ผู้ว่าการ BOJ อูเอดะเตือนการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม ขณะเงินเยนอ่อนค่าเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ

ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) นายคาซูโอะ อุเอดะ กล่าวถึงความคืบหน้าในการสร้างอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยค่าจ้างที่ยั่งยืน แต่หลีกเลี่ยงที่จะส่งสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการประเมินสภาพเศรษฐกิจ ระดับราคา และสถานการณ์ทางการเงิน แม้อุเอดะยืนยันว่าธนาคารพร้อมที่จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมหากแนวโน้มเศรษฐกิจเป็นไปตามคาดการณ์ แต่ความเสี่ยงภายนอก เช่น ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และความผันผวนในตลาดการเงิน ยังคงส่งผลต่อการใช้ความระมัดระวังสำหรับแนวโน้มในอนาคต 

ทั้งนี้ ค่าเงินเยนที่อ่อนตัวลงยังคงเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ทำให้อัตราเงินเฟ้อในธุรกิจค้าส่งในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี และทำให้ต้นทุนการนำเข้าสินค้าของธุรกิจเพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงอ่อนแอ โดยครัวเรือนลดการใช้จ่ายลงเพื่อตอบสนองต่อราคาที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับ BOJ ในการสร้างอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืน 

ทางด้านเศรษฐกิจญี่ปุ่นในไตรมาสที่ 3 ขยายตัวช้าลงเหลือ 0.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แม้การบริโภคภาคเอกชนจะสูงกว่าคาด แต่ก็ถูกชดเชยด้วยการส่งออกที่ลดลงและการลงทุนที่ซบเซา ซึ่งสะท้อนถึงพื้นฐานที่อ่อนแอในเศรษฐกิจของประเทศ

ในขณะเดียวกัน รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังผลักดันมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 13.5 ล้านล้านเยนเพื่อช่วยเหลือครัวเรือนที่มีรายได้น้อยและบรรเทาผลกระทบจากราคาที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงการสนับสนุนด้านเชื้อเพลิงและสาธารณูปโภค นอกจากนี้ รัฐบาลยังจัดสรรงบประมาณจำนวนมากเพื่อสนับสนุนโครงการเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ โดยมุ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับเศรษฐกิจและความสามารถในการแข่งขันทางเทคโนโลยี โดยไม่ออกนโยบายเพิ่มภาษีหรือออกพันธบัตรชดเชยการขาดดุล

ทางด้านค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยนในวันจันทร์ หลังจากนายอุเอดะย้ำถึงความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป หากสภาวะเศรษฐกิจเป็นไปตามคาดการณ์ โดยนายอุเอดะยังเน้นถึงความจำเป็นในการพิจารณาความเสี่ยง เช่น ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ส่งให้ตลาดยังคงคาดการณ์โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในวันที่ 19 ธันวาคมไว้ที่ 54% ไม่เปลี่ยนแปลงจากก่อนหน้านี้ โดยความไม่ชัดเจนดังกล่าวทำให้ค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.6% แตะที่ 155.09 เยน ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 153.86 เยน หลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นส่งสัญญาณเตือนตลาดถึงความเป็นไปได้ของการแทรกแซงหากค่าเงินเยนอ่อนตัวเร็วเกินไป 

ในขณะเดียวกัน ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาบาง โดยมุ่งเน้นไปที่การข้อมูลอัปเดตในตลาดที่อยู่อาศัยและรายงานผลประกอบการของผู้ค้าปลีกรายใหญ่ เช่น Walmart และ Lowe’s ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค

นักลงทุนยังจับตาคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อประเมินข้อมูลบ่งชี้เกี่ยวกับนโยบายการเงิน ขณะที่ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นว่าความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อเริ่มติดขัด โดยราคาผู้ผลิตในเดือนตุลาคมปรับตัวสูงขึ้นจากต้นทุนบริการที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาสินค้านำเข้าพุ่งสูงเกินคาดจากราคาน้ำมันและสินค้าในกลุ่มหลัก และเมื่อรวมข้อมูลจากภาคแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่งและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในปี 2025 ก็ได้ลดลง ขณะที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ชี้ว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่า ทำให้การประชุมในเดือนธันวาคมมีโอกาสน้อยที่จะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (30Min) CFD USD/JPY

แนวต้านสำคัญ : 154.63, 154.69, 154.80

แนวรับสำคัญ : 154.41, 154.35, 154.24                                          

30Min Outlook

ที่มา: TradingView                           

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 154.26 – 154.41 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 154.41 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.63 และ SL ที่ประมาณ 154.19 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 154.63 – 154.78 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 155.09 และ SL ที่ประมาณ 154.34 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 154.63 – 154.78 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 154.63 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.35 และ SL ที่ประมาณ 154.85 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 154.26 – 154.41 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 153.84 และ SL ที่ประมาณ 154.70 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Nov 18, 2024 11:49AM GMT+7