ราคาข้าวโพดพุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบหลายเดือน ท่ามกลางการเก็บเกี่ยวในสหรัฐฯ และการหยุดงานท่าเรือ

ราคาข้าวโพดเพิ่มสูงขึ้นจากการซื้อทางเทคนิคและกองทุน แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ขณะที่กิจกรรมการเก็บเกี่ยวของสหรัฐฯ และการหยุดงานในท่าเรือตั้งแต่รัฐเมนไปจนถึงรัฐเท็กซัสยังคงถูกจับตามอง เนื่องจากการหยุดงานอาจทำให้การขนส่งทางตู้คอนเทนเนอร์ล่าช้า ท่ามกลางความเสียหายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากพายุและฝนตกหนักในบางส่วนของเขตปลูกข้าวโพดทางตะวันออกเฉียงใต้ของสหรัฐฯ และการเฝ้าติดตามสภาพการเพาะปลูกของอาร์เจนตินาและบราซิล

โดยเมื่อวันอังคาร ข้าวโพดใหม่ 195,000 ตันของสหรัฐฯ ถูกขายให้กับผู้ซื้อที่ไม่เปิดเผยนาม ขณะที่รายงานอุปทาน อุปสงค์ และผลผลิตฉบับต่อไปของ USDA มีกำหนดเปิดเผยในวันที่ 11 ตุลาคม และรายงานจาก CONAB ของบราซิลจะเผยแพร่ในวันที่ 15 ท่ามกลางการผลิตเอธานอลในเดือนสิงหาคม ที่ใช้ข้าวโพด 472.697 ล้านบุชเชล ลดลง 2% จากเดือนกรกฎาคม แต่เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยการผลิต DDGS ลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า แต่สูงกว่าปีที่แล้ว 10%  

สำหรับแนวโน้มข้าวโพดของสหรัฐฯ ในปี 2024/25 คาดว่าอุปทานจะลดลง และสต็อกสิ้นสุดหรือคงคลังจะลดลงเล็กน้อย โดยสต็อกเริ่มต้นในปี 2024/25 ลดลง 55 ล้านบุชเชล เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นและการใช้ข้าวโพดเพื่อเอธานอลเพิ่มขึ้นในปี 2023/24 ขณะที่ผลผลิตถูกคาดการณ์ไว้ที่ 15,200 ล้านบุชเชล เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า และคาดว่าจะอยู่ที่ 183.6 บุชเชลต่อเอเคอร์ โดยการใช้ข้าวโพดของสหรัฐฯ ทั้งหมดยังคงอยู่ที่ 15,000 ล้านบุชเชล ขณะที่อุปทานลดลงและอุปสงค์ไม่เปลี่ยนแปลง ส่งผลให้สต็อกสิ้นสุดลดลง 16 ล้านบุชเชลเหลือ 2,100 ล้านบุชเชล ท่ามกลางราคาเฉลี่ยของข้าวโพดที่ลดลง 10 เซ็นต์เหลือ 4.10 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ทางด้านผลผลิตเมล็ดพืชหยาบทั่วโลกในปี 2024/25 คาดว่าจะลดลง 1.8 ล้านตัน จากผลผลิตจากต่างประเทศที่ลดลง การค้าที่ทรงตัว และสต็อกที่ลดลง โดยผลผลิตข้าวโพดของสหภาพยุโรปลดลง แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในแทนซาเนียและแคนาดา ขณะที่การเปลี่ยนแปลงการค้าข้าวโพดทั่วโลกรวมถึงการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากแทนซาเนียและแคนาดา ท่ามกลางรัสเซีย สหภาพยุโรป และเซอร์เบียที่พบว่ามีการส่งออกลดลง โดยการนำเข้าข้าวโพดเพิ่มขึ้นในสหภาพยุโรป เม็กซิโก อินเดีย และไทย แต่ลดลงในจีน แคนาดา และอิหร่าน ส่งผลให้สต็อกข้าวโพดทั่วโลกลดลง 1.8 ล้านตันเหลือ 308.4 ล้านตัน

