ยูโรอ่อนค่า ดอลลาร์แข็งกดดันตลาด

เงินยูโรอ่อนตัวเล็กน้อย ลดลง 0.07% และมีแนวโน้มจะลดลง 0.35% สำหรับสัปดาห์นี้ ซึ่งเกิดจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความไม่แน่นอนทางการเมืองในเยอรมนี หลังจากที่รัฐบาลผสมของนายกรัฐมนตรีโอลาฟ ชอลซ์พังทลายลง

นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับนโยบายของสหรัฐฯ โดยนายยานนิส สเตาร์นาราส ผู้ว่าการธนาคารกลางกรีซเตือนว่านโยบายภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์อาจกระทบต่อเศรษฐกิจยุโรป ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนและนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงระดับโลกหลังการเลือกตั้งของทรัมป์ โดยเตือนว่านโยบายอาจเพิ่มการขาดดุลและเงินเฟ้อในสหรัฐฯ

ขณะเดียวกันยอดค้าปลีกและกิจกรรมทางธุรกิจในยูโรโซนมีการปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่บริษัทต่างๆ ยังคงระมัดระวังเนื่องจากแรงกดดันด้านค่าแรงที่สูงขึ้นและกำไรที่ลดลง โดยอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนตุลาคมถึง 2.0% ทำให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB โดยเฉพาะเมื่อการเติบโตของค่าจ้างยังคงสูงและอัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ำที่ 6.3%

เศรษฐกิจยูโรโซนขยายตัวเล็กน้อย โดย GDP เพิ่มขึ้น 0.4% ในไตรมาส 3 ได้รับแรงสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเยอรมนี แต่การเติบโตยังคงต่ำกว่าศักยภาพ และผู้กำหนดนโยบายเห็นพ้องกันว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB มีความสำคัญต่อการสนับสนุนเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนระดับโลก

ทางด้าน ECB มีแนวโน้มจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยตลาดการเงินคาดการณ์ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ภายใน ECB ยังมีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับจังหวะของการลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากแรงกดดันจากเงินเฟ้อในภาคบริการและความไม่แน่นอนจากผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ

ดอลลาร์ทรงตัวในวันศุกร์หลังสัปดาห์ที่ผันผวน และอาจปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากตลาดคาดการณ์ผลกระทบจากการกลับมาดำรงตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และนโยบายอัตราดอกเบี้ย โดยในช่วงต้นสัปดาห์ดอลลาร์พุ่งสูงขึ้นแต่ลดลงเมื่อนักลงทุนเข้าทำกำไรหลังจากทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด หลังจากลดลง 50 จุดในเดือนกันยายน โดยประธานเจอโรม พาวเวลล์ไม่ได้บ่งชี้ว่าจะหยุดการลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ พร้อมเน้นว่าแม้ว่าตลาดแรงงานจะอ่อนแอลง แต่เงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคาร หลังจากเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในเดือนกันยายนก่อให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่รายงานที่อ่อนแอในเดือนตุลาคมซึ่งได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคนและการประท้วง ได้สนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลาง

พาวเวลล์กล่าวว่าการชนะของทรัมป์จะไม่ส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางในทันที แต่ระบุว่าธนาคารกลางจะประเมินผลกระทบของนโยบายใหม่ของรัฐบาล เช่น ภาษีศุลกากร การลดภาษี และมาตรการเกี่ยวกับการเข้าเมือง ต่อเงินเฟ้อและการจ้างงาน ส่งผลให้นักลงทุนปรับคาดการณ์โอกาสในการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยบางส่วนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ยต่อเนื่องจนถึงปี 2025

ทางด้านอัตราดอกเบี้ยจำนองของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีสูงสุดในรอบสี่เดือนที่ 6.79% ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อภายใต้นโยบายของทรัมป์ ขณะที่ค่าแรงที่สูงขึ้นอาจสร้าวความซับซ้อนต่อเป้าหมายการลดเงินเฟ้อของธนาคารกลาง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD EUR/USD

แนวต้านสำคัญ : 1.0786, 1.0788, 1.0793

แนวรับสำคัญ : 1.0776, 1.0774, 1.0769              

1H Outlook  

ที่มา: TradingView                       

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.0766 - 1.0776 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 1.0776 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0786 และ SL ที่ประมาณ 1.0761 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 1.0786 - 1.0796 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0814 และ SL ที่ประมาณ 1.0771 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.0786 - 1.0796 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 1.0786 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0773 และ SL ที่ประมาณ 1.0801 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 1.0766 - 1.0776 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.0753 และ SL ที่ประมาณ 1.0791 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Nov 8, 2024 11:46AM GMT+7