ราคาถั่วเหลืองร่วงหนัก จากสต็อกสหรัฐฯ สูง-อุปทานโลกแข็งแกร่ง

ราคาถั่วเหลืองยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องจากแรงขายเชิงเทคนิคและแรงขายจากกองทุน ซึ่งได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากประมาณการสต็อกถั่วเหลืองสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและอุปทานทั่วโลกที่แข็งแกร่ง ฟิวเจอร์สถั่วเหลืองในตลาด Chicago Board of Trade (CBOT) ปรับตัวลดลงระหว่าง 10 ถึง 18 เซนต์ โดยสัญญาใกล้ครบกำหนดเป็นผู้นำในการปรับตัวลง

ด้านราคากากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองอ่อนตัวลงเช่นกัน โดยกากถั่วเหลืองลดลง 3.60 ดอลลาร์ต่อตัน และน้ำมันถั่วเหลืองลดลง 73 จุด กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) รายงานการขายถั่วเหลืองเพื่อการส่งออกภาคเอกชนจำนวน 120,000 เมตริกตัน (MT) ไปยังปลายทางที่ไม่เปิดเผย ขณะที่นักลงทุนกำลังรอรายงานยอดขายเพื่อการส่งออกรายสัปดาห์ ซึ่งคาดว่ายอดขายพืชผลเก่าจะอยู่ระหว่าง 300,000 ถึง 800,000 เมตริกตัน และยอดขายพืชผลใหม่จะอยู่ระหว่าง 0 ถึง 50,000 เมตริกตัน

รายงานคาดการณ์อุปสงค์และอุปทานทางการเกษตรโลก (WASDE) ล่าสุดจาก USDA คงประมาณการของอุปทานและอุปสงค์ถั่วเหลืองสหรัฐฯ ไว้เท่าเดิม โดยคาดว่าสต็อกคงเหลือ ณ สิ้นปี 2024/25 จะอยู่ที่ 380 ล้านบุชเชล อย่างไรก็ตาม ราคาถั่วเหลืองเงินสดเฉลี่ยระดับประเทศถูกปรับลดลง 10 เซนต์ เหลือ 10.10 ดอลลาร์ต่อบุชเชล แม้ว่าประมาณการผลผลิตของอาร์เจนตินาและปารากวัยจะถูกปรับลดลงเนื่องจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย แต่อุปทานถั่วเหลืองทั่วโลกโดยรวมยังคงแข็งแกร่งจากผลผลิตที่สูงของบราซิล

ทั้งนี้ ผลผลิตถั่วเหลืองของบราซิลยังคงถูกจับตามอง โดยสมาคม Abiove คงประมาณการไว้ที่ 171.7 ล้านเมตริกตัน (MMT) ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ USDA ที่ 169 ล้านเมตริกตันเล็กน้อย ในขณะเดียวกัน ผลผลิตของอาร์เจนตินาถูกปรับลดลง โดยตลาด Rosario Grains Exchange ปรับลดคาดการณ์เหลือ 47.5 ล้านเมตริกตัน เนื่องจากสภาพอากาศร้อนและแห้งแล้งต่อเนื่อง ท่ามกลางสต็อกคงเหลือถั่วเหลืองทั่วโลกที่ลดลง 4.03 ล้านเมตริกตัน เหลือ 124.34 ล้านเมตริกตัน ซึ่งโดยหลักมาจากการลดลงของสต็อกในอาร์เจนตินา

อย่างไรก็ดี การส่งออกถั่วเหลืองของบราซิลในเดือนกุมภาพันธ์คาดว่าจะอยู่ที่ 10.1 ล้านเมตริกตัน ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้า ในทางกลับกัน การส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเนื่องจากการแข่งขันด้านราคา ในขณะเดียวกัน ปากีสถานได้กลับมานำเข้าถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ อีกครั้งหลังจากหยุดชะงักไปสองปี โดยคาดว่าจะมีถั่วเหลือง 265,000 เมตริกตันเข้าประเทศในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งมีความสำคัญต่ออุตสาหกรรมสัตว์ปีกของปากีสถาน เพื่อให้มั่นใจว่ามีอุปทานอาหารสัตว์คุณภาพสูงที่เพียงพอ

ทั้งนี้ ฟิวเจอร์สถั่วเหลืองเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยพื้นฐานที่เป็นลบ โดยราคาปรับตัวลดลงต่ำกว่า 10.30 ดอลลาร์ต่อบุชเชลหลังการประกาศรายงาน WASDE โดยอุปสงค์การส่งออกที่อ่อนแอ ผลผลิตของบราซิลที่แข็งแกร่ง และประมาณการสต็อกถั่วเหลืองสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ยังคงกดดันตลาด แม้ว่าประมาณการผลผลิตของอาร์เจนตินาจะถูกปรับลดลง แต่ก็ไม่สามารถชดเชยภาวะอุปทานส่วนเกินทั่วโลกได้

ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ว่าฟิวเจอร์สถั่วเหลืองของ CBOT ยังมีโอกาสปรับตัวลงต่อไป โดยมีเป้าหมายราคาที่ 10.22 ถึง 10.33 ดอลลาร์ต่อบุชเชล หากหลุดระดับแนวรับที่สำคัญอาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่มีสัญญาณขาลงสนับสนุนแนวโน้มการลดลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถทะลุแนวต้านที่ 10.58 ดอลลาร์ขึ้นไป อาจส่งสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Soybeans Futures - Mar 25 (ZSH5)

แนวต้านสำคัญ : 1031.42, 1031.87, 1032.58

แนวรับสำคัญ : 1030.00, 1029.55, 1028.84             

1H Outlook     

ที่มา: TradingView                                       

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1028.00 - 1030.00 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1030.00 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1031.79 และ SL ที่ประมาณ 1027.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1031.42 – 1033.42 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1034.20 และ SL ที่ประมาณ 1029.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1031.42 – 1033.42 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1031.42 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1029.92 และ SL ที่ประมาณ 1030.42 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1028.00 - 1030.00 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1026.40 และ SL ที่ประมาณ 1032.42 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 13, 2025 10:29AM GMT+7