ราคาข้าวโพดพุ่ง แรงซื้อคืน-ปัจจัยการค้า หนุนแนวโน้มขาขึ้น

ราคาข้าวโพดปรับตัวสูงขึ้นจากแรงซื้อคืนสถานะชอร์ตและการซื้อเชิงเทคนิค ขณะที่ปัจจัยด้านการค้าระหว่างประเทศและสภาพอากาศในอเมริกาใต้ยังคงส่งผลต่อทิศทางของตลาด การระงับการขึ้นภาษีนำเข้าจากเม็กซิโกชั่วคราวคาดว่าจะช่วยให้การส่งออกข้าวโพดของสหรัฐฯ มีเสถียรภาพ โดยแคนาดายังคงเป็นผู้นำเข้าเอทานอลจากสหรัฐฯ รายใหญ่ที่สุด แม้ว่าจะนำเข้าข้าวโพดในปริมาณต่ำ ขณะเดียวกัน การซื้อข้าวโพดของสหรัฐฯ ของจีนกลับน้อยมากในปีการตลาดนี้ ท่ามกลางสถานการณ์ในอเมริกาใต้ ที่ปริมาณฝนที่เพิ่มขึ้นในอาร์เจนตินาอาจช่วยให้ข้าวโพดที่ปลูกล่าช้าเติบโตดีขึ้น นอกจากนี้ เกาหลีใต้เพิ่งซื้อข้าวโพดสหรัฐฯ 132,000 ตันสำหรับปีการตลาด 2024/25 ซึ่งตอกย้ำสถานะในฐานะผู้ซื้อรายใหญ่ในเอเชีย รองจากญี่ปุ่น ขณะที่สำนักงานบริหารสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ เตรียมเผยแพร่ข้อมูลรายสัปดาห์เกี่ยวกับการผลิตและสต็อกเอทานอล ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มตลาดเพิ่มเติม

ด้านบรรยากาศการลงทุนในตลาดข้าวโพดเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก โดยนักลงทุนเก็งกำไรเพิ่มสถานะซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพด CBOT อย่างมีนัยสำคัญ โดย ณ วันที่ 28 มกราคม ผู้จัดการกองทุนเพิ่มสถานะซื้อสุทธิขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่พฤษภาคม 2022 แม้ว่าราคาจะปรับตัวลดลงเล็กน้อย ขณะที่ความต้องการข้าวโพดสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและความกังวลเรื่องสภาพอากาศในอเมริกาใต้อาจกระทบอุปทาน นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับเม็กซิโก แคนาดา และจีน อาจเป็นปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติม เนื่องจากทั้งสามประเทศนี้คิดเป็นสัดส่วนครึ่งหนึ่งของการส่งออกสินค้าเกษตรของสหรัฐฯ

อย่างไรก็ดี หลังจากตลาดได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนเรื่องภาษี ความเชื่อมั่นในตลาดข้าวโพดก็กลับมาอีกครั้ง โดยสัญญาใกล้ครบกำหนดปรับตัวขึ้น 5-8.5 เซนต์ ขณะที่สัญญาข้าวโพดสำหรับฤดูกาลใหม่ในเดือนธันวาคมปรับขึ้น 3.25 เซนต์ ราคาข้าวโพดเฉลี่ยในตลาดเงินสดเพิ่มขึ้น 9 เซนต์แตะที่ 4.54 1/4 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ท่ามกลางรายงานการแปรรูปธัญพืชของ NASS ล่าสุดที่ระบุว่าการผลิตเอทานอลในเดือนธันวาคมใช้ข้าวโพดไปทั้งสิ้น 473.179 ล้านบุชเชล เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า แต่ลดลงจากปีก่อน

ทั้งนี้ สัญญาข้าวโพดล่วงหน้ายังคงแนวโน้มขาขึ้นในวันอังคาร ขณะที่ความกังวลเรื่องภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ที่มีต่อเม็กซิโกและแคนาดาผ่อนคลายลง โดยสัญญาข้าวโพด CBOT ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับตัวขึ้น 0.3% แตะ 4.90-1/4 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ซึ่งขยายตัวเพิ่มขึ้นจากเซสชันก่อนหน้า

ในเชิงเทคนิค ราคาข้าวโพดดีดตัวกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ 504.00 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุระดับนี้ได้ อาจเปิดทางไปสู่ระดับ 516.00-520.00 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับที่ 491.00 ดอลลาร์ ขณะที่เส้น EMA50 ยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ส่งผลให้ช่วงราคาที่คาดการณ์ในระยะสั้นอยู่ระหว่างแนวรับ 493.00 ดอลลาร์ และแนวต้าน 510.00 ดอลลาร์ โดยแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงอยู่ต่อไปหากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 491.00 ดอลลาร์ได้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1D) CFD US Corn Futures - Mar 25 (ZCH5)

แนวต้านสำคัญ : 496.71, 498.99, 502.70

แนวรับสำคัญ : 489.29, 487.01, 483.30                     

1D Outlook   

ที่มา: TradingView    

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 483.29 - 489.29 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 489.29 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 498.6 และ SL ที่ประมาณ 480.29 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 496.71 – 502.71 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 507.60 และ SL ที่ประมาณ 486.29 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 496.71 – 502.71 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 496.71 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 488.90 และ SL ที่ประมาณ 505.71 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 483.29 - 489.29 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 477.20 และ SL ที่ประมาณ 499.71 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 5, 2025 09:37AM GMT+7