ธนาคารกลางแคนาดาจ่อหั่นดอกเบี้ยเพิ่ม ท่ามกลาง GDP ซบเซา-เงินเฟ้อต่ำ

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อที่ต่ำและกระตุ้นการเติบโต โดยได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 4 ครั้งตั้งแต่เดือนมิถุนายน แม้ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดสู่อัตรา 3.75% เมื่อเร็วๆ นี้ แต่บรรดานักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าการคาดการณ์การเติบโตของธนาคารกลางแคนาดายังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยระบุว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากข้อมูล GDP ยังคงอ่อนแอ ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อประจำปีของแคนาดาที่ลดลงเหลือ 1.6% ในเดือนกันยายน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาน้ำมันที่ลดลง ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ถึงแนวโน้มที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ทางด้านการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงซบเซา โดยยอดขายปลีกในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย บ่งชี้ถึงความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกครั้ง ขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางแคนาดาสอดคล้องกับความคาดหวังที่จะกระตุ้นอุปสงค์ แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัวจะยังคงอยู่ โดยธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าจะพิจารณาข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึง GDP อัตราเงินเฟ้อ และรายงานการจ้างงาน ก่อนที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนธันวาคม

อีกด้าน แนวโน้มเศรษฐกิจของธนาคารกลางแคนาดาอาจได้รับผลกระทบจากเป้าหมายในการลดจำนวนผู้อพยพที่แคนาดาเพิ่งประกาศออกไป ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อบรรเทาแรงกดดันต่อที่อยู่อาศัยและการบริการสังคม แต่ก็อาจส่งผลกระทบต่ออุปทานแรงงานและการคาดการณ์การเติบโตของ GDP โดยนักเศรษฐศาสตร์แสดงความคิดเห็นที่หลากหลาย บ้างเตือนถึงการลดจำนวนดังกล่าวที่อาจทำให้กำลังแรงงานตึงตัว โดยเฉพาะในภาคส่วนสำคัญ เช่น การดูแลสุขภาพและธุรกิจขนาดเล็ก

ทางด้านดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน แม้ว่าจะทรงตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าและการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ โดยความแข็งแกร่งของดอลลาร์ยังได้รับแรงสนับสนุนจากความคาดหวังต่อทิศทางนโยบายของเฟด ท่ามกลางการเคลื่อนตัวของดอลลาร์ที่อยู่ในกรอบขาขึ้นรายเดือนสูงที่สุดในรอบ 2.5 ปี

ทางด้านจำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ตามรายงานจาก JOLTS ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว โดยรายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงจำนวนตำแหน่งงานว่างที่ลดลงเหลือ 7.443 ล้านตำแหน่ง และจำนวนผู้ลาออกจากงานโดยสมัครใจที่ลดลง รวมถึงจำนวนผู้ถูกเลิกจ้างที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นผลมาจากการรับรู้ของตลาดแรงงานที่ดีขึ้น แม้จะมีความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งก็ตาม

ขณะเดียวกัน ราคาบ้านที่สูงขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยอุปทานที่มีจำกัดและอัตราจำนองที่สูง ยังคงส่งผลกระทบต่อผู้ซื้อที่อยู่อาศัยที่มีศักยภาพ จากแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหลังจากการปรับลดล่าสุด โดยมีการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในสัปดาห์หน้า หลังจากการปรับลด 50 จุดในเดือนกันยายน ท่ามกลางการสำรวจของรอยเตอร์ที่ชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันในเดือนธันวาคม โดยจุดโฟกัสหลักของเฟดจะเปลี่ยนไปที่การสนับสนุนตลาดแรงงานมากกว่าการควบคุมเงินเฟ้อ จึงอาจส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดามีแนวโน้มปรับตัวขึ้นลงในกรอบบน และมีแนวโน้มอ่อนค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างต่อเนื่องในช่วงนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD USD/CAD

แนวต้านสำคัญ : 1.3930, 1.3942, 1.3960

แนวรับสำคัญ : 1.3894, 1.3882, 1.3864          

1D Outlook          

ที่มา: TradingView                   

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.3868 - 1.3894 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.3894 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3932 และ SL ที่ประมาณ 1.3855 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3930 - 1.3956 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3980 และ SL ที่ประมาณ 1.3881 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3930 - 1.3956 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.3930 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3884 และ SL ที่ประมาณ 1.3969 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.3868 - 1.3894 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3836 และ SL ที่ประมาณ 1.3943 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Oct 31, 2024 03:32PM GMT+7