บทวิเคราะห์ USD/CAD วันที่ 25 กันยายน 2567

Create at 2 months ago (Sep 25, 2024 09:54)

ธนาคารกลางแคนาดาเห็นต่างด้านความเสี่ยงเงินเฟ้อ ตลาดคาดลดดอกเบี้ยอีก ท่ามกลางเศรษฐกิจไม่แน่นอน

ธนาคารกลางแคนาดาได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 4.25% โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอีก 50 จุดในเดือนตุลาคม และปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม ขณะที่ธนาคารกลางแคนาดาได้แสดงความโปร่งใสเกี่ยวกับกระบวนการตัดสินใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงความไม่พอใจของประชาชนต่ออัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

รายงานการประชุมของธนาคารกลางแคนาดาเมื่อวันที่ 4 กันยายน เผยให้เห็นว่าสมาชิกคณะกรรมการมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยบางคนมองว่าเศรษฐกิจยังคงมีความสมดุล จากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในภาคที่อยู่อาศัยและภาคบริการที่ถูกชดเชยด้วยเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่บางคนกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการลดลงของอัตราเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นหากเศรษฐกิจและตลาดแรงงานอ่อนแอมากยิ่งขึ้น โดยธนาคารกลางแคนาดาได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมิถุนายน หลังจากราคาผู้บริโภคลดลง ซึ่งบรรลุเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแคนาดาในเดือนสิงหาคม

โดยอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาลดลงเหลือ 2% ในเดือนสิงหาคม และถือเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 จากราคาน้ำมันเบนซิน บริการโทรคมนาคม และราคาเครื่องนุ่งห่มที่ลดลง ท่ามกลางยอดขายปลีกในเดือนกรกฎาคมที่ยังคงเติบโต นำโดยภาคยานยนต์ ซึ่งถือเป็นข่าวดีให้กับเศรษฐกิจของแคนาดา แม้จะยังมีข้อกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยในอนาคต ขณะที่โครงการก่อสร้างบ้านลดลงอย่างมีนัยสำคัญในเดือนสิงหาคม ซึ่งสะท้อนถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ชะลอตัว

ทางด้านผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งแคนาดา ทิฟ แม็กเล็ม กล่าวถึงการนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้ในภาคธุรกิจ ซึ่งอาจส่งผลให้อุปสงค์ในเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นชั่วคราว และอาจส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นได้ อีกทั้งยังกล่าวถึงการใช้ AI อย่างระมัดระวังของธนาคารกลางแห่งแคนาดาเพื่อปรับปรุงการคาดการณ์เศรษฐกิจ โดยแม็กเล็มเน้นย้ำว่า แม้ว่าผลกระทบของ AI จะยังคงความไม่แน่นอน แต่ก็ยังไม่ส่งผลกระทบต่อการจ้างงานที่ลดลง ขณะที่ผลกระทบในระยะยาวต่ออัตราเงินเฟ้อยังคงคาดเดาได้ยาก

สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวในวันอังคารหลังจากร่วงลงก่อนหน้านี้ และทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 12 เดือน หลังจากการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยปัจจุบัน นักลงทุนคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยพบโอกาส 53% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ตลาดยังรอข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์เพื่อประเมินการทิศทางในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ทั้งนี้ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 3 ปี โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน ท่ามกลางครัวเรือนที่ยังคงวางแผนที่จะซื้อของชิ้นใหญ่ อย่างเช่น บ้านหรือที่อยู่อาศัยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภคได้ โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดมีเป้าหมายเพื่อรักษาอัตราการว่างงานที่อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 4.2% ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในเดือนพฤศจิกายน

ทางด้านราคาบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมจะชะลอตัวลง ในขณะที่อัตราจำนองลดลงและอุปทานเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ความสามารถในการซื้อบ้านเพิ่มขึ้น แม้ว่าการลดลงของราคาอย่างมีนัยสำคัญยังคงไม่น่าจะเกิดขึ้นได้เนื่องจากความต้องการด้านที่อยู่อาศัยที่มีอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ดี การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าธนาคารกลางจะดำเนินการอย่างเด็ดขาดหากเศรษฐกิจแสดงสัญญาณที่อ่อนแอลง โดย UBS ให้ความเห็นว่าอาจพบสัญญาณของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากข้อมูลในภาคตลาดแรงงานย่ำแย่ลง ขณะที่จุดสนใจมุ่งเน้นไปที่ระดับต่ำสุดที่อัตราดอกเบี้ยจะสามารถไปถึง

UBS คาดว่าเศรษฐกิจจะสามารถลงจอดได้อย่างนุ่มนวล และคาดการณ์การเติบโตในไตรมาสที่ อยู่ที่ประมาณ 2.5%-3% แม้ว่าแนวโน้มการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งที่เกิดขึ้นในช่วง “ทศวรรษ 1920” จะยังคงความเป็นไปได้ แต่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับแนวทางระยะยาวของอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการคลังหลังการเลือกตั้ง โดยความผันผวนอาจกลับมาอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนยังคงต้องการความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของเศรษฐกิจ

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD USD/CAD

แนวต้านสำคัญ : 1.3431, 1.3434, 1.3439

แนวรับสำคัญ : 1.3423, 1.3420, 1.3415                       

1H Outlook

วิเคราะห์ USD/CAD ที่มา: TradingView                                                         

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.3415 - 1.3423 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.3423 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3434 และ SL ที่ประมาณ 1.3411 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3431 - 1.3439 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3445 และ SL ที่ประมาณ 1.3419 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3431 - 1.3439 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.3431 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3422 และ SL ที่ประมาณ 1.3443 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.3415 - 1.3423 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3410 และ SL ที่ประมาณ 1.3435 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Sep 25, 2024 09:40AM GMT+7

Name
S3
S2
S1
Pivot Points
R1
R2
R3
Classic 1.3411 1.3415 1.3422 1.3427 1.3434 1.3439 1.3445
Fibonacci 1.3415 1.342 1.3423 1.3427 1.3431 1.3434 1.3439
Camarilla 1.3425 1.3426 1.3427 1.3427 1.343 1.3431 1.3432
Woodie's 1.3411 1.3415 1.3422 1.3427 1.3434 1.3439 1.3445
DeMark's - - 1.3425 1.3428 1.3436 - -

ที่มา: Investing 1Investing 2

______________________________
อัพเกรดความรู้เพิ่มเติม: คลิกที่นี่
รู้เท่าทันสถานการณ์โลกและบทวิเคราะห์เทคนิคขั้นสูงคลิกที่นี่
Tags:

TECHNICAL ANALYSIS

ARTICLES