ตลาดข้าวสาลีโลกปลายปี 2024 ผันผวนจากการค้าและสภาพอากาศ

ตลาดข้าวสาลีทั่วโลกยังคงได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ สภาพอากาศ และพลวัตการค้าที่เปลี่ยนแปลงในช่วงสิ้นปี 2024 โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของข้าวสาลีมีแนวโน้มหลากหลาย ส่งผลให้ราคาข้าวสาลีในชิคาโกลดลงในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของยุโรปและสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีการเคลื่อนไหวจำกัดในกลุ่มผู้ซื้อที่มีสินค้าคงคลังเพียงพอ ท่ามกลางการติดตามข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับฤดูกาลเก็บเกี่ยวและพัฒนาการในแต่ละภูมิภาคในตลาดโลก

แนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2024/25 คาดการณ์ว่าจะมีอุปทานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย การส่งออกเพิ่มขึ้น และสต็อกสิ้นสุดที่ลดลง การส่งออกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 25 ล้านบุชเชล ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการที่แข็งแกร่งในเอเชียตะวันออก ขณะที่สต็อกสิ้นสุดคาดว่าจะลดลง 20 ล้านบุชเชล สะท้อนถึงกิจกรรมการส่งออกที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางอุปทานข้าวสาลีทั่วโลกที่คาดว่าจะลดลง 0.6 ล้านตัน เนื่องจากผลผลิตที่ลดลงในสหภาพยุโรปและบราซิล แม้ว่าสต็อกสิ้นสุดจะสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2015/16

ด้านการส่งออกข้าวสาลีของรัสเซียเผชิญความท้าทายจากการคาดการณ์ลดโควตาในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งจะจำกัดปริมาณการส่งออก แม้ผลการส่งออกช่วงต้นปีจะมีความแข็งแกร่ง ขณะที่อาร์เจนตินาและออสเตรเลียเพิ่มผลผลิตเพื่อชดเชยปริมาณในตลาด และการส่งออกของยูเครนเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 37% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา แม้ยังมีผลกระทบจากสงครามที่ดำเนินอยู่ ทั้งนี้ ซาอุดีอาระเบียกลายเป็นผู้ซื้อข้าวสาลีจากรัสเซียรายสำคัญในเดือนธันวาคม แซงหน้าอียิปต์ ในทางกลับกัน การนำเข้าของตุรกีลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ในคาซัคสถาน การส่งออกข้าวสาลีไปยังอุซเบกิสถานพุ่งสูงถึง 732,000 ตันในเดือนกันยายน-ตุลาคม 2024 ซึ่งถือเป็นปริมาณสูงสุดในช่วงฤดูกาลที่ผ่านมา โดยอุซเบกิสถานยังคงเป็นผู้นำเข้าข้าวสาลีรายใหญ่ที่สุดของคาซัคสถาน

ในขณะเดียวกัน การเก็บเกี่ยวข้าวสาลีของสหราชอาณาจักรในปี 2024 ลดลง 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 11.1 ล้านตัน ซึ่งถือเป็นการเก็บเกี่ยวที่แย่ที่สุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปี 1984 จากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย โดยผลผลิตเมล็ดพืชโดยรวมที่ลดลง ได้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงด้านอาหาร ตามรายงานล่าสุดของรัฐบาลสหราชอาณาจักร

ทั้งนี้ ตลาดข้าวสาลีทั่วโลกพบกิจกรรมที่หลากหลาย แม้ว่าการสั่งซื้อจำนวน 804,000 เมตริกตันของซาอุดีอาระเบียจะเพิ่มแรงสนับสนุนในระดับหนึ่ง แต่การส่งออกจากสหภาพยุโรปและรัสเซียคาดว่าจะลดลงในปี 2024/25 ท่ามกลางเงินปอนด์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโรได้กดดันราคาข้าวสาลีของสหราชอาณาจักร ทำให้การนำเข้าเพิ่มขึ้นแต่ทำให้การส่งออกของสหราชอาณาจักรมีความสามารถในการแข่งขันน้อยลง โดยข้าวสาลีที่นำเข้าของสหราชอาณาจักรในระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงตุลาคม 2024 มากกว่า 77% มาจากสหภาพยุโรป ขณะที่ปริมาณการนำเข้าเพิ่มขึ้น 80% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยห้าปี

ทั้งนี้ FAO รายงานว่าราคาข้าวสาลีทั่วโลกลดลงเนื่องจากผลผลิตในซีกโลกใต้และสภาพแวดล้อมที่ดีขึ้นในซีกโลกเหนือ ในขณะเดียวกัน ตลาดข้าวสาลีของยูเครนพบว่าราคาเพิ่มขึ้นเนื่องจากอุปทานที่จำกัดและเกษตรกรชะลอการขาย ท่ามกลางความต้องการทางการค้าที่ลดลง และจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของราคา

สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีในตลาดชิคาโกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากสภาพพืชผลในอเมริกาใต้ที่เอื้ออำนวย ความต้องการที่ลดลงจากจีน และการแข่งขันระดับโลก โดยมีการคาดการณ์ว่าบราซิลจะผลิตถั่วเหลืองได้ 171.5 ล้านเมตริกตัน ซึ่งส่งผลให้สัญญาล่วงหน้าถั่วเหลืองแตะระดับต่ำสุดตลอดอายุสัญญาที่ 9.74 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ท่ามกลางการส่งออกข้าวสาลีของสหรัฐฯ ที่เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจากอาร์เจนตินาและออสเตรเลีย แม้จะมีแรงหนุนบางส่วนจากการขึ้นราคาของรัสเซีย โดยดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ความท้าทายดังกล่าวทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้การส่งออกธัญพืชของสหรัฐฯ เผชิญกับความสามารถในการแข่งขันในระดับโลกได้น้อยลง ทั้งนี้ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ถึงการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอังกฤษเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ และส่งผลให้ราคาธัญพืชและสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกเพิ่มขึ้น

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD US Wheat Futures - Mar 25 (ZWH5)

แนวต้านสำคัญ : 549.22, 550.62, 552.87

แนวรับสำคัญ : 544.72, 543.32, 541.07        

1D Outlook         

ที่มา: TradingView            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 539.72 - 544.72 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 544.72 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 548.94 และ SL ที่ประมาณ 537.22 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 549.22 - 554.22 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 558.00 และ SL ที่ประมาณ 542.22 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 549.22 - 554.22 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 549.22 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 543.04 และ SL ที่ประมาณ 556.72 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 539.72 - 544.72 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 533.60 และ SL ที่ประมาณ 551.72 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Dec 18, 2024 10:29AM GMT+7