USDA รายงานการใช้ข้าวโพดลดลง ตลาดบราซิลเผชิญความท้าทาย

กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) รายงานการใช้ข้าวโพดสำหรับผลิตเอทานอลในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 460.49 ล้านบุชเชล ลดลง 0.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 3% จากเดือนก่อนหน้า การตรวจสอบการส่งออกข้าวโพด ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 พฤศจิกายน มีปริมาณรวม 935,859 เมตริกตัน ลดลงจากทั้งสัปดาห์ก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม การส่งออกสะสมตั้งแต่ต้นปีเพิ่มขึ้น 30.73% สูงสุดในรอบ 6 ปี โดยโคลอมเบียและเม็กซิโกเป็นปลายทางหลัก

ตลาดข้าวโพดของบราซิลเผชิญแรงกดดันจากค่าเงินอ่อนตัวและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น โดยผู้ส่งออกใช้จังหวะค่าเงินที่ได้เปรียบในการเพิ่มการส่งออก ขณะที่ผู้ผลิตในประเทศชะลอการขายเนื่องจากความกังวลด้านการคลังและเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตได้เริ่มปล่อยสต็อกเพื่อเตรียมรับผลผลิตใหม่ ซึ่งช่วยรักษาเสถียรภาพของราคาในบางพื้นที่ ท่ามกลางการส่งออกในเดือนพฤศจิกายนที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก และคาดว่าการส่งออกในเดือนธันวาคมจะเพิ่มมากขึ้น โดยมีการจัดลำดับความสำคัญด้านโลจิสติกส์สำหรับข้าวโพดมากกว่าถั่วเหลือง ขณะที่ข้าวโพดฤดูร้อนมีผลผลิตที่ดีเนื่องจากปริมาณฝนที่เอื้ออำนวย โดยการเก็บเกี่ยวรอบแรกในรัฐรีโอกรันดีโดซูลคาดว่าจะเพียงพอต่อความต้องการในพื้นที่

ทั้งนี้ ราคาข้าวโพดลดลงเล็กน้อยจากแรงขายด้านกองทุนและเทคนิค แม้ความต้องการจากภาคอาหารสัตว์ พลังงาน และการส่งออกยังคงแข็งแกร่ง สภาพอากาศในอเมริกาใต้ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ โดยคาดว่าฝนในอาร์เจนตินาจะช่วยผลผลิต และข้าวโพดรอบสองของบราซิลยังคงมีบทบาทสำคัญในการส่งออก ผลผลิตข้าวโพดในปี 2024/25 ของบราซิลคาดการณ์ไว้ที่ 121.8 ล้านตัน ส่งออก 40 ล้านตัน ขณะที่ผลผลิตของอาร์เจนตินาอยู่ในช่วง 50–51 ล้านตัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมือง เช่น สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโก ที่อาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกอย่างรุนแรง

ทางด้านข้อมูลจาก Commitment of Traders ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนลดสถานะซื้อสุทธิในฟิวเจอร์สและออปชันของข้าวโพดลงกว่า 17,000 สัญญา ณ วันที่ 26 พฤศจิกายน เหลือเพียงสถานะซื้อสุทธิ 97,442 สัญญา ราคาฟิวเจอร์สซึ่งได้รับอิทธิพลจากการเก็งกำไรนั้นแตกต่างจากความเป็นจริงของตลาด แต่คาดว่าจะกลับมาสอดคล้องกันเมื่ออุปทานตอบสนองต่อความต้องการ โดยการปรับเปลี่ยนด้านโลจิสติกส์และการปล่อยขายผลผลิตอย่างระมัดระวังโดยเกษตรกรในสหรัฐฯ คาดว่าจะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงได้ในระยะสั้น

อย่างไรก็ดี ฟิวเจอร์สข้าวโพดปรับขึ้น 1 ถึง 3 เซนต์ต่อบุชเชล จากแรงหนุนทางเทคนิคของข้าวสาลีและถั่วเหลือง รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกระตุ้นความต้องการเอทานอล อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นถูกจำกัดด้วยสภาพอากาศที่เอื้ออำนวยในอเมริกาใต้ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มผลผลิต ขณะที่ราคาเฉลี่ยของฟิวเจอร์สเดือนมีนาคมในช่วงกลางวันอังคารอยู่ที่ 4.35 1/4 ดอลลาร์ต่อบุชเชล เพิ่มขึ้น 2 3/4 เซนต์ ท่ามกลางการเสนอราคาซื้อแบบสปอตในมิดเวสต์ของสหรัฐฯ ที่ยังคงทรงตัวไปจนถึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากเกษตรกรชะลอการขายจากราคาฟิวเจอร์สที่ทรงตัว โดยเฉพาะในอิลลินอยส์และอินเดียนา จากความต้องการของโรงงานเอทานอล

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Corn Futures - Dec 24 (ZCZ4)

แนวต้านสำคัญ : 432.65, 432.77, 432.97

แนวรับสำคัญ : 432.25, 432.13, 431.93        

1H Outlook         

ที่มา: TradingView                                                                 

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 431.65 - 432.25 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 432.25 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 432.80 และ SL ที่ประมาณ 431.35 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 432.65 – 433.25 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 433.53 และ SL ที่ประมาณ 431.95 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 432.65 – 433.25 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 432.65 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 432.25 และ SL ที่ประมาณ 433.55 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 431.65 - 432.25 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 431.10 และ SL ที่ประมาณ 432.95 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Dec 4, 2024 09:38AM GMT+7