ความเชื่อมั่นเชิงบวกเผชิญความเสี่ยงเงินเฟ้อท่ามกลางความผันผวนตลาด

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงโน้มเอียงไปในทิศทางบวก โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งในอดีต ปัจจัยทั้งสองเคยส่งผลให้ตลาดหุ้นมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การใช้ความระมัดระวังยังคงมีความจำเป็นเพิ่มขึ้นเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นจุดสนใจ โดยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่กำลังจะเผยแพร่จะยังคงมีบทบาทสำคัญ ซึ่งอัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดอาจท้าทายมุมมองในปัจจุบันเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะหลังจากเจ้าหน้าที่ของเฟดได้ส่งสัญญาณว่าอาจลดดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลง

ทั้งนี้ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ซึ่งเพิ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ กำลังเผชิญกับความผันผวน โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งหุ้นของ Oracle ลดลงอย่างมากหลังจากผลประกอบการต่ำกว่าคาดการณ์ สร้างแรงกดดันต่อภาคธุรกิจดังกล่าว ในขณะที่การประกาศเปิดตัวชิปควอนตัมของ Alphabet ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับตลาดในบางส่วน ท่ามกลางการวางตำแหน่งในตลาด ซึ่งเดิมพันขาขึ้นในดัชนี Nasdaq และ S&P อยู่ในระดับสูงสุดในรอบสามปี แต่ก็มีสัญญาณเตือนถึงความเชื่อมั่นที่อาจพุ่งสูงเกินไป ที่อาจนำไปสู่การกลับตัวของตลาด โดยนักกลยุทธ์ของ Citi ชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการปิดสถานะขายชอร์ตใน Nasdaq ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานในระยะสั้น

นอกจากนี้ ความเปราะบางของตลาดยังถูกซ้ำเติมจากความเสี่ยงระดับโลก เช่น ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง และการสอบสวนของจีนต่อ Nvidia ซึ่งถูกมองว่าเป็นการตอบโต้ต่อข้อจำกัดทางการค้าของสหรัฐฯ สร้างแรงกดดันต่อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอสังหาริมทรัพย์ ในขณะที่กลุ่มบริการสื่อสารแสดงความแข็งแกร่งด้วยแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของ Alphabet ท่ามกลางผลการดำเนินงานของหุ้นรายตัวที่มีทั้งบวกและลบ โดย Walgreens Boots Alliance และ Alaska Airlines มีการปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น ขณะที่ Moderna และ MongoDB ลดลงอย่างมาก

อย่างไรก็ดี ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงไม่ชัดเจน แม้ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดจะบ่งชี้ถึงการชะลอตัวในตลาดแรงงาน แต่นักวิเคราะห์ยังมีความเห็นที่แตกต่างกันในแง่ผลกระทบต่อการดำเนินนโยบายการเงิน นักวิเคราะห์จาก Bank of America คาดว่าดัชนี S&P 500 อาจเผชิญกับการปรับตัวลงระยะสั้นจากสัญญาณทางเทคนิค แต่ยังคงเชื่อมั่นในทิศทางระยะยาวที่เป็นบวก โดยได้รับแรงสนับสนุนจากความหลากหลายของตลาดและแรงส่งจากการซื้อขายตามฤดูกาล

ทั้งนี้ ในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนดังกล่าว ข้อมูลจากทั้งเงินเฟ้อ การตัดสินใจของเฟด และการวางตำแหน่งของนักลงทุนจะเป็นตัวกำหนดพลวัตของตลาดในระยะสั้น โดยแม้หุ้นกลุ่มเติบโตและหุ้นขนาดใหญ่จะยังคงนำตลาดได้อย่างแข็งแกร่ง แต่ความกังวลเกี่ยวกับการขยายตัวเกินขอบเขตของตลาดยังคงอยู่ ซึ่งนักวิเคราะห์แนะนำว่าหากไม่มีความเสี่ยงสำคัญอื่น ๆ เกิดขึ้น ตลาดอาจยังคงขยับขึ้นได้ต่อไป แต่อาจมีการปรับฐานเป็นระยะเมื่อเผชิญกับสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ขัดแย้งในตลาด

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US30 DJIA

แนวต้านสำคัญ : 44268.5, 44272.2, 44278.0

แนวรับสำคัญ : 44256.9, 44253.2, 44247.4      

1H Outlook                                

ที่มา: TradingView                                  

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 44226.9 - 44256.9 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 44256.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44268.7 และ SL ที่ประมาณ 44211.9 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 44268.5 - 44298.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44306.5 และ SL ที่ประมาณ 44242.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 44268.5 - 44298.5 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 44268.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44253.4 และ SL ที่ประมาณ 44313.5 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 44226.9 - 44256.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44208.5 และ SL ที่ประมาณ 44283.5 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Dec 11, 2024 09:03AM GMT+7