S&P 500 ทำสถิติใหม่ การประเมินมูลค่าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กดดันนักลงทุน

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยดัชนีหลักทั้งสองปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 6 สัปดาห์ จากแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของตลาดที่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนก่อนเข้าสู่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม หุ้นเทคโนโลยีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยบางตัว เช่น เทสลา ปรับตัวลดลงเล็กน้อย

ในวันจันทร์ ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยดัชนีของวอลล์สตรีท รวมถึงดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงและผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น โดยผลกระทบจากความกลัวเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ได้ส่งผลให้ตลาดทั่วโลกมีบรรยากาศที่ใช้ความระมัดระวังมากขึ้น ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าแตะระดับสูงสุดใหม่ เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ทางด้านหุ้นเทคโนโลยีเผชิญทิศทางที่หลากหลาย โดย Nvidia พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดัชนี Nasdaq โดยรวมพุ่งสูงขึ้นเล็กน้อย รายงานผลประกอบการของบริษัทที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะจากบริษัทใหญ่ๆ เช่น Tesla และผู้ผลิตชิป Texas Instruments และ Seagate ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนเป็นอย่างมาก นอกจากนี้ คาดว่ารายงานผลประกอบการของบริษัทเกี่ยวกับการป้องกันประเทศ เช่น Lockheed Martin และบริษัทโทรคมนาคมรายใหญ่ เช่น Verizon และ AT&T จะเผยแพร่มาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ซึ่งอาจช่วยเสริมการคาดการณ์ของตลาด

ทั้งนี้ ความเคลื่อนไหวที่น่าสังเกตอื่นๆ ในตลาด ได้แก่ การพุ่งขึ้น 3.1% ของ Boeing หลังจากมีข่าวข้อตกลงด้านแรงงาน และ Spirit Airlines พุ่งขึ้น 53% หลังจากบรรลุข้อตกลงการรีไฟแนนซ์หนี้

สำหรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 7 จุดเป็น 4.025% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะ 4.17% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 12 สัปดาห์ โดยการเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ท่ามกลางการสนับสนุนแนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้นจากเจ้าหน้าที่เฟด โดยนายนีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส แนะนำถึงแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยในไตรมาสต่อๆ ไป ขณะที่นักวิเคราะห์กังวลว่าอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอาจส่งสัญญาณถึงเศรษฐกิจที่อาจเติบโตเร็วเกินไป และอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าออกไป

นอกจากนี้ นักลงทุนยังให้ความสนใจไปที่ผลประกอบการของบริษัทต่างๆ และการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น ท่ามกลางการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูง พบผลประกอบการ 83.1% ของบริษัทที่รายงาน ณ ปัจจุบันเกินความคาดหมาย ขณะที่การเลือกตั้งประธานาธิบดีทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดผันผวนมากขึ้น โดยผลสำรวจแสดงให้เห็นถึงโอกาสของโดนัลด์ ทรัมป์ที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน คาดว่าจะมีรายงานสำคัญเกี่ยวกับภาคที่อยู่อาศัย สินค้าคงทน และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสัปดาห์นี้ พร้อมกับข้อมูลอัปเดตจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

ทั้งนี้ ผู้นำการเงินระดับโลกจะมารวมตัวกันที่วอชิงตันเพื่อประชุม IMF และธนาคารโลกเพื่อหารือเกี่ยวกับระดับหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียจะเป็นเจ้าภาพต้อนรับผู้นำ BRICS ในการประชุมสุดยอด โดยนักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank เน้นย้ำถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับตัวเพิ่มขึ้นล่าสุดของดัชนี S&P 500 โดยระบุว่า แม้ว่าผลการดำเนินงานของตลาดจะแข็งแกร่ง แต่การเพิ่มขึ้นในอนาคตอาจเป็นไปได้ยากขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงเกินจริง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (30Min) CFD US 500 [S&P 500]

แนวต้านสำคัญ : 5846.2, 5846.9, 5848.2

แนวรับสำคัญ : 5843.6, 5842.9, 5841.6                     

30Min Outlook     

ที่มา: TradingView                    

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 5840.6 - 5843.6 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 5843.6 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5846.2 และ SL ที่ประมาณ 5839.1 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 5846.2 - 5849.2 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5852.0 และ SL ที่ประมาณ 5842.1 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 5846.2 - 5849.2 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 5846.2 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5842.9 และ SL ที่ประมาณ 5850.7 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 5840.6 - 5843.6 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5839.0 และ SL ที่ประมาณ 5847.7 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Oct 22, 2024 11:09AM GMT+7