หุ้นสหรัฐฯ พุ่งสูงในปี 2024 ระวังการลงทุนในปี 2025

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีผลงานโดดเด่นในปี 2024 โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 23.3%, ดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้น 28.6% และดัชนี Dow Jones ขยับขึ้น 12.9% นับเป็นการปรับตัวดีที่สุดในรอบสองปีสำหรับ S&P 500 นับตั้งแต่ปี 1997–1998 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับ ปัญญาประดิษฐ์ (AI), อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ตลาดเริ่มเสียโมเมนตัมในเดือนธันวาคม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่อาจมีจำนวนน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูง และความไม่แน่นอนทางการเมืองเกี่ยวกับนโยบายของ โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนใหม่ ซึ่งครอบคลุมถึงนโยบายภาษีและการยกเลิกกฎระเบียบต่าง ๆ

กลุ่มเทคโนโลยีและบริการสื่อสารนำการเติบโตในภาคธุรกิจ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับ AI ขณะที่กลุ่มวัสดุมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า ท่ามกลาง Nvidia (NASDAQ:NVDA) ที่โดดเด่นในปี 2024 ด้วยการเพิ่มขึ้น 178% สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างไรก็ตาม การขายทำกำไรในเดือนธันวาคมได้ชะลอการปรับตัวขึ้นดังกล่าว

ด้าน Tesla (NASDAQ:TSLA) เพิ่มขึ้น 68% ในปี 2024 จากความก้าวหน้าด้านยานยนต์ไฟฟ้าและโซลูชันการกักเก็บพลังงาน อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นลดลง 3.2% หลังจากเหตุการณ์ระเบิดของ Cybertruck ในลาสเวกัส ซึ่งแสดงถึงความผันผวนระยะสั้น ท่ามกลางโรงงานกักเก็บพลังงานขนาดใหญ่ของ Tesla ในเซี่ยงไฮ้ที่เริ่มเข้าสู่การทดลองการผลิตที่เน้นย้ำถึงศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

ด้าน Boeing (NYSE:BA) ประสบปัญหาหลังจากเหตุการณ์ในเกาหลีใต้ ส่งผลให้มีการตรวจสอบฉุกเฉินของฝูงบิน โดยความกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยได้ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังในตลาดในวงกว้างในปี 2025

ด้านหุ้น United States Steel Corp (BVMF:USSX34) พุ่งขึ้น 9% หลังจากมีข่าวว่า Nippon Steel ยอมผ่อนปรนเงื่อนไขต่างๆ เพื่อให้รัฐบาลสหรัฐฯ อนุมัติการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 14,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยข้อเสนอดังกล่าวรวมถึงการให้สหรัฐฯ มีอำนาจยับยั้งการลดการผลิต ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของอุปทานในประเทศ

ตลาดคริปโตมีความแข็งแกร่งในเชิงเก็งกำไร โดย Bitcoin เพิ่มขึ้น 122% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกระหายของนักลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาด ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล เช่น Coinbase, Marathon Digital, และ MicroStrategy ประสบความผันผวนอย่างรุนแรง โดยกำไรในช่วงแรกหายไปตามการผันผวนของตลาดคริปโต ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนในปี 2025

หุ้นขนาดกลางได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงและความเสี่ยงด้านนโยบายที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ซึ่งถูกมองว่ามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน หุ้นขนาดเล็กกลับประสบปัญหาเนื่องจากรายได้ที่อ่อนแอและความท้าทายในการรีไฟแนนซ์ ทำให้หุ้นขนาดกลางเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าสำหรับปี 2025

ทั้งนี้ แม้ว่าผลประกอบการจะอ่อนแอในช่วงปลายปี แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงเป็นไปในเชิงบวกและการใช้ความระมัดระวังสำหรับปี 2025 โดยคาดการณ์ว่าจะมีกำไรเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางที่ประมาณ 10% จากภาวะเศรษฐกิจที่มั่นคงและการเติบโตของกำไรองค์กรที่คาดว่าจะอยู่ที่ 10.7%

ด้านผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังเกี่ยวกับการกู้ยืมที่สูงขึ้นของรัฐบาลภายใต้การบริหารของทรัมป์ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 4.64% ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุน

ทั้งนี้ นักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการระมัดระวังท่ามกลางการประเมินมูลค่าที่สูงและความไม่แน่นอนทางนโยบาย แม้ว่าการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI และความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจอาจช่วยสนับสนุนการเติบโต แต่ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ นโยบายภาษี และความท้าทายทางภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้เกิดความผันผวน นักลงทุนควรบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบในขณะที่ตลาดเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนมากขึ้นในปี 2025

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US 500 [S&P 500]

แนวต้านสำคัญ : 5878.3, 5884.1, 5887.8 

แนวรับสำคัญ : 5908.9, 5903.1, 5899.4       

1H Outlook    

ที่มา: TradingView                                                 

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 5898.9 - 5908.9 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 5908.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5902.6 และ SL ที่ประมาณ 5893.9 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 5878.3 - 5888.3 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5923.0 และ SL ที่ประมาณ 5882.8 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 5878.3 - 5888.3 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 5878.3 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5887.3 และ SL ที่ประมาณ 5893.3 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 5898.9 - 5908.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5862.0 และ SL ที่ประมาณ 5904.4 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 2, 2025 09:06AM GMT+7