ฟิวเจอร์สข้าวสาลีผันผวน ท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานและความผันผวนของตลาด

สัญญาฟิวเจอร์สข้าวสาลีปิดตลาดแบบผสม โดยสัญญาข้าวสาลี HRW ใน Kansas City ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่สัญญาข้าวสาลี SRW ใน Chicago และข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิใน Minneapolis ปรับตัวลดลง ตลาดข้าวสาลีสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลก อุปสงค์การส่งออกที่อ่อนแอ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าจะมีฝนตกในพื้นที่เพลนส์ แต่ยังไม่สามารถบรรเทาความแห้งแล้งโดยรวมและปรับสภาพของพืชผลให้ดีขึ้นได้ สำหรับการพยากรณ์อากาศระยะใกล้ คาดว่าจะมีฝนตกในบางพื้นที่ของเพลนส์ และมีฝนตกหนักขึ้นทางตะวันออก ซึ่งอาจส่งผลต่อความก้าวหน้าในการเพาะปลูก

รายงานแนวโน้มพืชผลของ USDA จะเริ่มเผยแพร่ในวันจันทร์หน้า ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพการเพาะปลูก นอกจากนี้ USDA คาดการณ์ว่าพื้นที่เพาะปลูกข้าวสาลีของสหรัฐฯ จะต่ำกว่าที่คาดไว้ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนของตลาด ฟิวเจอร์สข้าวสาลี CBOT ลดลง 1.58% ปิดที่ $5.32 ต่อบุชเชล ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 24 มีนาคม ขณะที่ฟิวเจอร์สข้าวสาลีโรงโม่ฝรั่งเศสแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน สะท้อนถึงอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอ ส่วนฟิวเจอร์สข้าวสาลี Euronext ยังคงทรงตัว โดยสัญญาส่งมอบเดือนพฤษภาคมปิดที่ 222.00 ยูโรต่อตัน

ในรัสเซีย SovEcon รายงานว่าราคาประมูลข้าวสาลี 12.5% ที่ท่าเรือน้ำลึกปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ โดยแตะระดับ 17,600–18,000 รูเบิลต่อตัน สาเหตุของการปรับขึ้นราคานี้เกิดจากอุปสงค์ของผู้ส่งออกที่เพิ่มขึ้น และอุปทานที่ตึงตัว เนื่องจากสต็อกข้าวสาลีของรัสเซียลดลง 34% เมื่อเทียบกับปีก่อน ณ วันที่ 1 มีนาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สต็อกในภูมิภาคส่งออกหลักลดลงถึง 56% ทำให้ภาวะอุปทานตึงตัวยิ่งขึ้น แม้ว่าการส่งออกจะยังแข็งแกร่ง แต่ราคาข้าวสาลีรัสเซียลดลง $2 มาอยู่ที่ $250–$254 ต่อตัน FOB สอดคล้องกับแนวโน้มราคาทั่วโลก นอกจากนี้ ค่าเงินรูเบิลที่แข็งค่าขึ้นยังผลักดันให้ราคาประมูลในประเทศพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ $211 ต่อตัน

ด้านยูเครน การส่งออกข้าวสาลียังคงมีเสถียรภาพ โดยคาดว่าในเดือนเมษายนจะอยู่ที่ 1 ล้านตัน หลังจากที่ในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 1.1 ล้านตัน แม้อุปสงค์จากยุโรปจะซบเซา แต่ข้าวสาลียูเครนยังคงถูกส่งออกไปยังตลาดหลัก เช่น อียิปต์ อย่างไรก็ตาม มาตรการภาษีนำเข้าของสหภาพยุโรปที่จะกลับมาใช้ในเดือนมิถุนายนอาจจำกัดการเข้าถึงตลาดยุโรป นักวิเคราะห์คาดว่าราคาข้าวสาลียูเครนอาจลดลงมากถึง $20 ต่อตันภายในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากตลาดอิ่มตัว แต่มีโอกาสฟื้นตัวเป็น $220–$235 ต่อตันภายในปลายปี 2025 ในขณะเดียวกัน โรงโม่แป้งภายในประเทศเสนอราคาสูงสุด ทำให้การขายในประเทศเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับเกษตรกรท่ามกลางอุปสงค์การส่งออกที่ซบเซา

ทั้งนี้ ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นก่อนการประกาศมาตรการภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งคาดว่าจะกำหนดอัตราภาษีตอบโต้ในวงกว้าง และอาจส่งผลกระทบต่อการค้าสินค้าเกษตร นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ในการเก็บภาษีนำเข้าข้าวสาลีจากแคนาดายิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดข้าวสาลีอเมริกาเหนือ รายงานการขายส่งออกข้าวสาลีรายสัปดาห์ของ USDA ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี คาดว่าจะสะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของยอดขายสุทธิ หรือการเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของการค้าทั่วโลก

แนวโน้มตลาดข้าวสาลีบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้นจากอุปสงค์โลกที่อ่อนแอ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้า ในแง่ของทิศทางราคา หากตลาดยังอยู่ในภาวะขาลง ราคาฟิวเจอร์สข้าวสาลีอาจลดลงไปที่ $5.10–$5.15 ต่อบุชเชล หากการส่งออกยังคงซบเซาและอุปสงค์โลกไม่ฟื้นตัว ขณะที่หากตลาดทรงตัว ราคาคาดว่าจะเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง $5.25–$5.35 โดยผันผวนตามรายงานพืชผลของสหรัฐฯ และพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม หากตลาดอยู่ในภาวะขาขึ้น ราคาฟิวเจอร์สข้าวสาลีอาจเพิ่มขึ้นไปที่ $5.45–$5.50 หากความเสี่ยงด้านสภาพอากาศเพิ่มขึ้นหรืออุปสงค์โลกแข็งแกร่งขึ้น

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Wheat Futures - May 25 (ZWK5)

แนวต้านสำคัญ : 532.50, 533.04, 533.92

แนวรับสำคัญ : 530.74, 530.20, 529.32            

1H Outlook                         

ที่มา: TradingView                       

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 529.34 - 530.74 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 530.74 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 533.14 และ SL ที่ประมาณ 528.64 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 532.50 - 533.90 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 535.44 และ SL ที่ประมาณ 530.04 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 532.50 - 533.90 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 532.50 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 530.74 และ SL ที่ประมาณ 534.60 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 529.34 - 530.74 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 527.60 และ SL ที่ประมาณ 533.20 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Apr 3, 2025 10:44AM GMT+7