ตลาดข้าวสาลีโลกเผชิญอุปทานล้น แนวโน้มข้าวสาลีฤดูหนาวของสหรัฐฯ ดีขึ้น

ตลาดข้าวสาลีโลกกำลังเผชิญกับปัญหาผลผลิตล้นตลาดและพลวัตการค้าใหม่ ซึ่งสร้างทั้งความท้าทายและโอกาสให้กับผู้ผลิตและผู้ค้า โดยการเก็บเกี่ยวในซีกโลกใต้ โดยเฉพาะในออสเตรเลียและอาร์เจนตินา กำลังหลั่งไหลเข้าสู่ตลาด ส่งผลให้ราคาฟิวเจอร์สข้าวสาลีลดลง ในขณะเดียวกัน แนวโน้มข้าวสาลีฤดูหนาวของสหรัฐฯ ดีขึ้นอย่างมาก เนื่องจากฝนตกชุกในพื้นที่ที่เคยประสบภัยแล้งในเขตที่ราบและมิดเวสต์ ทำให้สภาพพืชผลดีขึ้นจนได้รับการประเมินในระดับสูงสุดในรอบหลายปี

รายงานคาดการณ์ของ USDA สำหรับปี 2024/25 ระบุว่าปริมาณสำรองในประเทศจะเพิ่มขึ้นจากการนำเข้าและการบริโภคที่สูงขึ้น โดยสต็อกสิ้นสุดเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ระดับการส่งออกยังคงหยุดชะงัก ซึ่งจำกัดการเติบโตของตลาดในวงกว้าง

ในระดับโลก ผลผลิตข้าวสาลีคาดว่าจะเติบโตเล็กน้อย โดยการเก็บเกี่ยวที่เป็นสถิติของคาซัคสถานช่วยชดเชยการลดลงในอาร์เจนตินา รัสเซีย และสหภาพยุโรป ขณะที่การส่งออกข้าวสาลีของรัสเซียลดลงเนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าจะมีการกำหนดโควต้าส่งออก ส่งผลให้ปริมาณข้าวสาลีในตลาดโลกลดลง ในขณะเดียวกัน การส่งออกข้าวสาลีของสหภาพยุโรปในฤดูกาลนี้ลดลง 30% โดยได้รับผลกระทบจากการเก็บข้อมูลที่ไม่ครบถ้วนและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากซัพพลายเออร์ในแถบทะเลดำ อย่างไรก็ตาม สภาพอากาศที่เอื้ออำนวยในยุโรปช่วยให้เกษตรกรสามารถเร่งการหว่านพืชฤดูหนาว ซึ่งอาจส่งผลต่อปริมาณอุปทานในอนาคต

ในตะวันออกกลาง การซื้อข้าวสาลี 60,000 ตันของจอร์แดนแสดงถึงความต้องการที่มั่นคงในบางภูมิภาค และการประกวดราคาที่กำลังดำเนินอยู่บ่งชี้ถึงกิจกรรมการค้าที่ต่อเนื่อง พลวัตเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงตลาดที่แบ่งออกเป็นสองทิศทาง คือ แม้ปริมาณอุปทานจำนวนมากจะกดดันราคา แต่ความต้องการในท้องถิ่น การเปลี่ยนแปลงของผลผลิตจากสภาพอากาศ และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์อาจปรับเปลี่ยนกระแสการค้าได้

ทั้งนี้ ราคาข้าวสาลีปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากปัญหาด้านโลจิสติกส์ที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน โดยความสามารถของยูเครนในการโจมตีภายในดินแดนของรัสเซียส่งผลให้การขนส่งในทะเลดำล่าช้า และต้นทุนการขนส่งธัญพืชเพิ่มขึ้น 3–4 ดอลลาร์ต่อตัน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงยังคงครอบงำตลาดข้าวสาลี กิจกรรมของกองทุนเก็งกำไรสะท้อนถึงการปรับตัวอย่างระมัดระวัง โดยมีการซื้อข้าวสาลีแต่ลดสถานะในข้าวโพดและถั่วเหลือง ในขณะเดียวกัน สัญญาฟิวเจอร์สข้าวสาลีในสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญแรงกดดันจากค่าเงินยูโรที่แข็งค่าและความต้องการส่งออกที่อ่อนแอ แม้ว่าจะมีการขยายพื้นที่ปลูกข้าวสาลีฤดูหนาวสำหรับปี 2025 เพิ่มขึ้นก็ตาม

ในตลาด CBOT ราคาข้าวสาลียังถูกกดดันจากผลผลิตจำนวนมากในซีกโลกใต้ โดยเฉพาะในออสเตรเลีย ขณะที่สภาพข้าวสาลีฤดูหนาวของสหรัฐฯ ดีขึ้น โดย 55% ได้รับการประเมินว่าดีถึงดีเยี่ยมและการปลูกยังคงดำเนินไปได้ดี ซึ่งอาจสนับสนุนแนวโน้มอุปทานข้าวสาลีมากยิ่งขึ้น ท่ามกลางการส่งออกข้าวสาลีของสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้น 83% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนและ 25% เมื่อเทียบรายปีจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่นและฟิลิปปินส์

ทั้งนี้ แนวต้านของฟิวเจอร์สข้าวสาลีเดือนมีนาคมในตลาดชิคาโกที่ระดับ 574 1/2–577 1/2 ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ โดยการปิดตลาดเหนือระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะช่วยผลักดันให้ราคาพุ่งสูงขึ้นและส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญขณะที่ในด้านพลวัตของตลาด พบความผันผวนที่ลดลง โดยดัชนีความผันผวนของข้าวสาลี (WVL) ลดลง 0.64 สู่ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่ 27.48 ในทางกลับกัน ความผันผวนในช่วง 30 วันเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.27% สู่ระดับ 24.36 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่หลากหลายในตลาดข้าวสาลี ขณะที่นักลงทุนกำลังจับตาระดับแนวต้านและแนวโน้มความผันผวนอาจเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Wheat Futures - Mar 25 (ZWH5)

แนวต้านสำคัญ : 555.25, 555.52, 555.95

แนวรับสำคัญ : 554.39, 554.12, 553.69                        

1H Outlook     

ที่มา: TradingView

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 552.39 - 554.39 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 554.39 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 555.52 และ SL ที่ประมาณ 551.39 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 555.25 - 557.25 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 558.40 และ SL ที่ประมาณ 553.39 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 555.25 - 557.25 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 555.25 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 554.39 และ SL ที่ประมาณ 558.25 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 552.39 - 554.39 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 551.60 และ SL ที่ประมาณ 556.25 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Nov 27, 2024 02:00PM GMT+7