ธนาคารกลางออสเตรเลียมีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสิ้นเดือนนี้

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลกที่ผ่อนคลายลง โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐและประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนเตรียมหารือกันถึงการลดภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว โดยการไม่ปรับขึ้นภาษีศุลกากรนี้ อาจช่วยให้อัตราเงินเฟ้อไม่เพิ่มขึ้นมากนัก และจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีช่องว่างมากพอในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป

การประกาศรับสมัครงานในออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนก่อนหน้า นับเป็นการเติบโต 2 เดือนติดต่อกัน ซึ่งการประกาศรับสมัครงานส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในภาคการบริการที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงมีความยืดหยุ่น แม้ว่าบริษัทต่างๆจะมีต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นจากการคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง โซเฟีย อังกาลา นักเศรษฐศาสตร์ของ ANZ แสดงความคิดเห็นว่าตลาดแรงงานอาจจะไม่ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว แต่จะค่อยๆ มีแนวโน้มผ่อนคลายลง ซึ่งดูได้จากอัตราการว่างงานที่จะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปจนไปแตะระดับสูงสุดที่ 4.3%

สินเชื่อภาคเอกชนในออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนธันวาคม ถือเป็นการเติบโตมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อธุรกิจที่เพิ่มขึ้นเกือบ 1% นอกจากนี้สินเชื่อส่วนบุคคลขยายตัว 0.5% หลังจากลดลงในเดือนก่อนหน้า เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2024 พบว่าสินเชื่อภาคเอกชนเพื่อสูงขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 6.5% แสดงให้เห็นถึงความต้องการในการลงทุนที่เพิ่มมากขึ้นในหลายอุตสาหกรรม ในขณะที่ความสามารถในการใช้จ่ายของภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

อัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.3% ในเดือนก่อนหน้า เนื่องจากการยกเลิกการอุดหนุนพลังงานของรัฐบาล โดยผลลัพธ์ล่าสุดสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยราคาไฟฟ้าลดลงน้อยที่สุดในรอบปีที่ -17.9% เทียบกับ -21.5% ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ต้นทุนเชื้อเพลิงยังคงชะลอตัวลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนเพิ่มขึ้น 2.7% ลดลงจากจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 2.8%

ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น -2 ในเดือนธันวาคม จาก -3 ในเดือนก่อนหน้า แม้ว่าจะเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันที่ตัวเลขติดลบก็ตาม ในขณะเดียวกัน โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้อัตรากำไรกลับมาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่การจ้างงานในช่วงสิ้นปียังคงทรงตัว ทำให้อุตสาหกรรมโดยรวมมีสภาวะการที่ดีมากขึ้น โดยเฉพาะในธุรกิจค้าปลีกที่เติบโตเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2023 โดยได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อล่วงหน้าที่เพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้นเล็กน้อยส่งผลให้ราคาสินค้าเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน Alan Oster หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAB กล่าวว่า เศรษฐกิจโดยรวมยังคงมีความยืดหยุ่นที่ดี แต่ยังคงมีแรงกดดันเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจภายในประเทศ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 10 ปีทรงตัวที่ 4.4% ท่ามกลางความคาดหวังจากนักลงทุนว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะเริ่มใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย และมั่นใจว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินในปลายเดือนนี้ โดยข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงมากกว่าที่คาด ส่งผลให้ธนาคารใหญ่บางแห่งของออสเตรเลียเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบหลายปี ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐ นักลงทุนยังคงรอการรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร โดยดัชนีนี้เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการวัดสถานะของตลาดแรงงาน ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐใช้เป็นหนึ่งในตัวอ้างอิงสำคัญในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ: 1.5982, 1.6015, 1.6042

แนวรับสำคัญ: 1.5922, 1.5895, 1.5862

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1: หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.5895 - 1.5922 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.5922 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.6015 และ SL ที่ประมาณ 1.5862 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดกลับตัว 8 กุมภาพันธ์ 2568 20:34 น. GMT+7