ตลาดหุ้นพุ่งรับทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง ทิศทางตลาดจับตาผลประกอบการ

ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นในคืนวันจันทร์ หลังการเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และการประกาศคำสั่งฝ่ายบริหารหลายฉบับ ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะหันมาให้ความสนใจกับผลประกอบการของบริษัทต่างๆ โดยมีบริษัทสำคัญอย่าง Netflix, Johnson & Johnson, Procter & Gamble และ American Express ที่เตรียมรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มเศรษฐกิจภายใต้การบริหารชุดใหม่

ผลประกอบการจากกลุ่มธนาคารในช่วงแรกชี้ให้เห็นถึงรายได้และการทำข้อตกลงที่แข็งแกร่ง สะท้อนถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางอุปสรรค ส่งผลให้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า S&P 500 จะมีโอกาสปรับตัวขึ้น 9% จากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง แม้ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงจะยังคงเป็นความท้าทาย โดยฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้ถูกมองว่าเป็นดัชนีวัดผลกระทบในภาพรวมของนโยบายทรัมป์ต่อภาคส่วนสำคัญ เช่น การดูแลสุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค และบริการทางการเงิน

ทั้งนี้ พิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ ในฐานะประธานาธิบดีคนที่ 45 ของสหรัฐอเมริกา ถือเป็นจุดเริ่มต้นของการบริหารประเทศที่พร้อมจะดำเนินการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในเชิงเศรษฐกิจและนโยบายต่างๆ ในคำกล่าวสุนทรพจน์วันสาบานตน ทรัมป์ได้กล่าวถึงวิสัยทัศน์ “อเมริกาต้องมาก่อน”  โดยมุ่งเน้นการฟื้นฟูอุตสาหกรรมของอเมริกา การบังคับใช้มาตรการควบคุมการอพยพที่เข้มงวดยิ่งขึ้น และการให้ความสำคัญกับผลประโยชน์ในประเทศเหนือการเป็นโลกาภิวัตน์ ซึ่งภายในเวลาไม่กี่วัน ทรัมป์ได้ออกคำสั่งฝ่ายบริหารที่มุ่งเน้นการเพิ่มการผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิล ลดข้อบังคับด้านสิ่งแวดล้อม และมาตรการรักษาความปลอดภัยชายแดน รวมถึงการวางแผนเบื้องต้นสำหรับกำแพงชายแดนระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโก สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเปลี่ยนแปลงระบบเดิมและปรับการบริหารให้สอดคล้องกับคำมั่นสัญญาในการหาเสียง ซึ่งกระตุ้นทั้งความคาดหวังและความกังวลในหมู่นักลงทุน

อย่างไรก็ดี นโยบายการค้าของทรัมป์กลายเป็นจุดสนใจสำคัญ เมื่อทรัมป์เลือกที่จะไม่กำหนดอัตราภาษีในทันที แต่ได้สั่งให้หน่วยงานรัฐบาลกลางประเมินความสัมพันธ์ทางการค้ากับคู่ค้าหลักอย่างจีน แคนาดา และเม็กซิโก โดยการเสนอการจัดตั้งหน่วยงาน "External Revenue Service" มีเป้าหมายเพื่อจัดเก็บภาษีศุลกากรจำนวนมาก สนับสนุนคำมั่นสัญญาในการปกป้องแรงงานและอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ จากการเก็บภาษีสินค้าต่างประเทศและกระตุ้นการผลิตในประเทศ โดยแนวทางที่ล่าช้าในการดำเนินการเกี่ยวกับภาษีนี้ ได้ช่วยลดความกังวลของตลาด และส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวของหุ้นในตลาดโลก รวมถึงการแข็งค่าของสกุลเงินหลักอื่นๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่เกี่ยวกับวาระการค้าของทรัมป์ โดยเฉพาะผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อข้อตกลงระยะยาว เช่น USMCA และข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-จีน

ตลาดการเงินมีปฏิกิริยาที่หลากหลายต่อผลกระทบของนโยบายในช่วงแรกของทรัมป์ ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดภาษีธุรกิจและการลดข้อบังคับต่างๆ ได้ช่วยหนุนการเติบโตของตลาดหุ้น ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นที่ส่งผลต่อความน่าสนใจของหุ้น โดยนักวิเคราะห์พบความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างหุ้นกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่าความสัมพันธ์นี้จะคงอยู่จนกว่าผลตอบแทนจะลดลงต่ำกว่า 4.50% ในขณะที่โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าผลตอบแทนจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.35% ภายในสิ้นปี โดยแม้จะเผชิญกับแรงกดดันเหล่านี้ รายได้ของบริษัทต่างๆ ยังคงถูกคาดการณ์ว่าจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาด โดยบริษัทใน S&P 500 คาดว่าจะรายงานการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US30 DJIA

แนวต้านสำคัญ : 43616.5, 43693.9, 43819.2

แนวรับสำคัญ : 43365.9, 43288.5, 43163.2                 

1H Outlook    

ที่มา: TradingView                     

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 43265.9 - 43365.9 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 43365.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 43691.4 และ SL ที่ประมาณ 43215.9 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 43616.5 - 43716.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 43885.0 และ SL ที่ประมาณ 43316.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 43616.5 - 43716.5 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 43616.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 43363.4 และ SL ที่ประมาณ 43766.5 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 43265.9 - 43365.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 43025.0 และ SL ที่ประมาณ 43667.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 21, 2025 09:30AM GMT+7