นอกจากนี้ ผู้ค้าในยุโรปรายงานว่า ONAB หน่วยงานรัฐของแอลจีเรียได้ออกประกวดราคาข้าวโพดสำหรับสัตว์สูงสุด 320,000 ตันจากอาร์เจนตินาหรือบราซิลโดยเฉพาะ โดยกำหนดเส้นตายในการประกวดราคาคือวันที่ 3 ตุลาคม และมีกำหนดการขนส่งระหว่างเดือนตุลาคมถึงกลางเดือนพฤศจิกายน หลังจากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้มีการประกวดราคาข้าวโพดสำหรับสัตว์สูงสุด 240,000 ตันจากภูมิภาคเดียวกัน

ทั้งนี้ สัญญาข้าวโพดล่วงหน้ายังคงปรับตัวสูงขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์ โดยราคาเพิ่มขึ้น 2¾ ถึง 3¼ เซนต์ในสัญญาใกล้เคียง โดยได้รับแรงหนุนจากราคาเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่การผลิตเอธานอลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 27 กันยายนอยู่ที่ 1.015 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 21,000 บาร์เรลจากสัปดาห์ก่อนหน้า ท่ามกลางสต็อกที่ลดลง 65,000 บาร์เรล โดยรายงานการบดเมล็ดพืชระบุว่ามีการใช้ข้าวโพด 472.7 ล้านบุชเชลในการผลิตเอธานอลในเดือนสิงหาคม ลดลง 2.3% จากเดือนกรกฎาคม แต่เพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อน ขณะที่ StoneX ปรับลดประมาณการผลผลิตข้าวโพดของบราซิลลงเล็กน้อยเป็น 24.87 ล้านเมตริกตัน (MMT) แต่ปรับเพิ่มประมาณการผลผลิตของสหรัฐฯ เป็น 184 บุชเชลต่อเอเคอร์ ทำให้ผลผลิตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 15,222 ล้านบุชเชล

ทางด้านนักลงทุนได้เริ่มทยอยปิดสถานะการขายชอร์ตที่ทำสถิติสูงสุดในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ซึ่งช่วยหยุดการลดลงของราคาและจุดชนวนการฟื้นตัวของราคาปัจจุบัน โดยนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมที่ราคาข้าวโพดแตะระดับต่ำสุดที่ 3.85 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ราคาข้าวโพดได้ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งนักลงทุนได้ทำการซื้อคืนสัญญาไปแล้ว 182,000 สัญญา ส่งผลให้ราคาข้าวโพดปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่รูปแบบตามฤดูกาลบ่งชี้ว่าราคาข้าวโพดมักจะปรับตัวลดลงในช่วงปลายเดือนกันยายนหรือต้นเดือนตุลาคม โดยมีแนวโน้มว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นหากกลุ่มนักลงทุนยังคงเพิ่มสถานะซื้อ ซึ่งข้อมูลในอดีตจากศูนย์วิจัยมัวร์บ่งชี้ว่าราคาข้าวโพดล่วงหน้าเดือนมีนาคมมีแนวโน้มที่จะปิดตลาดในระดับสูงในช่วงปลายเดือนตุลาคมเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน

ทั้งนี้ ราคาสัญญาซื้อขายข้าวโพดล่วงหน้าทะลุแนวต้านสำคัญ ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นในช่วงข้ามคืนและเข้าสู่การซื้อขายในช่วงเช้า โดยราคาเป้าหมายถัดไปอยู่ระหว่าง 441 ดอลลาร์ถึง 443 ดอลลาร์ ซึ่งหากราคาไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 426½ ดอลลาร์ได้ อาจส่งผลต่อแรงหนุนที่ลดลงในระยะสั้น ในขณะที่ราคาที่ปรับตัวสูงขึ้น คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป โดยมีแนวรับอยู่ที่ 430 ดอลลาร์และแนวต้านอยู่ที่ 445 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์แนะนำให้นักลงทุนติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มในอดีตที่ราคาจะตกต่ำในช่วงนี้ของปี

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD US Corn Futures - Dec 24 (ZCZ4)

แนวต้านสำคัญ : 433.80, 435.16, 437.38

แนวรับสำคัญ : 429.36, 428.00, 425.78                

1D Outlook

ที่มา: TradingView           

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 423.36 - 429.36 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 429.36 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 434.56 และ SL ที่ประมาณ 423.36 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 433.80 – 439.80 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 444.00 และ SL ที่ประมาณ 426.36 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 433.80 – 439.80 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 433.80 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 428.76 และ SL ที่ประมาณ 442.80 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 423.36 - 429.36 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 419.00 และ SL ที่ประมาณ 436.80 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Oct 3, 2024 10:22AM GMT+7