RBA ปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกตั้งแต่ปี 2020 ท่ามกลางความระมัดระวัง

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสู่ 4.1% เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2020 โดยเป็นไปตามแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลง แต่ยังคงใช้ความระมัดระวัง โดย RBA เตือนว่ายังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมอย่างสมบูรณ์

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ อย่างไรก็ตาม RBA ยังคงกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่อาจยังคงอยู่ โดยเฉพาะจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง เจ้าหน้าที่เน้นย้ำว่านโยบายการเงินยังคงเข้มงวด และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มเงินเฟ้อ โดยธนาคารคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงสู่ 2.7% ภายในกลางปี 2025

ทั้งนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาเริ่มผ่อนคลายลง แม้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงอยู่ใกล้เป้าหมายของ RBA โดยในเดือนมกราคม อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 2.5% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.8% ค่าใช้จ่ายด้านที่อยู่อาศัยและอาหารยังคงเป็นปัจจัยหลักในการเพิ่มขึ้นของราคา แม้ว่าค่าเดินทางจะลดลง นักวิเคราะห์ระบุว่าการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นหากภาวะเศรษฐกิจอ่อนแอลง

RBA ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจลง โดยอ้างอิงจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ ขณะที่ GDP ในช่วงปลายปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ 1.1% ก่อนจะฟื้นตัวสู่ 2.0% ภายในกลางปี 2025 ท่ามกลางตลาดแรงงานที่ยังคงตึงตัว โดยอัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 4.0% เป็น 4.2% ภายในกลางปี 2027

อย่างไรก็ดี แม้อัตราการว่างงานจะขยับขึ้นเล็กน้อย แต่ตลาดแรงงานออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่ง โดยในเดือนมกราคมมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 44,300 ตำแหน่ง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นงานเต็มเวลา ส่งผลให้อัตราการเติบโตของการจ้างงานต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% ขณะที่อัตราการเข้าร่วมแรงงานแตะระดับสูงสุดที่ 67.3% โดยมีแรงขับเคลื่อนจากการเพิ่มขึ้นของแรงงานหญิง

ทั้งนี้ แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยบรรเทาภาระของผู้กู้ แต่ RBA ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดเพิ่มเติม ผู้ว่าการ Michele Bullock เน้นย้ำถึงการใช้ข้อมูลเป็นหลักในการตัดสินใจ โดยนักลงทุนมองว่ามีโอกาสสูงขึ้นที่ RBA จะลดดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม แทนที่จะเป็นเดือนเมษายน

ขณะเดียวกัน ธนาคารใหญ่ทั้งสี่ของออสเตรเลีย ได้แก่ Commonwealth Bank, National Australia Bank, Westpac และ ANZ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่อยู่อาศัยและธุรกิจลง 25 จุดพื้นฐาน โดยจะมีผลระหว่างปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงต้นเดือนมีนาคม นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลัง จิม ชาลเมอร์ส เดินทางเยือนสหรัฐฯ เพื่อหารือด้านการค้า โดยมุ่งขอการยกเว้นภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม แม้ว่าจะยังไม่มีข้อสรุปในทันที แต่เขายังคงมีท่าทีมองโลกในแง่ดี

ด้านเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง ท่ามกลางความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ร่วงลง ดัชนีความเชื่อมั่นของ Conference Board ลดลงสู่ 98.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 สะท้อนถึงความกังวลทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางการค้ายังคงส่งผลกระทบต่อบรรยากาศตลาด หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้า 25% สำหรับสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโกในเดือนมีนาคม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการค้ากว่า 918 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้นักลงทุนตอบสนองด้วยการหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ด้านตลาดการเงิน นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงอยู่

ด้วยเหตุนี้ จึงส่งผลให้แรงกดดันขาลงของ AUD/USD ยังคงแข็งแกร่ง โดยระดับแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 0.6300 และหากหลุดต่ำกว่านี้ อาจเปิดทางสู่ 0.6250 ได้ ในทางกลับกัน แนวต้านระยะสั้นได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 0.6400 ตามด้วย 0.6450 หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน AUD/USD อาจมีการฟื้นตัวชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การคาดการณ์การเติบโตของออสเตรเลียที่อ่อนแอลง และความตึงเครียดทางการค้า อาจยังคงเป็นปัจจัยกดดันค่าเงิน ทำให้การปรับตัวขึ้นถูกจำกัด

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5Min) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6332, 0.6334, 0.6338

แนวรับสำคัญ : 0.6324, 0.6322 , 0.6318               

5Min Outlook       

ที่มา: TradingView                                           

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6320 - 0.6324 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6324 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6332 และ SL ที่ประมาณ 0.6318 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6332 - 0.6336 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6342 และ SL ที่ประมาณ 0.6322 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6332 - 0.6336 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6332 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6322 และ SL ที่ประมาณ 0.6338 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6320 - 0.6324 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6312 และ SL ที่ประมาณ 0.6334 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 26, 2025 09:45AM GMT+7