ตลาดข้าวสาลีผันผวน สภาพอากาศแปรปรวน-รัสเซียจำกัดส่งออก

ตลาดข้าวสาลีโลกยังคงมีความผันผวนเนื่องจากสภาพอากาศที่เปลี่ยนแปลง นโยบายของรัฐบาล และข้อจำกัดทางการค้า ตลาดข้าวสาลีสหรัฐฯ มีการปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อทางเทคนิค ขณะที่อากาศหนาวเย็นในช่วงที่ผ่านมาอาจทำให้ข้าวสาลีฤดูหนาวเสียหายในพื้นที่เพาะปลูกสำคัญ มาตรการจำกัดการส่งออกของรัสเซียซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 15 กุมภาพันธ์ คาดว่าจะลดการส่งออกธัญพืชในปี 2024/25 ลงเหลือ 57 ล้านตัน จาก 72 ล้านตัน ขณะที่ในปีที่ผ่านมา กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) คาดการณ์ว่าปริมาณข้าวสาลีในประเทศและสต็อกสิ้นสุดฤดูกาลจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ท่ามกลางการส่งออกที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และราคาที่มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย

ด้านญี่ปุ่นได้ออกประกาศประมูลซื้อข้าวสาลี 89,134 เมตริกตัน (MT) จากสหรัฐฯ และแคนาดา ซึ่งช่วยหนุนราคาขึ้น นอกจากนี้ ปริมาณสต็อกข้าวสาลีทั่วโลกที่ลดลง ไม่รวมประเทศจีน แสดงให้เห็นว่าความต้องการข้าวสาลีอาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในระดับโลก อุปทานข้าวสาลีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นในซีเรียและปากีสถาน แต่การบริโภคและการค้าทั่วโลกคาดว่าจะลดลง ส่วนหนึ่งมาจากการส่งออกที่ลดลงของรัสเซียและยูเครน ขณะที่รัสเซียเผชิญกับภาวะการผลิตธัญพืชที่ลดลงอย่างรุนแรง เนื่องจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย ปัญหาขาดแคลนเมล็ดพันธุ์ และข้อจำกัดจากรัฐบาล ท่ามกลางสหภาพยุโรป (EU) ที่ได้กำหนดภาษีนำเข้าธัญพืชจากรัสเซียและเบลารุส ซึ่งยิ่งจำกัดการเข้าถึงตลาดของรัสเซียมากขึ้น

ในสหราชอาณาจักร ราคาข้าวสาลีอ่อนตัวลงเนื่องจากการส่งออกที่จำกัดและค่าเงินปอนด์ที่แข็งค่า ขณะที่การนำเข้าขยายตัวทำสถิติสูงสุด เนื่องจากผลผลิตภายในประเทศลดลงและปัญหาด้านคุณภาพ ตรงกันข้าม อาร์เจนตินา ได้รับประโยชน์จากสภาพอากาศที่เอื้ออำนวย ส่งผลให้ผลผลิตข้าวสาลีเพิ่มขึ้น 29% ตั้งแต่ปี 2009 ขณะที่การลดภาษีส่งออกชั่วคราวของรัฐบาลคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดธัญพืชโลก

ด้านแคนาดา กำลังลงทุนในการปรับปรุงสายพันธุ์ข้าวสาลีเพื่อเพิ่มผลผลิตและความต้านทานโรค ขณะที่กระทรวงเกษตรของประเทศคาดการณ์แนวโน้มราคาธัญพืชในปี 2025 ว่าจะมีความผันผวน โดยราคาข้าวสาลีอาจปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่การส่งออกข้าวสาลีของสหภาพยุโรป ลดลง 37% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากข้อมูลการค้าที่ขาดหายไปและการแข่งขันจากแหล่งผลิตในทะเลดำ

สำหรับจอร์แดน ยังคงจัดซื้อข้าวสาลีผ่านการประมูลระหว่างประเทศ ล่าสุดมีการซื้อจากบัลแกเรีย และคาดว่าจะมีการประมูลเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน ความต้องการข้าวสาลีจากสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงทรงตัวในระดับสูง แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวม

โดยราคาฟิวเจอร์สข้าวสาลีชิคาโกมีความผันผวน เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความกังวลเกี่ยวกับภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ภาวะอุปทานโลก และกิจกรรมการเก็งกำไร ราคาข้าวสาลีกลับมาฟื้นตัวหลังจากร่วงลง เนื่องจากความกังวลว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อาจกำหนดภาษีนำเข้า 25% จากแคนาดาและเม็กซิโก ขณะที่ความเป็นไปได้ของการเก็บภาษีนำเข้าเพิ่มเติมจากจีนยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนของตลาด โดยนักวิเคราะห์เตือนว่ามาตรการดังกล่าวอาจก่อให้เกิดการตอบโต้ทางการค้าและส่งผลกระทบต่อการส่งออกสินค้าเกษตร

ทั้งนี้ นักลงทุนติดตามสภาพอากาศในอเมริกาใต้อย่างใกล้ชิด โดยคาดการณ์ว่าภาวะแล้งในอาร์เจนตินา และปริมาณฝนที่มากเกินไปในบางส่วนของบราซิล อาจทำให้การเพาะปลูกล่าช้า โดยเฉพาะการปลูกข้าวโพดรอบที่สองซึ่งมีความสำคัญต่อบราซิลท่ามกลางการซื้อขายเพื่อเก็งกำไรที่ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาข้าวสาลี ขณะที่กองทุนดูเหมือนจะลดสถานะขายข้าวสาลีลง และคงการถือสถานะซื้อที่มากในข้าวโพดและถั่วเหลือง

โดยรวมตลาดธัญพืชยังคงได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มการซื้อขายทางเทคนิค กิจกรรมของกองทุนเก็งกำไร และปัจจัยเศรษฐกิจในวงกว้าง เช่น การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนและแนวโน้มเงินเฟ้อ โดยนักลงทุนยังคงใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากพัฒนาการใหม่ ๆ ในนโยบายการค้า สภาพอากาศ หรือ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ที่อาจส่งผลต่อทิศทางราคาต่อไปในอนาคต

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Wheat Futures - Mar 25 (ZWH5)

แนวต้านสำคัญ : 562.73, 563.31, 564.27

แนวรับสำคัญ : 560.81, 560.23, 559.27                

1H Outlook

ที่มา: TradingView                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 557.81 - 560.81 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 560.81 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 563.44 และ SL ที่ประมาณ 556.31 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 562.73 - 565.73 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 566.00 และ SL ที่ประมาณ 559.31 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 562.73 - 565.73 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 562.73 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 560.81 และ SL ที่ประมาณ 567.23 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 557.81 - 560.81 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 557.00 และ SL ที่ประมาณ 564.23 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 30, 2025 09:19AM GMT+7