RBA คงอัตราดอกเบี้ย ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.1% ในการประชุมกำหนดนโยบายเดือนเมษายน ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์และยืนยันถึงแนวทางที่ระมัดระวังและขับเคลื่อนโดยข้อมูลในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม ธนาคารกลางได้ยอมรับถึงความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อ แต่ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เช่น ภาษีการค้าของสหรัฐฯ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวของเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางเน้นย้ำว่า การกลับคืนสู่ระดับเป้าหมายเงินเฟ้อ 2-3% อย่างยั่งยืนยังคงเป็นลำดับความสำคัญสูงสุด

หลังจากการตัดสินใจ อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ปรับตัวขึ้นในตอนแรก แต่ภายหลังได้คงที่หลังจากที่แตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ในช่วงต้นสัปดาห์ โดยสกุลเงินได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1% ในไตรมาสที่ 1 และนักวิเคราะห์คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดในเดือนพฤษภาคมหลังการเลือกตั้งระดับชาติ แม้ว่ากระบวนการผ่อนคลายนโยบายของ RBA คาดว่าจะไม่มากนักเนื่องจากแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่และตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง โดยธนาคารกลางได้หลีกเลี่ยงการให้คำมั่นว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยระบุว่าการตัดสินใจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดได้เสริมสร้างความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 2.4% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% โดยเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core Inflation) ลดลงเหลือ 2.7% จาก 2.8% ยอดขายปลีกเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายในกลุ่มอาหาร แม้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงระมัดระวัง ขณะที่ราคาบ้านในออสเตรเลียทำสถิติสูงสุดในเดือนมีนาคม แต่ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับปัญหาความสามารถในการซื้อ

ทั้งนี้ รัฐบาลออสเตรเลียได้ประกาศการกู้ยืมเพิ่มเติมจำนวน 100 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) เพื่อสนับสนุนมาตรการบรรเทาค่าครองชีพ ซึ่งส่งผลให้คาดการณ์ว่าการขาดดุลงบประมาณในปีงบประมาณ 2024/25 จะอยู่ที่ 27.6 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (17.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ในขณะเดียวกัน รายได้จากการส่งออกแร่ธาตุและพลังงานของออสเตรเลียคาดว่าจะลดลง 6% เนื่องจากความต้องการสินค้าที่อ่อนแอลงและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง โดยการส่งออกแร่เหล็กไปยังจีนลดลงอย่างมากในเดือนกุมภาพันธ์

ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.1% ในการซื้อขายเอเชีย โดยอยู่ในกรอบแคบๆ ก่อนการประกาศภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ในวันที่ 2 เมษายน ซึ่งจะมุ่งเป้าไปที่ประเทศที่มีการเกินดุลการค้า และอาจทำให้ความตึงเครียดทางการค้าโลกทวีความรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะกับจีน ยุโรป แคนาดา และเม็กซิโก ที่ได้เตือนเกี่ยวกับมาตรการตอบโต้ โดยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเกิดภาวะถดถอยในสหรัฐฯ และได้ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์

ทั้งนี้ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษี คำแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึง Jerome Powell และ John Williams ยังได้เพิ่มความไม่แน่นอน โดยเจ้าหน้าที่ของเฟดได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบเงินเฟ้อจากภาษีและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดแรงงาน ท่ามกลาง Goldman Sachs ที่ได้ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยขึ้นเป็น 35% โดยอ้างถึงความเชื่อมั่นของธุรกิจและผู้บริโภคที่ลดลง ขณะที่ทัศนคติของเฟดยังคงความระมัดระวัง และ Kristalina Georgieva จากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ก็ได้เห็นด้วยกับมุมมองนี้ โดยกล่าวว่าแม้เงินเฟ้อคาดว่าจะชะลอตัว แต่จะชะลอตัวในอัตราที่ช้าลงในปีนี้

ด้วยเหตุนี้ ที่ระดับปัจจุบัน ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเผชิญกับแนวต้านที่สำคัญใกล้ 0.6300 ซึ่งสอดคล้องกับการฟื้นตัวล่าสุดจากจุดต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ โดยหากสกุลเงินไม่สามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้ อาจบ่งชี้ถึงการย่อตัวหรือแรงกดดันขาลง โดยมีระดับแนวรับถัดไปที่ 0.6200 ที่จะช่วยหนุนไว้ได้ และหากความไม่แน่นอนด้านการค้าของสหรัฐฯ หรือแรงกดดันจากเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้อาจจำกัดศักยภาพการขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียและส่งผลให้เคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแนวรับและแนวต้านปัจจุบัน

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6265, 0.6268, 0.6274

แนวรับสำคัญ : 0.6253, 0.6250, 0.6244     

1H Outlook         

ที่มา: TradingView                                             

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6245 - 0.6253 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6253 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6265 และ SL ที่ประมาณ 0.6241 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6265 - 0.6273 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6288 และ SL ที่ประมาณ 0.6249 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6265 - 0.6273 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6265 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6249 และ SL ที่ประมาณ 0.6277 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6245 - 0.6253 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6235 และ SL ที่ประมาณ 0.6269 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Apr 1, 2025 01:52PM GMT+7