ธนาคารกลางรัสเซียมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้

รูเบิลรัสเซียอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องจนมาอยู่ที่ประมาณ 97 รูเบิลต่อดอลลาร์สหรัฐและมีแนวโน้มที่จะออกค่าได้อีกในไม่อีกกี่ในข้างหน้า เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐทำให้ค่าเงินดอลลาร์กลับมาแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว และส่งผลให้โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps ในเดือนพฤศจิกายนลดลงจาก 35% เหลือ 32% ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางรัสเซียได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 bps เป็น 19% ในการประชุมครั้งที่ผ่านมา 

ดุลการค้าของรัสเซียลดลงเหลือ 9.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม จาก 11.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน พบว่าการส่งออกลดลง 7.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี เหลือเพียง 34.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับอุปสงค์จากต่างประเทศที่ลดลงอย่างรวดเร็วสำหรับสินค้าพลังงาน ซึ่งสินค้าพลังงานเป็นสินค้าส่งออกหลักของรัสเซียส่งผลให้รายได้ลดลงตามไปด้วย โดยมีการรายงานว่ารายได้จากน้ำมันและก๊าซสำหรับงบประมาณของรัฐบาลกลางรัสเซียลดลงมากถึง 28% 

อัตราเงินเฟ้อของรัสเซียลดลงเหลือ 8.6% ในเดือนกันยายน จากระดับสูงสุดในรอบปีที่ 9.1% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นการชะลอตัวครั้งแรกตั้งแต่ต้นปี โดยอัตราเงินเฟ้อดังกล่าวยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ CBR ที่ 4% เป็นอย่างมาก แม้ว่าจะได้รับแรงกดดันจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการชงครั้งล่าสุดก็ตาม เนื่องจากการเติบโตของราคาในภาคการบริการยังคงอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ราคาสินค้าอื่นๆ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากการอ่อนค่าของค่าเงินรูเบิล 

Composite PMI ลดลงเหลือ 49.4 ในเดือนกันยายน จาก 52.1 ในเดือนก่อนหน้า ถือเป็นการหดตัวครั้งแรกของกิจกรรมภาคเอกชน เนื่องจากการหดตัวในการผลิตภาคการผลิต ในขณะที่กิจกรรมของภาคบริการเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอตัวลง เนื่องจากคำสั่งซื้อใหม่ขยายตัวน้อยที่สุดในรอบปี นอกจากนี้แรงกดดันด้านต้นทุนแรงงานและต้นทุนด้านวัตถุดิบยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยราคาวัตถุดิบที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วทั้งในภาคการผลิตและภาคบริการ ทำให้บริษัทต่างๆจำเป็นต้องส่งต่อต้นทุนที่สูงขึ้นไปยังราคาสินค้า 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของรัสเซียอายุ 10 ปี ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยผลตอบแทนเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 16% โดยการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากค่าเงินรูเบิลที่อ่อนค่าลง และส่งผลให้นักลงทุนคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้มากขึ้นที่ธนาคารกลางรัสเซียจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 25 ตุลาคมนี้ โดยคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 bps ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มขึ้นจาก 19% เป็น 20%

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ: 97.6077, 97.8189, 97.936

แนวรับสำคัญ: 97.2794, 97.1623, 96.9511

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1: หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 97.1623 - 97.2794 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 97.2794 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 97.8189 และ SL ที่ประมาณ 96.9511 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดกลับตัว 17 ตุลาคม  2567 23:16 น. GMT+7