมีความพยายามที่จะหาทางประนีประนอมร่วมกัน แต่การเสนอการปฏิรูปต่อรัฐสภายังคงเป็นเรื่องท้าทาย

สำหรับภาวะธุรกิจในออสเตรเลียร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปีในเดือนสิงหาคม ขณะที่การสำรวจธุรกิจของ NAB แสดงให้เห็นถึงความต้องการในการจ้างงานที่ลดลง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเติบโตของตลาดแรงงานหลังโควิด-19 ที่อาจเย็นตัวลง ท่ามกลาง RBA ที่ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน และอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ที่ 3.9%

ทางด้านความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชาวออสเตรเลียยังคงอ่อนแอในเดือนกันยายนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจและความมั่นคงในการทำงาน แม้ว่าความกลัวต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะลดลง แต่ยังคงมีทัศนคติในแง่ร้ายเนื่องจากการเติบโตที่ชะลอตัว โดยแม้ว่าการลดหย่อนภาษีรายได้จะช่วยบรรเทาความกังวลได้บ้าง แต่มาตรการด้านการคาดการณ์เศรษฐกิจกลับแย่ลง โดยหลายฝ่ายยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในการทำงานในอนาคต ขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 ซบเซา และการใช้จ่ายของผู้บริโภคสำหรับสินค้าในครัวเรือนหลักยังคงอยู่ในระดับต่ำ

อีกด้าน เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 9 เดือน หลังจากการรายงานจากสื่อต่างๆ ที่ระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่คาดไว้ที่ 50 จุดในการประชุมที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ โดยขณะนี้ ตลาดฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงโอกาส 51% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 15% ก่อนหน้านี้

ทั้งนี้ แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลง แต่ก็ฟื้นตัวขึ้นมาได้เล็กน้อยหลังจากที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นในเดือนกันยายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากเงินเฟ้อที่ผ่อนคลาย โดยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 69.0 ซึ่งเป็นสัญญาณของระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะยังคงลดลงและรายได้ครัวเรือนจะปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม มุมมองต่อตลาดแรงงานกลับอ่อนตัวลงเนื่องจากการเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัว

ทางด้านข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงราคาสินค้านำเข้าที่ลดลงและราคาสินค้าอุปโภคบริโภคที่ปรับขึ้นเล็กน้อย ทำให้เฟดมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการมุ่งเน้นไปที่สภาวะตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงตั้งแต่ปีที่แล้ว ท่ามกลางประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ได้ส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ แต่ไม่ได้ชี้แจงถึงขนาดหรือความเร็วในการปรับลดดังกล่าว ส่งผลให้ยังคงมีพื้นที่สำหรับการถกเถียงกันในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย จึงคาดว่าจะยังคงส่งผลให้คู่สกุล AUD/USD มีแนวโน้มซื้อขายขึ้นลงในกรอบกว้างๆ อย่างต่อเนื่องได้ในช่วงนี้ และอาจเผชิญความผันผวนได้มากขึ้นในช่วงก่อนและหลังการประกาศมติอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่การแข็งค่าของ AUD คาดว่าจะยังคงถูกจำกัดในระยะกลางจากผลตอบแทนของทั้งสองประเทศเศรษฐกิจที่ต่างกันค่อนข้างมาก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6718, 0.6724, 0.6733

แนวรับสำคัญ : 0.6700, 0.6694, 0.6685                        

1D Outlook    

ที่มา: TradingView

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6680 - 0.6700 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6700 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6722 และ SL ที่ประมาณ 0.6670 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6718 - 0.6738 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6752 และ SL ที่ประมาณ 0.6690 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6718 - 0.6738 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6718 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6699 และ SL ที่ประมาณ 0.6748 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6680 - 0.6700 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6664 และ SL ที่ประมาณ 0.6728 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Sep 16, 2024 09:57AM GMT+7