ราคาข้าวโพดล่วงหน้าเพิ่มขึ้นจากความกังวลสภาพอากาศและแนวโน้มซัพพลายที่ตึงตัว

ราคาสัญญาซื้อขายข้าวโพดล่วงหน้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระดับปานกลาง จากความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศในอเมริกาใต้ โดยเฉพาะในอาร์เจนตินา ซึ่งสภาพอากาศร้อนและแห้งแล้งกำลังส่งผลกระทบต่อผลผลิต ขณะที่นักลงทุนกำลังติดตามสภาพอากาศอย่างใกล้ชิดก่อนการปลูกข้าวโพดรอบที่สองในบราซิล ซึ่งมีความสำคัญต่อแนวโน้มการส่งออกของประเทศ โดยถึงแม้ว่าอุปสงค์ยังคงแข็งแกร่ง แต่อัตรากำไรจากเอทานอลยังคงสร้างความกังวลสำหรับการผลิต ท่ามกลางข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศพลังงานของสหรัฐฯ ที่หลากหลาย ซึ่งพบระดับการผลิตที่ลดลงเล็กน้อย และพบสต็อกเอทานอลที่เพิ่มขึ้น

ด้านกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ได้ปรับปรุงการคาดการณ์ผลผลิตข้าวโพดของสหรัฐฯ สำหรับปี 2024/25 โดยคาดการณ์ว่าผลผลิต การส่งออก และสต็อกคงเหลือจะลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากการคาดการณ์ผลผลิตที่ลดลง แม้ว่าพื้นที่การเก็บเกี่ยวจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ผลผลิตข้าวโพดทั่วโลกพบแนวโน้มที่ลดลง แต่การผลิตข้าวโพดในประเทศต่างๆ เช่น จีนและรัสเซียคาดว่าจะเพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ ราคาสัญญาซื้อขายข้าวโพดล่วงหน้าได้เพิ่มสูงขึ้น โดยราคาบนตลาด Chicago Board of Trade (CBOT) ใกล้จุดสูงสุดในรอบหนึ่งปี เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการคาดการณ์ซัพพลายที่ตึงตัวจาก USDA และความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศที่ส่งผลกระทบต่อผลผลิตในอาร์เจนตินา ซึ่งเกิดขึ้นในขณะเดียวกันกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและรายงานที่บ่งชี้ว่าผลผลิตข้าวโพดในสหรัฐฯ น้อยกว่าการคาดการณ์เดิม อย่างไรก็ตาม ผลผลิตข้าวโพดในอาร์เจนตินาอาจเผชิญกับความท้าทายเพิ่มเติม โดยมีการคาดการณ์ถึงอากาศที่แห้งแล้งอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าปริมาณฝนจะมีแนวโน้มช่วยบรรเทาได้ชั่วคราว ท่ามกลางเกษตรกรในสหรัฐฯ ที่กำลังปรับตัวตามการคาดการณ์ที่ปรับปรุงใหม่ โดยคาดว่าในปี 2025 พื้นที่ปลูกข้าวโพดจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มราคาข้าวโพดในอนาคต

โดยรายงานล่าสุดของ USDA ระบุว่า การใช้ข้าวโพดของสหรัฐฯ สำหรับปี 2024/25 เพิ่มขึ้น 1% แม้ว่าผลผลิตจะลดลง ซึ่งถือเป็นเรื่องไม่ปกติ เนื่องจากผลผลิตที่ลดลงมักส่งผลให้ประมาณการการใช้ลดลง โดยการใช้ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าสต็อกข้าวโพดคงเหลืออาจมีจำกัดมากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งอาจช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นของตลาดข้าวโพด ขณะที่ผลผลิตที่ลดลงและสภาวะซัพพลายที่ตึงตัว สต็อกข้าวโพดของสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจมีความผันผวนในอนาคต อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการส่งออกของสหรัฐฯ และผลกระทบจากผลผลิตทั่วโลก โดยเฉพาะในอาร์เจนตินาและบราซิล ท่ามกลางการผลิตเอทานอลที่แข็งแกร่งที่อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมให้กับราคาข้าวโพด

ทั้งนี้ ราคาข้าวโพดยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้เป้าหมายที่ $487.30 ขณะที่ดัชนีสโตกาสติกได้กลับตัวจากโมเมนตัมเชิงลบและเข้าสู่เขต Oversold ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนเทรนด์ขาขึ้น โดยในระยะสั้น ตลาดคาดว่าจะยังคงแนวโน้มขาขึ้น โดยราคาข้าวโพดอาจแตะถึง $487.00 ต่อบุชเชล หากโมเมนตัมขาขึ้นยังคงต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับที่ $474.60 การเคลื่อนไหวของขาขึ้นอาจหยุดลงและเกิดการปรับฐานขาลงในระยะสั้น ส่งผลให้กรอบการซื้อขายที่คาดหวังในช่วงนี้อยู่ที่ระหว่างแนวรับที่ $475.00 และแนวต้านที่ $487.00 ขณะที่นักลงทุนควรติดตามการพยากรณ์อากาศและแนวโน้มการผลิตทั่วโลกอย่างใกล้ชิด เพราะหากราคาหลุดต่ำกว่าระดับ $475.00 อาจส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนทิศทางได้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Corn Futures - Mar 25 (ZCH5)

แนวต้านสำคัญ : 478.26, 478.38, 478.58

แนวรับสำคัญ : 477.86, 477.74, 477.54           

1H Outlook

ที่มา: TradingView                 

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 477.06 - 477.86 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 477.86 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 478.26 และ SL ที่ประมาณ 476.66 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 478.26 – 479.06 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 479.60 และ SL ที่ประมาณ 477.46 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 478.26 – 479.06 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 478.26 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 477.72 และ SL ที่ประมาณ 479.46 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 477.06 - 477.86 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 476.80 และ SL ที่ประมาณ 478.66 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 16, 2025 11:05AM GMT+7