ตลาดข้าวสาลีร่วงจากแรงขายทำกำไร ดอลลาร์แข็ง และอุปสงค์ส่งออกอ่อนแอ

ตลาดข้าวสาลีปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรและแรงขายทางเทคนิค ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น ทำให้การส่งออกของสหรัฐฯ มีต้นทุนสูงขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาสภาพการเพาะปลูกในยุโรปและภูมิภาคทะเลดำ แม้ว่าการจำกัดการส่งออกของรัสเซียอาจทำให้อุปสงค์บางส่วนเปลี่ยนไปยังสหรัฐฯ แต่ปริมาณอุปทานทั่วโลกยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากผลผลิตที่เพิ่มขึ้นในอาร์เจนตินาและออสเตรเลีย ท่ามกลางผู้ค้าที่กำลังติดตามความเป็นไปได้ในการยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน ในขณะเดียวกัน การส่งออกข้าวสาลีของยูเครนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

แนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2024/25 คาดการณ์ว่าการใช้ภายในประเทศจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ส่งผลให้ปริมาณคงคลังปลายปีลดลง ราคาขายเฉลี่ยของเกษตรกรในฤดูกาลนี้ยังคงอยู่ที่ 5.55 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ขณะที่ในระดับโลก คาดว่าปริมาณอุปทานข้าวสาลีจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากผลผลิตที่สูงขึ้นในคาซัคสถานและอาร์เจนตินา อย่างไรก็ตาม การค้าทั่วโลกคาดว่าจะลดลง เนื่องจากจีนลดการนำเข้าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าปี ส่งผลให้คงคลังปลายปีทั่วโลกคาดว่าจะลดลง โดยเฉพาะจากการปรับลดในจีน

ตลาดข้าวสาลีปรับตัวขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์ โดยสัญญาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นในทั้งสามตลาด ได้แก่ ชิคาโก SRW, KC HRW และ MPLS spring wheat อย่างไรก็ตาม รายงานตรวจสอบการส่งออกล่าสุดของ USDA แสดงให้เห็นว่าการส่งออกข้าวสาลีของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลง 56.2% จากสัปดาห์ก่อนหน้า โดยเม็กซิโกและเกาหลีใต้เป็นผู้นำเข้าหลัก ขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียซื้อข้าวสาลี 920,000 เมตริกตัน และญี่ปุ่นออกประกาศประมูลข้าวสาลีจากออสเตรเลีย แคนาดา และสหรัฐฯ

ทั้งนี้ แม้ตลาดจะแข็งแกร่งในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ฟิวเจอร์สข้าวสาลีปิดตลาดในแดนลบในวันพุธ โดยสัญญาฟิวเจอร์สของชิคาโก SRW, KC HRW และ MPLS spring wheat ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุด นักลงทุนประเมินความเสี่ยงด้านสภาพอากาศใหม่อีกครั้ง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอากาศหนาวจัดในรัสเซียและสหรัฐฯ บรรเทาลง

ด้านราคาข้าวสาลีในตลาด Euronext ปรับตัวลดลง เนื่องจากอุปสงค์การส่งออกที่อ่อนแอในยุโรปตะวันตก และราคาข้าวสาลีในตลาดชิคาโกที่ปรับตัวลง ผู้ค้าระบุว่าโรมาเนียและบัลแกเรียยังคงเป็นผู้ส่งออกที่มีการแข่งขันสูง ซึ่งจำกัดโอกาสการส่งออกของยุโรปตะวันตก ท่ามกลางความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพในยูเครนที่เพิ่มความไม่แน่นอน เนื่องจากอาจช่วยเพิ่มการส่งออกของรัสเซียและยูเครนอย่างมีนัยสำคัญ และจะกดดันตลาดสหภาพยุโรปมากขึ้น ขณะที่การส่งออกข้าวสาลีของฝรั่งเศสยังคงซบเซา เนื่องจากแข่งขันด้านราคากับโมร็อกโกได้ยาก

ทั้งนี้ การส่งออกข้าวสาลีของสหภาพยุโรปปรับตัวลดลงอย่างมาก ลดลง 36% จากปีก่อน โดยโรมาเนียเป็นผู้นำการส่งออกของ EU รองลงมาคือลิทัวเนียและลัตเวีย ไนจีเรียยังคงเป็นปลายทางนำเข้าข้าวสาลีหลักของสหภาพยุโรป ตามด้วยโมร็อกโก สหราชอาณาจักร แอลจีเรีย และอียิปต์ ขณะเดียวกัน จอร์แดนได้ออกประกาศประมูลสากลสำหรับข้าวสาลีสูงสุด 120,000 เมตริกตัน หลังจากไม่สามารถจัดซื้อได้จากการประมูลครั้งก่อน

อย่างไรก็ดี ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาข้าวสาลียังมีโอกาสปรับตัวขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 623.70 ดอลลาร์ และ 648.40 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน ท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่ยังคงสูง เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน ความเสี่ยงด้านสภาพอากาศ และพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1W) CFD US Wheat Futures - Mar 25 (ZWH5)

แนวต้านสำคัญ : 603.36, 610.73, 622.67

แนวรับสำคัญ : 579.48, 572.11, 560.17                 

1W Outlook

ที่มา: TradingView                                      

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 559.48 - 579.48 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 579.48 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 611.34 และ SL ที่ประมาณ 549.48 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 603.36 - 623.36 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 642.00 และ SL ที่ประมาณ 569.48 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 603.36 - 623.36 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 603.36 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 579.48 และ SL ที่ประมาณ 633.36 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 559.48 - 579.48 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 548.90 และ SL ที่ประมาณ 613.36 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 20, 2025 09:07AM GMT+7