ทองคำเดือด!! แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี 5 เดือน ท่ามกลางวิกฤติเงินเฟ้อรุนแรงและปัญหารุมเร้าอื่น ๆ นักลงทุนควรทำอย่างไรเพื่อรับมือสถานการณ์นี้ วันนี้ ทีมงาน Fxtoday จะพาไปดูสาเหตุ แนวโน้ม รวมถึงแนวทางการเดินหน้าต่อไปกันครับ

สาเหตุที่ราคาทองคำร่วง

“ทองคำร่วง” มาจากสาเหตุอะไรบ้าง?! โดยพื้นฐานแล้ว ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาของทองคำ คือ อุปสงค์และอุปทาน สภาวะเศรษฐกิจ การปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง สกุลเงินดอลลาร์ ตลอดจนราคาน้ำมัน แต่หากปัจจัยเหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกันก็จะฉุดให้ราคาน้ำมันดิ่งลงเหว

และในปี 65 นี้เอง ราคาทองคำก็ถือว่าอยู่ในช่วง “ขาลง” แม้ว่าช่วงต้นปีอาจจะไม่น่าเป็นห่วงนัก แต่ครึ่งหลังของปีนี้นับว่า “หนักหนา” อยู่พอสมควร เนื่องจากผลกระทบของโรคระบาดโควิด-19 และภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง ล่าสุด (เดือนกันยายน) ตัวเลข CPI มาตรวัดเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ออกมาสูงเกินคาด ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยถึง 0.75% - 1% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าใกล้แตะระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี จึงทำให้ดอลลาร์กลายเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับนักลงทุน ซึ่งส่งผลลบต่อทองคำ และกดดันค่าเงินอื่น ๆ รวมถึงค่าเงินบาทที่อ่อนค่าหนักสุดในรอบ 16 ปี

นอกจากนั้น ยังมีปัจจัยด้านความขัดแย้งระหว่างประเทศรัสเซีย-ยูเครน ที่กระทบต่อการส่งออกน้ำมันและต้นทุนโลกด้วยเช่นกัน จากปัจจัยเหล่านี้ ได้ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักในช่วงปลายปี จนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี 5 เดือน

ราคาทองคำ ณ วันที่ 19 กันยายน 65

ภาพรวม 5 วันย้อนหลัง

นักลงทุนควรทำอย่างไร ? เมื่อราคาทองคำดิ่งลงอย่างหนัก

กล่าวได้ว่า ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ค่อนข้างอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอก การลงทุนในทองคำจึงจำเป็นต้องอาศัยการติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดและต่อเนื่อง โดยมีการคาดการณ์ว่า ทองคำจะอยู่ในช่วงขาลงเป็นเวลา 1 ปี หรือมากกว่านั้น เพราะฉะนั้น นักลงทุนจึงต้องวางแผนเพื่อรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ดังนี้

1. หากคุณเป็นนักลงทุนระยะสั้น อาจจะพิจารณาปรับลดสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อรอจังหวะ ข่าวสาร และผลการประชุมที่แน่ชัด และควรใช้เครื่องมือ รวมถึงคำสั่งซื้อขายล่วงหน้าก่อนทำการเปิดออเดอร์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น

2. หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว ควรจัดสรรสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนด้วยการกระจายความเสี่ยงไปลงทุนใน ETF หรือกองทุนรวมทองคำในสัดส่วนที่เหมาะสม และอาจจะพิจารณาซื้อเพิ่มในช่วงที่ราคาทองคำปรับตัวลดลง

แม้ว่าทองคำจะอยู่ในช่วงขาลง แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ไม่แนะนำให้ขายทองคำในขณะนี้เพียงเพราะราคาลดลง เนื่องจากทองคำยังถือเป็นสินทรัพย์ที่มีฐานะเป็น “หน่วยกักเก็บมูลค่า” และมีราคาสูงขึ้นตามกาลเวลา อย่างไรก็ดี ในช่วงที่ราคาทองคำปรับตัวลงนี้ นักลงทุนก็ควรเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุน และอย่าลืมบริหารพอร์ตการลงทุน ด้วยความปรารถนาดีจากทีมงาน Fxtoday ครับ